Analisis lima kuasa Porter JPMorgan Chase (NYSE: JPM) mendedahkan bahawa kuasa terkuat yang perlu dipertimbangkan oleh syarikat adalah persaingan daripada saingan dalam industri, kuasa tawar-menawar pengguna dan ancaman produk pengganti. Daya buruh pembekal adalah tenaga yang lebih rendah, dan ancaman pendatang baru kepada industri adalah minima.
Model Lima Angkatan Porter
Model kekuatan lima, yang dikembangkan oleh Michael Porter, adalah alat analisis perniagaan yang meneliti kekuatan relatif lima kekuatan utama yang mengatur persaingan dalam hampir mana-mana industri. Analisis lima kuasa Porter menganggap tahap persaingan antara syarikat terkemuka dalam industri, dan kemudian mempertimbangkan empat faktor lain yang mempengaruhi industri dan kejayaan syarikat-syarikat di dalamnya: kuasa tawar pembekal, kuasa tawar-menawar pengguna atau pelanggan, ancaman daripada pendatang baru ke dalam industri dan ancaman yang ditimbulkan oleh produk gantian.
Gambaran Keseluruhan JPMorgan Chase
JPMorgan Chase adalah syarikat pemegangan dan perkhidmatan kewangan global utama. Ia adalah sebuah syarikat perbankan sejagat yang menyediakan perkhidmatan perbankan komersil, peruncitan, dan pelaburan. Ia adalah salah satu daripada empat bank pusat wang utama di Amerika Syarikat, bersama dengan Wells Fargo, Bank of America dan Citigroup. Dengan lebih daripada $ 2.3 trilion aset, JPMorgan adalah salah satu daripada 10 bank terbesar di seluruh dunia. Saham JPMorgan mempunyai nilai pasaran sebanyak $ 210 bilion. Syarikat ini beroperasi sebagai syarikat induk bank dengan beberapa syarikat subsidiari yang terlibat dalam empat bidang utama perusahaan kewangan: perbankan runcit, perbankan komersil, perbankan korporat dan pelaburan, dan pengurusan aset. Sebagai tambahan kepada perkhidmatan perbankan runcit, komersil dan pelaburan biasa, JPMorgan menawarkan perkhidmatan Perbendaharaan, surat kredit untuk bayaran domestik atau antarabangsa, pertukaran asing, pentadbiran dana dan perkhidmatan perbankan swasta.
Persaingan Daripada Perompak Industri
Pertandingan dalam industri ini adalah yang paling kuat dari lima pasukan Porter untuk JPMorgan Chase. Syarikat menghadapi persaingan sengit dalam negara dari tiga bank pusat wang utama lain dan secara global dari firma perbankan multinasional lain seperti HSBC dan Barclays. Salah satu elemen industri yang meningkatkan kepentingan persaingan adalah kos pertukaran yang agak rendah yang dihadapi pengguna, terutamanya di kawasan perbankan runcit dan komersil. Bank-bank utama, seperti syarikat telefon bimbit utama, terus memberikan tawaran untuk menarik pelanggan dari bank lain.
JPMorgan memperkatakan persaingan industri dalam tiga cara utama. Ia cuba untuk membezakan dirinya di pasaran terutama berdasarkan warisan dan pengalaman yang lama dan diakui. Ia bertujuan untuk kekal di canggih menawarkan kemudahan pelanggan dan perkhidmatan murah dan canggih. Ia mempunyai sejarah memperoleh bank yang lebih kecil, menghapuskan beberapa persaingan yang berpotensi dari pasaran.
