Apa itu Bank Pelaburan?
Seorang jurubank pelaburan adalah individu yang sering bekerja sebagai sebahagian daripada institusi kewangan dan terutamanya bimbang dengan menaikkan modal untuk perbadanan, kerajaan, atau entiti lain.
Bank pelaburan sering bekerja di bank pelaburan, yang terbesar ialah Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), dan Deutsche Bank (DB).
Bank Pelaburan
Apa Adakah Bank Pelaburan Adakah?
Sama ada atau tidak seorang bank pelaburan bersekutu dengan firma itu, dia akan membantu dalam transaksi kewangan besar dan rumit. Ini mungkin merangkumi penstrukturan pengambilalihan, penggabungan, atau penjualan untuk pelanggan atau kumpulan pelanggan. Tugas utama juga termasuk penerbitan sekuriti sebagai cara untuk menaikkan wang. Ini melibatkan membuat dokumentasi terperinci bagi Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), yang perlu bagi sebuah syarikat awam.
Seorang bank pelaburan boleh menjimatkan masa dan wang pelanggan dengan mengenal pasti risiko yang berkaitan dengan projek tertentu sebelum syarikat bergerak ke hadapan. Secara teori, bank pelaburan adalah ahli dalam bidangnya, yang mempunyai jari pada nadi iklim pelaburan semasa. Perniagaan dan institusi bukan keuntungan sering kali beralih kepada bank pelaburan untuk mendapatkan nasihat mengenai cara terbaik untuk merancang pembangunan mereka.
Seorang bank pelaburan juga membantu dengan instrumen kewangan harga dan menavigasi keperluan pengawalseliaan. Seringkali, apabila syarikat memegang tawaran awam permulaan (IPO), bank pelaburan akan membeli semua atau sebahagian saham syarikat secara langsung, bertindak sebagai perantara. Dalam kes ini, yang bertindak bagi pihak syarikat yang akan dipublikasikan, bank pelaburan kemudiannya akan menjual saham syarikat itu ke pasaran awam, mewujudkan kecairan segera.
Sebuah bank pelaburan juga menjadi keuntungan dalam senario ini, secara amnya menilai sahamnya pada markup dari apa yang dibayar oleh firma pada mulanya. Walau bagaimanapun, dengan berbuat demikian, bank pelaburan juga mengambil risiko yang besar. Walaupun penganalisis berpengalaman di bank pelaburan menggunakan kepakaran mereka untuk menilai dengan tepat saham, bank pelaburan boleh kehilangan wang dalam urus niaga sekiranya mereka terlebih nilai sahamnya.
Contoh Perbankan Pelaburan dan IPO
Sebagai contoh, katakan bahawa Pete's Paints Co., sebuah rangkaian yang menyediakan cat dan perkakasan lain, mahu pergi ke umum. Pete, pemiliknya, berhubung dengan Katherine, seorang bank pelaburan terkemuka, bekerja untuk firma yang lebih besar. Pete dan Katherine memeterai perjanjian, di mana Katherine (bagi pihak syarikatnya) bersetuju untuk membeli 100, 000 saham Pete's Paints untuk IPO syarikat dengan harga $ 24 sesaham, berdasarkan cadangan daripada penganalisis pasukannya. Bank pelaburan membayar $ 2.4 juta untuk 100, 000 saham.
Selepas memfailkan kertas kerja yang sesuai, seperti SEC Form S-1, dan menetapkan tarikh dan masa IPO, Katherine dan pasukannya mula menjual stok ke pasaran terbuka pada $ 26 setiap saham. Walau bagaimanapun, bank pelaburan tidak dapat menjual lebih daripada 20% saham pada harga ini, memandangkan permintaan yang lemah, dan terpaksa mengurangkan harga kepada $ 23 untuk menjual pegangan yang lain. Ini akhirnya membawa kepada kerugian bagi Katherine dan pasukannya.
Kemahiran dan Keperluan untuk Menjadi Bank Pelaburan
Bidang perbankan pelaburan telah mendapat faedah selama bertahun-tahun sebagai bank pelaburan pada umumnya dibayar dengan baik. Namun, jawatan ini memerlukan kemahiran khusus, seperti kebolehan angka yang sangat baik, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis yang kuat, dan kemampuan untuk bekerja dengan sangat lama dan melelahkan.
Oleh itu, bank pelaburan dikehendaki mematuhi kod tatalaku firma yang ditetapkan dan biasanya akan menandatangani perjanjian kerahsiaan, memandangkan sifat sensitif maklumat yang mereka terima. Selain itu, terdapat potensi untuk konflik kepentingan jika bahagian penasihat dan perdagangan bank pelaburan berinteraksi. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Penganalisis Kewangan vs Bank Pelaburan")
Hierarki jawatan biasanya terdapat dalam perbankan pelaburan, yang berikut (dari junior ke senior): penganalisis, syarikat bersekutu, naib presiden, naib presiden kanan, dan kemudian pengarah urusan.
Takeaways Utama
- Seorang bank pelaburan adalah individu yang kerap bekerja sebagai sebahagian daripada institusi kewangan dan terutamanya bimbang dengan menaikkan modal untuk perbadanan, pemerintah atau entiti lain. Bidang perbankan pelaburan telah mendapat faedah selama bertahun-tahun sebagai bank pelaburan pada umumnya dibayar dengan baik. Bank pelaburan mestilah mempunyai kebolehan nombor yang sangat baik, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis yang kuat, dan keupayaan untuk bekerja dalam masa yang sangat panjang dan meletihkan.
