Amanah pelaburan hartanah runcit (REIT) telah menghadapi tekanan yang semakin meningkat dalam beberapa tahun kebelakangan ini di tengah-tengah bilangan lalu lintas pusat membeli-belah, penutupan kedai, dan rentetan kebankrapan. Walaupun kumpulan itu telah memperoleh kira-kira 17% setakat ini tahun ini, pulangan telah melambungkan purata industri REIT sebanyak kira-kira 10% sementara juga jatuh pendek dengan peningkatan 18.81% daripada S & P 500.
Memandangkan permainan runcit terus berkembang dalam era digital, REIT yang mensasarkan ruang telah disesuaikan untuk memenuhi perubahan penyewa dan keutamaan pengguna. Pemilik hartanah runcit mempunyai tumpuan yang semakin meningkat untuk menduduki sifat mereka dengan kedai yang mempunyai strategi omnichannel untuk memacu penjualan di lokasi batu bata dan juga mortar, yang sering disebut sebagai kedai klik-dan-mortar. Selain itu, mereka memberi keutamaan kepada penyewa yang menawarkan penjimatan dalam pembelian dalam talian yang membantu memacu nombor trafik kaki.
Pemaju hartanah runcit juga telah membuat pelaburan besar untuk memajukan semula hartanah ke destinasi hiburan dan gaya hidup, yang menawarkan restoran, pawagam, dan pusat kecergasan.
Di bawah ini, kita melihat dengan lebih dekat bagaimana tiga pemain REIT runcit terkemuka dilakukan pada suku kedua dan menyentuh inisiatif yang mereka buat untuk memenangi penyewa dalam persekitaran runcit hari ini. Kami kemudian mengkaji pelepasan teknikal semalam di setiap nama dan membincangkan strategi perdagangan untuk memanfaatkan langkah tersebut.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) memiliki pusat membeli-belah, makan, hiburan, dan hartanah bercampur utama di Amerika Utara, Eropah dan Asia. REIT yang berpangkalan di Indianapolis melaporkan dana suku kedua daripada operasi (FFO) sebanyak $ 2.99 sesaham, meningkat sebanyak sesen pada angka tahun yang lalu. Perolehan untuk tempoh itu mencapai $ 1.4 bilion untuk menyampaikan kejayaan topline 0.5%. Pengurusan mengutamakan peningkatan penyebaran sewa setiap kaki persegi di pusat membeli-belah AS dan premis syarikat untuk keputusan suku tahunan yang positif. Awal bulan ini, gergasi harta runcit mengumumkan pembukaan gedung runcit Jockey International yang pertama kali muncul di The Edit @ Roosevelt Field, membolehkan peruncit seluar dan pakaian pakaian berusia 143 tahun untuk menguji produk dan interaksi pelanggan dalam format baru. Sehingga 10 September 2019, saham Simon Property Group mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 47.99 bilion, menawarkan hasil dividen 5.55%, dan didagangkan sebanyak 2.13% pada tahun ini.
Sejak "kematian mati" muncul pada carta REIT pada awal bulan Jun, harga terus menjejaki selatan sebelum menetapkan tahap terendah (YTD) pada $ 145.42 pada 27 Ogos. Walau bagaimanapun, sentimen telah meningkat lebih tinggi baru-baru ini, dengan bahagian harga berpecah di atas garis trend lima bulan pada jumlah purata di atas. Mereka yang membeli pada paras semasa harus menjangka bergerak ke $ 167.50, di mana harga menemui rintangan dari garis mendatar dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Pikirkan tentang penetapan pesanan berhenti pada titik tengah hari hari yang luas.
Macerich Company (MAC)
Dengan nilai pasaran $ 4.24 bilion, Macerich Company (MAC) memperoleh, menyewakan, mengurus, dan membangunkan pusat-pusat serantau di seluruh Amerika Syarikat. Portfolio keseluruhan syarikat mempunyai 52.4 juta kaki persegi kawasan kasar dan rata-rata $ 692 dalam jualan setiap kaki persegi sepanjang 12 bulan yang lalu. Walaupun FFO suku kedua FPL menyusut sebanyak 8.3% pada asas tahun ke tahun, metrik masih menewaskan jangkaan Street sebanyak dua sen sesaham. Semasa panggilan pendapatan terbaru, pengurus hartanah runcit mengulangi bimbingan FFO 2019 tahun penuh iaitu antara $ 3.50 dan $ 3.58 sesaham. Dalam inisiatif untuk meningkatkan permintaan terhadap hartanahnya, Macerich telah bekerjasama dengan pembekal kerjayanya Industrious untuk menambah ruang pejabat fleksibel ke pusat-pusat runcitnya. Saham REIT membayar hasil dividen yang menarik hampir 10% tetapi telah jatuh 21.44% YTD pada 10 September 2019.
Beruang tetap mengawal harga saham Macerich sejak suku keempat 2018, walaupun tanda-tanda momentum penjual yang semakin merosot telah bermula sejak beberapa bulan lalu. Divergensi kenaikan harga telah terbentuk antara harga dan indikator pemencahan purata penumpuan (MACD), sementara baru-baru ini, garisan MACD telah meningkat di atas garis isyaratnya untuk mengesahkan kenaikan harga baru-baru ini. Kasut lembu semakin kuat masih dalam sesi dagangan semalam, dengan pelarian di atas garis aliran menurun berbilang bulan. Mereka yang pergi jauh di sini perlu mempertimbangkan untuk membuat tempahan keuntungan sekitar $ 38 - satu kawasan di mana harga menemui rintangan dari dua tahap swing utama dan SMA 200 hari.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) memiliki kepentingan di lebih daripada 400 pusat membeli-belah di seluruh Amerika Syarikat, yang mewakili 75 juta kaki persegi ruang boleh pajakan yang tertumpu di pasaran metropolitan utama. Pemain hartanah runcit dihantar dalam FFO suku tahun kedua, sementara pendapatan suku tahunan $ 284.90 juta melebihi jangkaan penganalisis sebanyak $ 282.5 juta. Kimco mengkreditkan peningkatan penghunian portfolio serta penyebaran pajakan yang menguntungkan dan pendapatan operasi bersih positif (NOI) yang positif bagi prestasi kukuh. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, New Hyde Park, syarikat beribu pejabat di New York telah memfokuskan diri untuk memiliki hartanah Sun Belt yang terletak di Amerika Syarikat Tenggara dan Barat Daya untuk memanfaatkan kawasan yang mengalami pertumbuhan penduduk yang kuat, serta menyasarkan penyewa omnichannel. Saham Kimco mempunyai paras pasaran $ 7.92 bilion, mengeluarkan hasil dividen 5.79% dan naik 38.70% YTD, mengatasi purata industri REIT runcit sebanyak 27.50% pada 10 Sept, 2019.
Saham Kimco membuat sebahagian besar keuntungan tahun 2019 mereka pada bulan Januari dan Februari tetapi terus meningkat lebih tinggi sejak, walaupun pada kadar yang lebih perlahan. Harga mencecah paras 52 minggu yang tinggi pada hari Isnin yang boleh mencetuskan pembelian berasaskan momentum selanjutnya dalam sesi berikutnya. Peniaga yang ingin bermain untuk keuntungan tambahan harus mencari langkah untuk $ 22, di mana harga menemui rintangan overhead utama dari garis trend mendatar yang melambung kembali dalam tempoh lima tahun yang lalu. Melaksanakan pengurusan risiko dengan meletakkan pesanan berhenti kira-kira $ 1 di bawah harga kemasukan.
StockCharts.com
