Selama bertahun-tahun, pilihan pelaburan yang ditawarkan dalam rancangan 401 (k) yang ditaja oleh syarikat adalah terhad kepada kontrak bersama dan kontrak anuiti, bersama dengan satu atau lebih akaun terjamin dan, mungkin, stok syarikat. Walau bagaimanapun, beberapa rancangan sekarang membenarkan para peserta membeli dan menjual sekuriti di dalam 401 (k) s mereka. Opsyen ini dikenali sebagai akaun pembrokeran mandiri (SDBA) atau tetingkap broker 401 (k).
Alternatif ini telah menimbulkan banyak alis di kalangan fidusia, memandangkan ia membolehkan para pelabur mengambil risiko yang lebih besar dengan simpanan persaraan mereka daripada yang sebelumnya dapat dengan pilihan dana yang paling agresif. Peserta 401 (k) yang mempunyai pilihan ini boleh didapati dengan berhati-hati menilai kemungkinan keuntungan dan kerugian yang mungkin dapat dikekalkan dari dagangan mereka.
Takeaways Utama
- Broker sendiri yang diarahkan 401 (k) akaun membenarkan pelaburan dalam pelbagai alternatif yang lebih luas. Para peniaga untuk meningkatkan jumlah urus niaga boleh memotong keuntungan. Orang yang menyekat jumlah wang yang mereka masukkan ke dalam akaun sedemikian biasanya lebih baik.
Bagaimana Akaun Brokerage 401 (k) Beroperasi Sendiri
Majikan yang menawarkan akaun broker dalam 401 (k) mereka mesti memilih firma tertentu untuk digunakan, seperti E * Trade atau Charles Schwab, dan menyenaraikan akaun ini bersama dengan pilihan pelaburan lain dalam rancangan itu. Dalam sesetengah kes, peserta mungkin mempunyai tetingkap masa tertentu setiap tahun untuk memindahkan wang dari akaun omnibus umum mereka dalam pelan ke dalam akaun pembrokeran.
Rancang peserta boleh membeli dan menjual saham, bon, ETF, dan dana bersama dengan cara biasa, walaupun tanpa akibat cukai. Walau bagaimanapun, beberapa jenis perdagangan berisiko tinggi dilarang, seperti perdagangan margin dan membeli opsyen putar atau panggilan atau kontrak niaga hadapan. Penulisan panggilan yang dilindungi adalah dibenarkan melainkan jika piagam pelan melarangnya.
Sehingga 2015, 40% daripada majikan AS menawarkan tingkap broker dalam akaun 401 (k) mereka, menurut satu kajian oleh firma perunding HR Aon Hewitt. Sebanyak 19% daripada rancangan Vanguard mentadbir menawarkan tingkap pembrokeran, menurut syarikat dana bersama How America Saves 2019 Report. Majlis Penaja Rancangan Majlis Tahunan ke-60 Perkongsian Keuntungan dan 401 (k) Rancangan, dikeluarkan pada tahun 2018, menunjukkan bahawa kira-kira satu perempat daripada rancangan yang ditawarkan oleh 590 pelan pelan menampilkan tingkap pembrokeran. Sesetengah 403 (b) rancangan kini juga menawarkan ciri ini.
Vanguard melaporkan bahawa 19% daripada 401 (k) akaunnya menawarkan tingkap pembrokeran, tetapi hanya 1% peserta mengambil kesempatan darinya.
Kebaikan dan Kekurangan Menggunakan 401 (k) Akaun Brokerage
Ia agak mudah untuk melihat kedua-dua faedah dan kekurangan menggunakan akaun pembrokeran dalam 401 (k) rancangan.
Kebaikan
-
Pelbagai pilihan pelaburan daripada 401 (k) s biasa, termasuk stok, ETF dan bon.
-
Boleh melabur dalam pelbagai sektor atau subsektor
-
Para pelabur yang berjaya boleh memperoleh lebih banyak daripada mereka melalui kenderaan pelaburan yang tersedia dalam rancangan majikan tradisional.
Keburukan
-
Pekerja yang tidak berpengalaman boleh kehilangan wang persaraan yang ketara melalui perdagangan yang sangat dipilih.
-
Lebih sukar untuk membina portfolio bunyi, terutamanya yuran dan komisyen urus niaga yang diberikan.
-
Risiko yang lebih tinggi daripada perdagangan didorong oleh emosi, yang boleh menyebabkan membeli tinggi dan rendah jualan.
Pilihan lain
Memihak kepada mereka, akaun broker membolehkan pelabur memilih dari pelbagai pilihan pelaburan, yang membolehkan mereka melabur dalam sektor tertentu, subsektor, atau elemen pasaran lain yang mungkin sukar ditiru dengan alternatif rancangan tradisional. Peserta yang ingin melabur di pasaran sempadan dengan cepat dapat mencari stok yang sesuai atau ETF yang sesuai dengan objektif pelaburan mereka. Mereka yang memilih dengan bijak mungkin dapat mengembangkan portfolio persaraan mereka lebih cepat daripada melalui pilihan yang ada kepada ahli-ahli 401 (k) yang dianjurkan syarikat.
Berisiko untuk Pelabur yang Tidak Berpengalaman
Sudah tentu, tahap kebebasan itu tidak selalu baik. Kerana rancangan 401 (k) bersifat tidak berdiskriminasi, kebanyakan piagam rancangan memerlukan bahawa akaun-akaun ini mesti ditawarkan kepada semua pekerja dalam syarikat-termasuk mereka yang mempunyai sedikit atau tidak pengetahuan atau pengalaman dengan pelaburan. Dalam banyak kes, ciri pelan telah ditambah kerana beberapa kakitangan peringkat tinggi melobi untuk itu, dan kemudian mereka membayar-dan mengikut nasihat atau strategi-pengurus wang profesional.
