Memilih masa untuk menjual stok boleh menjadi tugas yang sukar. Ia amat sukar kerana, bagi kebanyakan peniaga, sukar untuk memisahkan emosi mereka dari perdagangan mereka. Kedua-dua emosi manusia yang secara umumnya menjejaskan kebanyakan peniaga mengenai menjual saham adalah tamak dan takut menyesal. Keupayaan untuk menguruskan emosi ini adalah kunci untuk menjadi pedagang yang berjaya.
Sebagai contoh, ramai pelabur tidak menjual apabila stok meningkat 10% hingga 20% kerana mereka tidak mahu kehilangan lebih banyak pulangan jika stok menembus bulan. Ini disebabkan kerisauan mereka dan harapan bahawa stok yang mereka pilih akan menjadi pemenang yang lebih besar. Di sisi lain, jika stok turun sebanyak 10% hingga 20%, majoriti pelabur masih tidak akan menjual kerana takut akan penyesalan. Jika mereka menjual dan hasil saham pulih dengan ketara, mereka akan menendang diri dan menyesali tindakan mereka.
Oleh itu, bilakah anda menjual stok anda? Ini adalah soalan asas yang sentiasa diperjuangkan para pelabur. Anda perlu mengambil emosi daripada keputusan perdagangan anda. Mujurlah, beberapa kaedah yang biasa digunakan boleh membantu pelabur membuat proses sebagai mekanikal yang mungkin., kami akan melihat beberapa strategi untuk membantu menentukan masa untuk menjual stok anda.
Jual Tahap Penilaian
Kategori jualan pertama yang akan kita lihat dipanggil jualan tahap penilaian. Dalam strategi menjual tahap penilaian, pelabur akan menjual stok sebaik sahaja sasaran atau sasaran penilaian tertentu. Banyak metrik penilaian boleh digunakan sebagai asas, tetapi beberapa perkara biasa adalah nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E), harga-untuk-buku (P / B) dan harga-jualan (P / S). Pendekatan ini sangat popular di kalangan pelabur nilai yang membeli saham yang dinilai rendah. Ia boleh menjadi isyarat yang sangat baik untuk menjual apabila stok menjadi overvalued berdasarkan metrik penilaian tertentu.
Sebagai ilustrasi kaedah ini, katakan pelabur memegang saham di Wal-Mart yang mereka beli ketika nisbah P / E sekitar 13 kali pendapatan. Pedagang melihat penilaian sejarah saham Wal-Mart dan melihat bahawa purata lima tahun P / E adalah 15.8. Daripada ini, peniaga boleh membuat keputusan mengenai sasaran jualan sebanyak 15.8 kali pendapatan sebagai isyarat jual tetap. Oleh itu, peniaga telah menggunakan hipotesis yang munasabah untuk mengambil emosi daripada membuat keputusan.
Jual Kos Peluang
Yang seterusnya kita akan lihat dipanggil jualan kos peluang. Dalam kaedah ini, pelabur memiliki portfolio stok dan akan menjual stok apabila peluang yang lebih baik muncul. Ini memerlukan pemantauan, penyelidikan, dan analisis berterusan kedua-dua portfolio anda dan penambahan saham baru yang berpotensi. Apabila pelaburan berpotensi yang lebih baik telah dikenalpasti, pelabur akan mengurangkan atau menghapuskan kedudukan dalam pegangan semasa yang tidak dijangka akan dilakukan serta stok baru berdasarkan dasar pulangan yang disesuaikan dengan risiko.
Mengurangkan-Asas-asas Jual
Peraturan penjualan yang semakin merosot akan mencetuskan penjualan saham jika asas-asas tertentu dalam penyata kewangan syarikat berada di bawah paras tertentu. Strategi jualan ini adalah sama dengan menjual kos peluang dalam erti kata bahawa saham yang dijual menggunakan strategi sebelumnya mungkin berkurangan dalam beberapa cara. Apabila mendasarkan keputusan menjual mengenai asas yang semakin merosot, ramai peniaga akan memusatkan perhatian terutamanya pada penyata kunci kira-kira dengan penekanan pada kecairan dan nisbah perlindungan.
Misalnya, pelabur memiliki stok syarikat utiliti yang membayar dividen yang agak tinggi dan konsisten. Pelabur memegang saham terutamanya kerana hasil keselamatan dan dividen relatifnya. Selain itu, apabila pelabur membeli stok, nisbah hutang kepada ekuiti adalah sekitar 1.0, dan nisbah semasa ialah sekitar 1.4.
Dalam keadaan ini, peraturan perdagangan boleh ditubuhkan supaya pelabur akan menjual stok jika nisbah hutang / ekuiti naik lebih dari 1.50, atau jika nisbah semasa turun di bawah 1.0. Jika fundamental syarikat merosot ke paras tersebut - dengan demikian mengancam dividen dan keselamatan - strategi ini akan memberi isyarat kepada pelabur untuk menjual saham itu.
Jual Kos Rendah dan Up-Dari-Kos
Strategi menjual bawah dari kos adalah kaedah lain yang berasaskan peraturan yang memicu jual berdasarkan jumlah, iaitu peratus, yang anda mahu kalah. Contohnya, apabila seorang pelabur membeli stok, dia boleh memutuskan bahawa jika stok jatuh 10% dari mana ia membelinya, dia akan menjual.
Sama seperti strategi kos rendah, strategi up-of-cost akan mencetuskan penjualan saham jika stok naik peratusan tertentu. Kedua-dua kaedah turun-dari-kos dan dari kos adalah pada dasarnya langkah-langkah penghenti yang akan melindungi prinsipal pelabur atau mengunci sejumlah keuntungan tertentu. Kunci pendekatan ini ialah memilih peratusan yang sesuai yang memicu jual-dengan mengambil kira volatiliti bersejarah stok dan jumlah yang anda mahu hilang.
Jual Sasaran Harga
Pokoknya
Belajar untuk menerima kerugian dalam pelaburan anda adalah salah satu perkara yang paling sukar dilakukan dalam melabur. Sering kali, apa yang membuat para pelabur berjaya bukan hanya keupayaan mereka untuk memilih saham memenangi, tetapi juga kemampuan mereka untuk menjual saham pada waktu yang tepat. Kaedah-kaedah yang biasa ini boleh membantu pelabur membuat keputusan untuk menjual stok. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Bagaimana Menjual Saham di Syarikat Anda")
