Charles Schwab Corp. (SCHW) berada di kalangan para pemain utama dalam ruang khidmat nasihat, dengan menawarkan 11.3 juta akaun dan mengendalikan lebih daripada 7% daripada $ 45 trilion yang orang di Amerika Syarikat ada untuk melabur. Sekarang, syarikat perkhidmatan kewangan menerajui perubahan besar di seluruh industri dengan keputusan untuk mengenakan bayaran bulanan rata untuk penasihat robotnya, seperti Netflix Inc. (NFLX) dan Spotify Technology SA (SPOT) mengenakan yuran bulanan untuk perkhidmatan pengguna mereka. Langkah yang diambil dari pengisian secara langsung untuk nasihat kewangan dijangka menyebabkan kesan riak di seluruh industri, dari pelbagai pakar industri dan pemerhati pasaran.
Perkhidmatan Langganan Baru Schwab
- Yuran $ 300 sekali untuk perancangan langganan $ 30 bulanan di semua peringkat aset $ 360 setiap tahun selepas tahun pertama Termasuk pengurusan pelaburan, pelan kewangan, panduan tanpa had dari perancang kewangan yang disahkan, alat pengurusan kekayaan lain
Perkhidmatan Baru pada $ 360 Per Tahun
Schwab melancarkan perkhidmatan langganan bulanan untuk penasihat hibridnya, jenis pelaburan yang popular di kalangan milenial yang menggunakan platform saingan seperti Robinhood dan Wealthfront. Sebaliknya dengan yuran berasaskan asetnya pada 0.28% AUM, Schwab kini mengenakan yuran awal $ 300 untuk perancangan, dan langganan bulanan $ 30 yang tidak berubah pada tahap aset yang lebih tinggi. Bagi mereka yang mendaftar dengan Schwab Intelligent Portfolios Premium, dengan harga tahunan $ 360 selepas tahun pertama, mereka akan menerima akses kepada pengurusan pelaburan, pelan kewangan dan bimbingan tanpa had dari perancang kewangan yang disahkan, tanpa mengira nilai portfolio mereka. Perkhidmatan ini juga menawarkan alat yang boleh membantu klien menetapkan objektif, menentukan risiko, meminimumkan cukai, menjimatkan kolej, membiayai rumah, menguruskan hutang, dll.
Jason Zweig, kolumnis pelaburan Wall Street Journal, berpendapat bahawa model aset bawah pengurusan lama, yang boleh mengenakan yuran tahunan yang besar berdasarkan saiz portfolio, mendorong orang ramai untuk percaya bahawa melabur "adalah misteri dan mahal, manakala perancangan kewangan adalah duniawi dan tidak penting. "Baru-baru ini, bagaimanapun, yuran pengurusan pelaburan telah merosot, sementara nasihat dari seorang perancang kewangan yang mahir telah menunjukkan" melakukan keajaiban untuk nilai bersih Anda, "menurut pakar industri.
"Langkah Schwab perlu menghantar gelombang kejutan melalui pasaran: Perancangan kewangan adalah perkhidmatan yang bernilai lebih banyak untuk, sementara itu pengurusan pelaburan yang sepatutnya dekat dengan percuma, " kata Zweig.
Kesan riak
Ukuran dan pengaruh Schwab dalam komuniti pelaburan runcit dapat menggalakkan firma lain untuk mengubah pendekatan mereka.
"Kami akan melihat kembali pada hari ini dan mengatakan ia adalah perubahan yang besar dalam perniagaan kami, " kata Gavin Spitzner, presiden perunding industri Wealth Consulting Partners, kepada Berita Pelaburan. Dia menceritakan pengumuman Schwab baru-baru ini pada tahun 1975, ketika deregulasi komisi yang dibolehkan untuk penciptaan pembrokeran diskon seperti Schwab itu sendiri.
Sebenarnya, yang lain dalam industri telah menerima pakai model yuran langganan, termasuk penasihat dalam Rangkaian Perancangan XY dan Kumpulan Kewangan Cetera, untuk setiap Berita Pelaburan.
Yang lain pasti akan mengikutinya, kata Michael Kitces, pengasas bersama Rangkaian Perancangan XY, yang menyokong kira-kira 900 penasihat. "Saya memberikan Vanguard tiga bulan - enam puncak - untuk turut melancarkan tahap langganan bulanan yang tinggi untuk hubungan perancangan yang lebih mendalam, " katanya, sambil menambah bahawa "mempunyai firma yang besar seperti Schwab berpindah ke model bulanan untuk membiayai nasihat kewangan pendekatan di seluruh tahap yang lain."
Kitces, yang firma itu menambah kira-kira 30 penasihat baru sebulan, mengatakan terdapat banyak ruang untuk lebih ramai peserta di pasaran. "Lautan ini begitu besar dan biru dan dalamnya sekarang, " katanya.
Apa yang akan datang?
Tidak semua orang begitu optimis dengan model hibrida kos rendah, termasuk Vance Barse, ahli strategi kekayaan dengan Pengurusan Kekayaan Manning. Dia memberi amaran bahawa individu yang mempunyai keperluan yang kompleks mungkin tertarik dengan model yang mesra bajet, namun boleh menjadi kurang baik.
"Adakah CFP ini bekerja bersama CPA pelanggan dan peguam perancangan harta tanah?" Tanya Encik Barse, untuk setiap Berita Pelaburan. "Berita ini meninggalkan saya dengan lebih banyak soalan daripada jawapan, dan saya cenderung untuk membuka akaun untuk menilai secara langsung bagaimana berevolusi perancang ini adalah dan pengalaman pelanggan seperti apa."