"Ini adalah reka bentuk pelan standard, terutama untuk firma undang-undang, secara historis, " kata David Wray, presiden Majlis Penaja Rancang Amerika (PSCA), yang mewakili syarikat yang menawarkan 401 (k) dan rancangan perkongsian keuntungan. Malah pada hari ini, "orang-orang yang menggunakannya biasanya sangat berbayar-bukan peserta 401 (k) tipikal yang masuk ke dalam dana sasaran-sasaran, " tambahnya.
Sesungguhnya, data 2019 dari Charles Schwab, pembekal utama SDBAs, menunjukkan bahawa purata baki yang disyorkan untuk akaun pembrokeran kendiri pada 31 Mac, 2019, ialah $ 436, 593.
Lebih Sulit Buat Portfolio Persaraan Bunyi
Pelbagai pilihan alternatif pelaburan yang ada di dalam akaun pembrokeran boleh menjadikannya lebih sukar untuk membina portfolio yang kukuh, dan banyak transaksi dengan yuran dan komisen yang sepadan mereka pasti akan menghakis pulangan yang diterima oleh peserta. Orang-orang yang tidak mempunyai pelan pelaburan yang telah ditetapkan juga risiko yang membenarkan keputusan pelaburan mereka dipandu oleh emosi mereka, yang boleh menyebabkan mengejar saham atau dana "panas" atau dana dan membeli tinggi dan rendah jualan.
Isu Fidusia Dengan 401 (k) Akaun Brokerage
Penaja pelan yang menawarkan akaun broker harus dengan teliti menganalisis potensi liabiliti kerugian yang besar yang dikekalkan oleh pelabur orang baru. Ramai penaja percaya bahawa mereka tidak boleh dipertanggungjawabkan untuk apa yang berlaku dalam akaun ini, tetapi banyak manfaat pakar dan peguam mengatakan sebaliknya.
Semua pilihan pelaburan lain dalam pelan yang berkelayakan diperlukan oleh Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja tahun 1974 (ERISA) untuk memenuhi ciri-ciri fidusi tertentu, walaupun mereka bersifat agresif. Walau bagaimanapun, peratusan besar pilihan pelaburan yang peserta boleh membeli dalam akaun broker tidak akan memenuhi piawaian ini.
Untuk menguruskan akaun broker mandiri yang berjaya berjaya mengambil banyak pengetahuan dan kepakaran.
Pemenang dan Pemenang Dengan 401 (k) Akaun Brokerage
Adalah mudah untuk melihat siapa yang boleh keluar menerusi sekuriti dagangan dalam akaun broker 401 (k). Para pelabur yang berpendidikan tinggi, seperti profesional dan pakar perubatan, jurutera, akauntan dan mereka yang mempunyai pengalaman dan pengalaman pelaburan terdahulu-boleh menggunakan akaun ini untuk mencapai pulangan jauh melebihi apa yang mungkin mereka dapat menggunakan pilihan pelan tradisional, seperti dana bersama.
Tetapi para pekerja kilang berpendapatan rendah, pekerja runcit atau pekerja makanan, dan orang lain yang bekerja dalam pekerjaan yang tidak memerlukan kemahiran tersebut-mungkin tidak mempunyai pendidikan dan kepakaran yang sama. Dan ramai orang yang berpendapatan tinggi dan lebih banyak pendidikan tidak tahu mengenai pelaburan. Kakitangan tanpa pengetahuan dan bimbingan yang mencukupi dengan mudah boleh tertarik untuk membuat pilihan yang bodoh, seperti membeli dan menjual dana bersama dengan caj jualan depan atau belakang atau memilih pilihan pelaburan yang mengandungi risiko yang mereka tidak faham.
Setakat ini kebanyakan kajian dan data yang dikeluarkan pada subjek ini seolah-olah menunjukkan bahawa peratusan pekerja yang agak kecil memilih untuk melabur jumlah bahan simpanan rancangan mereka ke dalam akaun pembrokeran. Hanya kira-kira 3% hingga 4% daripada mereka yang mempunyai akses kepada tetingkap broker 401 (k) menggunakannya, kajian Aon Hewitt didapati; kaji selidik PSCA melaporkan bahawa hanya 1.3% daripada jumlah aset pelan yang diambil kira oleh pelaburan melalui tingkap pembrokeran. Vanguard, Fidelity, dan Schwab semuanya menyatakan bahawa hanya sebahagian kecil daripada pelanggan mereka yang mempunyai akses kepada akaun pembrokeran dalam pelan yang layak telah mendaftar untuk mereka (untuk Vanguard angka adalah 1%, menurut Bagaimana Amerika Menjimatkan Laporan 2019).
Garisan bawah
Akaun broker boleh menjadi idea yang baik untuk peserta pelan 401 (k) yang berpengalaman dan berpengalaman. Pekerja yang kekurangan pendidikan untuk membuat keputusan pelaburan yang sihat sendiri mungkin perlu berfikir dua kali sebelum mengambil jalan ini. Pelabur juga perlu menonton bayaran tambahan yang boleh dinilai apabila mengambil laluan ini.
Satu cara yang baik untuk menghadkan risiko dengan akaun-akaun ini adalah dengan menyekat jumlah wang yang masuk ke dalamnya. Para peserta yang memperuntukkan sebahagian besar aset pelan mereka ke dalam alternatif pelaburan dan perdagangan yang berhemat mungkin dapat melihat hasil yang lebih baik. Untuk maklumat lanjut mengenai penggunaan akaun pembrokeran di dalam pelan yang layak, rujuk penaja pelan syarikat atau penasihat kewangan anda.
