Apakah Syarikat Pelaburan?
Sebuah syarikat pelaburan adalah sebuah perbadanan atau amanah yang terlibat dalam perniagaan melabur modal pelabur yang disatukan dalam sekuriti kewangan. Ini sering dilakukan melalui dana tertutup atau dana terbuka (juga dirujuk sebagai dana bersama). Di Amerika Syarikat, kebanyakan syarikat pelaburan didaftarkan dan dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940.
Sebuah syarikat pelaburan juga dikenali sebagai "syarikat dana" atau "penaja dana." Mereka sering bergaul dengan pengedar pihak ketiga untuk menjual dana bersama.
Memahami Syarikat Pelaburan
Syarikat pelaburan adalah entiti perniagaan, baik secara persendirian dan awam, yang mengurus, menjual dan memasarkan dana kepada orang ramai. Perniagaan utama syarikat pelaburan adalah untuk memegang dan menguruskan sekuriti untuk tujuan pelaburan, tetapi mereka biasanya menawarkan pelabur pelbagai dana dan perkhidmatan pelaburan, termasuk pengurusan portfolio, pengurusan rekod, kustodian, perundangan, perakaunan dan perkhidmatan pengurusan cukai.
Takeaways Utama
- Sebuah syarikat pelaburan adalah sebuah perbadanan atau amanah yang terlibat dalam perniagaan melabur modal disatukan menjadi sekuriti kewangan. Syarikat pelaburan boleh dimiliki secara persendirian atau awam, dan mereka terlibat dalam pengurusan, penjualan dan pemasaran produk pelaburan kepada orang awam. keuntungan dengan membeli dan menjual saham, harta, bon, wang tunai, dana lain dan aset lain.
Sebuah syarikat pelaburan boleh menjadi sebuah syarikat, perkongsian, amanah perniagaan atau syarikat liabiliti terhad (LLC) yang mengumpulkan wang dari pelabur secara kolektif. Wang yang dikumpulkan dilaburkan, dan para pelabur berkongsi sebarang keuntungan dan kerugian yang ditanggung oleh syarikat mengikut kepentingan pelabur masing-masing dalam syarikat. Sebagai contoh, andaikan sebuah syarikat pelaburan menggabungkan dan melabur $ 10 juta dari sejumlah pelanggan, yang mewakili pemegang saham syarikat dana. Pelanggan yang menyumbang $ 1 juta akan mempunyai kepentingan sebanyak 10% dalam syarikat, yang juga akan diterjemahkan ke dalam kerugian atau keuntungan yang diperolehi.
Syarikat pelaburan dikategorikan kepada tiga jenis: dana tertutup, dana bersama (atau dana terbuka) dan amanah pelaburan unit (UIT). Setiap tiga syarikat pelaburan ini mesti mendaftar di bawah Akta Sekuriti 1933 dan Akta Syarikat Pelaburan 1940. Unit atau saham dalam dana tertutup biasanya ditawarkan pada diskaun kepada nilai aset bersih (NAB) dan didagangkan di bursa saham. Pelabur yang ingin menjual saham akan menjualnya kepada pelabur lain di pasaran sekunder dengan harga yang ditentukan oleh pasukan pasaran dan peserta, menjadikannya tidak boleh ditebus. Memandangkan syarikat-syarikat pelaburan dengan isu struktur tertutup hanya bilangan saham yang tetap, dagangan balik saham-saham dalam pasaran tidak mempunyai kesan ke atas portfolio.
Dana bersama mempunyai jumlah terapung yang diterbitkan dan menjual atau menebus saham mereka pada nilai aset bersih semasa mereka dengan menjualnya kembali kepada dana atau broker yang bertindak untuk dana tersebut. Apabila para pelabur memindahkan wang mereka masuk dan keluar dari dana, masing-masing dana mengembang dan kontrak. Dana terbuka biasanya terhad untuk melabur dalam aset cair, memandangkan pengurus pelaburan perlu merancang dengan cara dana dapat memenuhi tuntutan para pelabur yang mungkin mahu wang mereka kembali pada bila-bila masa.
Sama seperti dana bersama, amanah pelaburan unit juga boleh ditebus, kerana unit yang dipegang oleh amanah itu boleh dijual kembali kepada syarikat pelaburan.
Syarikat pelaburan membuat keuntungan dengan membeli dan menjual saham, harta, bon, wang tunai, dana lain dan aset lain. Portfolio yang dibuat menggunakan kumpulan dana biasanya dipelbagaikan dan diuruskan oleh seorang pengurus dana pakar, yang boleh memilih untuk melabur dalam pasaran tertentu, industri atau perniagaan tidak tersenarai yang pada peringkat awal dalam pembangunan mereka. Sebagai balasan, pelanggan mendapat akses kepada pelbagai produk pelaburan yang biasanya tidak dapat diakses. Kejayaan dana bergantung kepada sejauh mana strategi pengurus yang berkesan. Di samping itu, pelabur seharusnya dapat menjimatkan kos perdagangan kerana syarikat pelaburan dapat memperoleh skala ekonomi dalam operasi.