Kuasa Bargaining Pengguna
Kuasa tawar-menawar keseluruhan pengguna adalah faktor penting yang mempengaruhi industri. Pengguna individu, terutamanya di pasaran perbankan runcit, mempunyai kuasa tawar-menawar yang agak kecil kerana kehilangan mana-mana akaun mempunyai kesan minimum pada bahagian bawah JPMorgan. Walau bagaimanapun, dalam agregat, kuasa tawar-menawar pengguna lebih besar, kerana bank tidak mampu untuk menderita pembelotan massa pendeposit. Pelanggan korporat dan pelanggan bernilai tinggi (HNWI) mempunyai daya tawar yang agak besar kerana kehilangan akaun yang cukup besar, dan sumber pendapatan boleh memberi kesan yang lebih besar kepada keuntungan bank.
JPMorgan menangani isu kuasa tawar-menawar pelanggan terutamanya dengan memperluaskan tawaran menarik kepada pelanggan baru berpotensi. Ia juga terus berusaha untuk mendapatkan pelanggan sedia ada untuk membuka akaun tambahan dan mendaftar untuk perkhidmatan tambahan, yang secara efektif meningkatkan kos pertukaran untuk pengguna dengan menjadikannya lebih menyusahkan bagi mereka untuk memindahkan kewangan mereka ke bank lain.
Ancaman Produk Pengganti
Ancaman produk pengganti telah meningkat dalam industri perbankan, kerana syarikat di luar industri telah mula menawarkan perkhidmatan kewangan khusus yang secara tradisinya hanya tersedia dari bank. Contoh-contoh produk pengganti itu termasuk pemprosesan pembayaran dan perkhidmatan pemindahan seperti PayPal dan Apple Pay, kad debit prabayar, dan peminjam rakan sebaya dalam talian seperti Prosper.com atau LendingClub.com. Pencerobohan dari perkhidmatan pengganti ini telah menanggung kedua-dua JPMorgan dan bank-bank utama lain yang besar.
JPMorgan telah bertindak balas dengan inisiatif yang termasuk bahagian yang memberi tumpuan kepada pinjaman perniagaan kecil, dan menubuhkan perkhidmatan dompet digital sendiri, Chase Pay.
Kuasa Bargaining Pembekal
Dua pembekal utama untuk bank adalah pendeposit, yang menyediakan sumber utama modal, dan pekerja, yang menyediakan sumber buruh. Berkenaan dengan pendeposit, keadaan pada dasarnya adalah sama seperti yang digambarkan di bawah kuasa tawar-menawar pengguna. Pendeposit individu, selain pendeposit korporat atau HNWI, mempunyai kuasa tawar-menawar yang agak kecil tetapi diambil secara keseluruhannya, kuasa perundingan mereka cukup besar.
Pendekatan JPMorgan untuk menangani tenaga pasaran ini, sekali lagi, bekerja dengan gigih untuk menarik pelanggan baru dan meningkatkan sejauh mana pendeposit yang sedia ada memegang dana dan perkhidmatan akses melalui JPMorgan. Berhubung dengan kuasa tawar-menawar pembekal buruh, pembekal individu mempunyai kuasa tawar-menawar yang sedikit selain pekerja eksekutif utama. JPMorgan mesti menangani kuasa tawar-menawar keseluruhannya dengan menawarkan pakej gaji dan faedah yang menarik untuk mengekalkan pekerja terbaik.
Ancaman Peserta Baru kepada Industri
Ancaman pendatang baru sebagai daya ketara dalam industri agak kecil. Mana-mana syarikat yang cuba bersaing secara langsung pada tahap yang sama dengan JPMorgan atau bank pusat wang utama AS yang lain akan menghadapi halangan penting. Rintangan utama untuk pendatang baru yang berpotensi adalah jumlah besar modal yang diperlukan, tempoh masa yang diperlukan untuk mewujudkan identiti jenama yang signifikan dan peraturan kerajaan yang banyak dan rumit yang digunakan untuk operasi bank.
Bagaimanapun, pada masa depan, JPMorgan dan bank-bank utama lain mungkin menghadapi ancaman yang semakin meningkat dalam industri yang timbul daripada bank-bank utama dalam negara-negara membangun seperti China yang akhirnya akan bersaing dalam skala yang lebih antarabangsa.
