Isi kandungan
- Membeli Hak
- Menjual Stok Keras
- Jangan Cuba Selesaikan Pasaran
- Apabila Membeli Adakah Kesilapan
- Apabila Stok Meningkat Secara dramatik
- Jual untuk Penilaian
- Jualan untuk Keperluan Kewangan
- Garisan bawah
Membuat wang di saham melibatkan hanya dua keputusan utama: Membeli pada masa yang tepat dan menjual pada masa yang sesuai. Anda harus mendapatkan kedua-dua hak untuk membuat keuntungan. Hanya ada tiga alasan yang baik untuk dijual:
- Membeli stok adalah kesilapan di tempat pertamaThe harga saham telah meningkat dramaticallyThe saham telah mencapai harga yang bodoh dan tidak mampan
Baca lebih lanjut mengenai ketiga-tiga alasan yang baik ini untuk dijual. Tetapi pertama-tama, pertimbangkan beberapa kesilapan yang biasa untuk dielakkan apabila anda membeli dan menjual.
Membeli Hak
Pulangan atas apa-apa pelaburan ditentukan terlebih dahulu oleh harga belian. Orang boleh berpendapat bahawa keuntungan atau kerugian dibuat pada saat ia dibeli. Pembeli hanya tidak tahu sehingga dijual.
Ketika membeli dengan harga yang tepat akhirnya dapat menentukan keuntungan yang diperoleh, menjual dengan harga yang tepat menjamin keuntungan, jika ada. Jika anda tidak menjual pada masa yang tepat, faedah membeli pada masa yang tepat hilang.
Apabila Menjual Stok
Menjual Stok Keras
Ramai di antara kita mempunyai kesulitan menjual stok, dan alasannya berakar pada kecenderungan manusia bawaan ke arah ketamakan.
Berikut adalah senario yang sangat umum: Anda membeli saham saham pada $ 25 dengan niat untuk menjual jika ia mencapai $ 30. Saham mencecah $ 30 dan anda memutuskan untuk bertahan selama beberapa mata lagi. Stok mencapai $ 32 dan keserakahan mengatasi rasional. Tiba-tiba, harga saham jatuh kembali kepada $ 29. Anda memberitahu diri anda hanya menunggu sehingga ia mencecah $ 30 lagi. Ini tidak pernah berlaku. Anda akhirnya tunduk kepada kekecewaan dan menjual pada kerugian apabila mencecah $ 23.
Ketamakan dan emosi telah mengatasi penghakiman rasional. Anda telah merawat pasaran saham seperti mesin slot dan hilang. Kerugian itu adalah $ 2 satu bahagian, tetapi anda sebenarnya telah membuat keuntungan sebanyak $ 7 apabila stoknya melonjak tinggi.
Kerugian kertas ini mungkin lebih baik diabaikan daripada dianiaya, tetapi ia datang kepada alasan pelabur untuk menjual atau tidak menjual.
Untuk menghapuskan sifat manusia dari persamaan di masa depan, pertimbangkan untuk menggunakan perintah had, yang secara automatik akan menjual stok apabila mencapai harga sasaran anda (tidak termasuk situasi jurang).
Anda tidak perlu menonton stok itu naik dan turun. Anda akan mendapat notis apabila pesanan jualan anda diletakkan.
Jangan Cuba Selesaikan Pasaran
Jualan tepat pada masanya tidak memerlukan masa yang tepat pasaran. Hanya sedikit pelabur yang membeli di bahagian bawah mutlak dan menjual di puncak mutlak.
Warren Buffett tidak dapat melakukannya. Dia dan pemetik saham legenda lain memberi tumpuan kepada membeli pada satu harga dan menjual pada harga yang lebih tinggi .
Dan itu membawa kita kepada tiga sebab yang baik untuk menjual stok.
Apabila Membeli Adakah Kesilapan
Mungkin, anda telah membuat penyelidikan ke stok itu sebelum anda membelinya. Anda kemudian boleh membuat kesimpulan bahawa anda telah membuat ralat analisis. Kesalahan itu secara asasnya menjejaskan perniagaan sebagai pelaburan yang sesuai.
Anda harus menjual stok itu, walaupun ia bermakna mengalami kerugian.
Kunci pelaburan yang berjaya adalah bergantung kepada data dan analisis anda dan bukannya emosi mood emosi Mr. Market. Sekiranya analisis itu cacat kerana alasan apa pun, jual stok dan bergerak.
Harga saham mungkin naik selepas anda menjual, menyebabkan anda meneka sendiri. Atau kerugian 10% pada pelaburan itu boleh menjadi langkah pelaburan paling bijak yang pernah anda buat.
