Sebutkan pelaburan yang konservatif, dan orang berfikir untuk meletakkan wang dalam aset dan aset yang paling stabil, paling stabil dan berisiko, yang seterusnya menjamin keselamatan prinsipal (jika modal dilaburkan juga menghargai nilai, itu lebih baik). Walaupun benar bahawa sesetengah industri (seperti utiliti) didefinisikan sebagai konservatif, hanya membeli syarikat besar yang terkenal tidak memenuhi matlamat pendekatan pelaburan konservatif yang berjaya. Sebaliknya, sudut pandangan sedemikian meningkatkan kekeliruan antara bertindak secara konservatif dan berkelakuan secara konvensional.
Definisi
Melabur konservatif, apabila difahami dan digunakan dengan betul, bukan strategi berisiko rendah, rendah. Pelabur mesti memahami dua definisi untuk menghargai cara yang sesuai untuk melabur secara konservatif.
- Pelaburan konservatif adalah salah satu yang membawa kemungkinan besar untuk memelihara kuasa beli modal seseorang dengan risiko paling sedikit. Melabur konservatif adalah pemahaman tentang apa pelaburan konservatif, dan kemudian mengikuti tindakan tertentu yang diperlukan untuk menentukan dengan tepat sama ada pelaburan tertentu memang pelaburan konservatif.
Di mana ramai pelabur dalam usaha untuk melabur secara konservatif secara buta menganggap bahawa, dengan membeli sebarang jaminan yang layak sebagai pelaburan konservatif, mereka sebenarnya adalah pelabur konservatif. Dalam erti kata lain, pelabur sedemikian hanya menumpukan pada definisi pertama.
Pandangan semacam itu terhad dan mahal. Pendekatan pelaburan konservatif yang berjaya memerlukan bukan sahaja pemahaman mengenai apa yang pelaburan konservatif, tetapi - yang lebih penting - pendekatan yang betul untuk diambil untuk mengenal pasti apa yang benar-benar layak sebagai pelaburan konservatif.
Ciri-ciri Pelaburan Konservatif
Jika berdasarkan takrif pertama, pelabur sudah tahu apa yang layak sebagai pelaburan konservatif, mereka perlu tahu ciri-ciri yang menentukan pelaburan konservatif, di mana definisi kedua dimainkan. Terdapat tiga kategori luas yang boleh digunakan pelabur untuk mengenal pasti pelaburan konservatif.
- Faktor Keselamatan
Jelas sekali, apa-apa pelaburan konservatif sepatutnya dapat cuaca ribut pasaran yang lebih baik daripada yang lain. Untuk melakukan ini, ciri-ciri tertentu mesti menonjol. Pertama, perniagaan sepatutnya mempunyai kos pengeluaran yang rendah. Menjadi pengeluar kos rendah mempunyai kelebihan utama bahawa, apabila tahun yang buruk menjejaskan industri, peluang masih meraih keuntungan atau melaporkan kerugian bersih yang lebih kecil tersedia. Kedua, perniagaan harus mempunyai jabatan penyelidikan dan pemasaran yang kuat. Sebuah syarikat yang tidak dapat bersaing dengan mengikuti perkembangan perubahan pasaran dan trend yang telah lama ditakdirkan. Akhirnya, pengurusan harus mempunyai kemahiran kewangan. Dengan berbuat demikian, ia akan berpengalaman dalam perkara-perkara seperti kos seunit pengeluaran, memaksimumkan pulangan modal pelaburan, dan unsur-unsur penting dalam kejayaan perniagaan.
Faktor Rakyat
Ini adalah kelayakan yang agak jelas untuk pelaburan konservatif. Tetapi ambil perhatian bahawa orang yang sangat baik hanya boleh bermanfaat selepas perniagaan telah menunjukkan tanda-tanda kualiti yang disebutkan di atas. Perhatikan nasihat Warren Buffett: "Apabila pasukan pengurusan dengan reputasi kecemerlangan menangani perniagaan dengan reputasi untuk ekonomi yang buruk, itu adalah reputasi perniagaan yang masih utuh." Sebuah syarikat kecil boleh berjaya pada satu atau dua orang yang berbakat. Tetapi apabila perniagaan berkembang, orang di seluruh organisasi mesti dikira jika syarikat itu berjaya dan kekal sebagai pelaburan konservatif.
Ciri-ciri Perniagaan
Kualiti ketiga ini memerlukan kerja lebih sedikit untuk para pelabur, tetapi amat berbaloi. Di sini, matlamatnya ialah untuk menentukan apa kelebihan (atau kekurangan) boleh menghalang perniagaan daripada berkembang dan memperoleh lebih banyak keuntungan, walaupun memenuhi dua syarat pertama. Satu perkara penting yang perlu dipertimbangkan ialah landskap kompetitif industri; kewujudan banyak pesaing atau kemudahan relatif yang mana persaingan baru boleh masuk dapat menjejaskan yang terbaik dari syarikat. Potensi untuk peraturan berlebihan juga boleh menjadi penukar permainan.
Walaupun syarikat memenuhi syarat-syarat yang jelas sebagai pelaburan konservatif, anda harus sentiasa ingat untuk mempertimbangkan keadaan ketiga ini.
Mereka yang Gagal dan Mereka yang Lulus
Contoh-contoh besar dari mereka yang menjalankan ujian ini termasuk nama-nama seperti Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) dan Johnson & Johnson (JNJ). Syarikat-syarikat ini telah menunjukkan masa dan masa lagi kekuatan francais mereka. Lebih penting lagi, syarikat-syarikat ini mungkin akan terus mempunyai prospek masa depan yang sangat baik. Coke pada dasarnya bersaing dengan Pepsi dan tidak ada orang lain. Lebih-lebih lagi, tidak mungkin para usahawan duduk di garaj memikirkan untuk mewujudkan syarikat minuman ringan yang seterusnya.
Kewujudan dan kejayaan Walmart yang berterusan harus menaikkan bendera merah untuk kebanyakan peruncit lain, kecuali untuk Target. Ingat Circuit City, yang pernah menjadi nombor dua di kedai-kedai elektronik? Ia kini muflis, tidak sekata kerana Walmart. Sudah tentu, apabila syarikat yang telah lama dikenal pasti, harga saham hanya penting dalam menentukan nilai yang diperolehi.
Garisan bawah
Melabur secara konservatif bukan sahaja mengenal pasti perniagaan besar, terkenal, tetapi juga melalui proses yang mengenal pasti mengapa syarikat tertentu layak sebagai pelaburan konservatif. Dan seperti yang anda lihat dari nama syarikat pelaburan konservatif di atas, menjadi pelabur konservatif boleh membawa kepada beberapa pulangan yang paling boleh dipercayai dan terhormat di pasaran.