Sudah tentu, tidak semua kesilapan analitikal sama. Sekiranya perniagaan gagal memenuhi ramalan pendapatan jangka pendek dan harga saham turun, jangan bereaksi balik dan jual jika kekukuhan perniagaan tetap utuh. Tetapi jika anda melihat syarikat kehilangan bahagian pasaran kepada pesaing, ia boleh menjadi tanda kelemahan jangka panjang dan alasan yang baik untuk dijual.
Apabila Stok Meningkat Secara dramatik
Sangat mungkin bahawa stok yang baru dibeli akan meningkat secara dramatik dalam jangka waktu yang singkat untuk satu sebab atau yang lain. Pelabur terbaik adalah pelabur yang paling rendah hati. Jangan mengambil kenaikan pantas sebagai ikrar bahawa anda lebih bijak daripada pasaran keseluruhan. Jual itu.
Stok murah boleh menjadi stok yang sangat mahal untuk pelbagai alasan, termasuk spekulasi oleh orang lain. Ambil keuntungan anda dan teruskan. Lebih baik lagi, jika stok itu jatuh dengan ketara, pertimbangkan untuk membeli lagi. Sekiranya saham terus meningkat, selesaikan dengan kata-kata lama, "tidak ada yang memecahkan tempahan untuk keuntungan."
Jual untuk Penilaian
Ini adalah keputusan yang sukar, seni bahagian, dan sebahagian sains.
Nilai saham mana-mana saham akhirnya bergantung pada nilai semasa aliran tunai masa depan syarikat. Penilaian itu akan sentiasa membawa tahap ketepatan kerana masa depan tidak pasti. Inilah sebab mengapa pelabur nilai sangat bergantung pada margin konsep keselamatan dalam pelaburan.
Peraturan yang baik adalah untuk mempertimbangkan menjual jika penilaian syarikat menjadi jauh lebih tinggi daripada rakan sebayanya. Sudah tentu, ini adalah peraturan dengan banyak pengecualian. Contohnya, jika Procter & Gamble (PG) diperdagangkan untuk pendapatan sebanyak 15 kali manakala Kimberly-Clark (KMB) diperdagangkan untuk 13 kali pendapatan, tidak ada alasan untuk menjual PG apabila anda menganggap bahagian pasaran yang banyak dari banyak produk PG.
Satu lagi alat jualan yang lebih munasabah ialah untuk menjual apabila nisbah P / E syarikat jauh melebihi nisbah purata P / E dalam tempoh lima atau 10 tahun yang lalu. Sebagai contoh, pada ketinggian ledakan internet, saham Walmart mempunyai P / E sebanyak 60 kali pendapatan. Walaupun kualiti Walmart, mana-mana pemilik saham sepatutnya dianggap menjual dan pembeli yang berpotensi sepatutnya dianggap mencari di tempat lain.
Apabila pendapatan syarikat menurun, ia biasanya merupakan tanda permintaan yang berkurang. Mula-mula, lihat nombor pendapatan tahunan untuk melihat gambaran besar, tetapi jangan bergantung semata-mata pada nombor tersebut. Lihat nombor suku tahunan. Nombor pendapatan tahunan bagi syarikat minyak dan gas utama mungkin mengagumkan setiap tahun, tetapi bagaimana jika harga tenaga jatuh dalam beberapa bulan kebelakangan?
Juga, apabila anda melihat kos memotong syarikat, ia sering bermaksud bahawa syarikat itu tidak berkembang maju. Penunjuk terbesar adalah mengurangkan jumlah pekerja. Berita baik untuk anda ialah pemotongan kos akan dilihat sebagai positif, pada mulanya, yang sering akan membawa kepada keuntungan saham. Ini tidak sepatutnya dilihat sebagai peluang untuk membeli lebih banyak saham, tetapi sebaliknya sebagai peluang untuk keluar dari kedudukan sebelum terjun dalam nilai.
Jualan untuk Keperluan Kewangan
Ini mungkin tidak dikira sebagai alasan yang "baik" daripada sudut analitis, tetapi itu adalah sebabnya. Stok adalah aset, dan ada kalanya orang perlu wang tunai dalam aset mereka.
Sama ada wang benih untuk perniagaan baru, membayar kolej, atau membeli rumah, keputusan bergantung pada keadaan kewangan seseorang daripada asas-asas saham.
Garisan bawah
Sebarang jualan yang menghasilkan keuntungan adalah jualan yang baik, terutamanya jika alasan di belakangnya adalah baik. Apabila penjualan menyebabkan kerugian dengan pemahaman mengapa kerugian itu berlaku, ia juga boleh dianggap sebagai jualan yang baik. Penjualan adalah keputusan yang lemah hanya apabila ia ditentukan oleh emosi dan bukannya data dan analisis.
