Isi kandungan
- Analisis Stok Adalah Proses
- Terbaik untuk Mulakan Di mana Anda berada
- Apa yang Menganalisis
- Analisis Industri
- Analisis Model Perniagaan
- Kekuatan Kewangan
- Kualiti Pengurusan
- Analisis Pertumbuhan
- Penilaian
- Harga sasaran
- Garisan bawah
Tiada siapa yang meminta anda menjadi doktor anda sendiri atau peguam anda sendiri, jadi mengapa ada yang meminta anda menjadi penganalisis saham anda sendiri? Sesetengah orang suka memasak hanya kerana mereka suka melakukannya. Begitu juga, terdapat orang-orang seperti Warren Buffett yang menikmati proses membuat pelaburan.
Oleh itu, jika anda seorang pelabur yang suka berdikari, maka anda harus mempertimbangkan menjadi penganalisis saham anda sendiri. Dengan tanda tanya besar yang menggantung beberapa penganalisis mengenai kredibiliti mereka, lebih baik untuk mempelajari tali sendiri. Teruskan membaca untuk mengetahui bagaimana anda juga boleh berfikir seperti penganalisis, walaupun semasa duduk di rumah.
Analisis Stok Adalah Proses
Tidak kira sama ada anda seorang pelabur yang mencari pertumbuhan atau nilai, langkah pertama dalam pemikiran seperti seorang penganalisis adalah untuk mengembangkan minda yang mencarinya. Anda perlu mengetahui apa yang hendak dibeli atau dijual pada harga apa. Penganalisis biasanya menumpukan pada satu industri atau sektor tertentu. Dalam sektor tertentu, mereka memberi tumpuan kepada syarikat terpilih. Matlamat penganalisis adalah untuk menyelidik hal-ehwal syarikat dalam senarai mereka dengan mendalam. Mereka melakukan ini dengan menganalisis penyata kewangan dan semua maklumat lain yang tersedia mengenai syarikat itu. Untuk menyiasat fakta, penganalisis juga menyiasat hal ehwal pembekal, pelanggan, dan pesaing syarikat. Sesetengah penganalisis juga melawat syarikat itu dan berinteraksi dengan pihak pengurusan untuk mendapatkan pemahaman langsung mengenai cara kerja syarikat. Secara beransur-ansur, penganalisis profesional menyambung semua titik untuk mendapatkan gambaran penuh.
Sebelum membuat sebarang pelaburan, anda perlu melakukan penyelidikan anda sendiri. Adalah lebih baik untuk menyelidik beberapa stok dalam industri yang sama, jadi anda mempunyai analisis perbandingan. Akses kepada maklumat biasanya tidak menjadi masalah. Kekangan terbesar dalam menjadi penganalisis saham anda sendiri adalah masa. Pelabur runcit yang mempunyai banyak perkara lain boleh tidak dapat menumpukan banyak masa sebagai penganalisis keselamatan profesional. Walau bagaimanapun, anda pasti boleh mengambil hanya satu atau dua firma, pada mulanya, untuk menguji seberapa baik anda boleh menganalisisnya. Ini akan membantu anda memahami proses tersebut. Dengan lebih banyak pengalaman dan masa, anda boleh memikirkan untuk meletakkan lebih banyak stok di bawah kanta anda.
Terbaik untuk Mulakan Di mana Anda berada
Melihat laporan penganalisis adalah cara terbaik untuk memulakan analisis anda sendiri. Dengan cara itu, anda menyimpan banyak masa dengan memotong kerja awal yang pendek. Anda tidak perlu secara membuta tuli mengikuti menjual atau membeli cadangan yang dibuat penganalisis, tetapi anda boleh membaca laporan penyelidikan mereka untuk mendapatkan gambaran ringkas mengenai syarikat, termasuk kekuatan dan kelemahan, pesaing utama, prospek industri dan prospek masa depan. Laporan penganalisis dimuatkan dengan maklumat, dan membaca laporan oleh penganalisis yang berbeza pada masa yang sama akan membantu anda mengenali benang bersama. Pendapat mungkin berbeza, tetapi fakta asas dalam semua laporan adalah perkara biasa.
Selain itu, anda boleh melihat dengan lebih dekat ramalan pendapatan penganalisis yang berbeza, yang akhirnya menentukan mereka membeli atau menjual cadangan. Penganalisis yang berbeza boleh menetapkan harga target yang berlainan bagi stok yang sama. Sentiasa cari alasan semasa membaca laporan penganalisis. Apakah pendapat anda tentang saham sekarang yang diberi maklumat yang sama? Tidak tahu? Kemudian beralih ke langkah seterusnya.
Apa yang Menganalisis
Untuk mencapai kesimpulan anda sendiri mengenai stok, anda perlu memahami pelbagai langkah yang terlibat dalam analisis stok. Sesetengah penganalisis mengikuti strategi top-down, bermula dengan industri dan kemudian mencari syarikat yang menang, sementara yang lain mengikuti pendekatan bottom-up, bermula dengan syarikat tertentu dan kemudian belajar tentang prospek industri. Anda boleh membuat pesanan anda sendiri, tetapi keseluruhan proses mesti mengalir lancar. Sebarang proses menganalisis saham akan melibatkan langkah-langkah berikut.
Analisis Industri
Terdapat sumber maklumat yang boleh didapati secara umum untuk hampir mana-mana industri. Sering kali, laporan tahunan sebuah syarikat itu sendiri memberikan gambaran yang baik tentang industri, bersama dengan prospek pertumbuhan masa depannya. Laporan tahunan juga memberitahu kami tentang pesaing utama dan kecil dalam industri tertentu. Pada masa yang sama membaca laporan tahunan dua atau tiga syarikat perlu memberi gambaran yang lebih jelas. Anda juga boleh melanggan majalah perdagangan dan laman web yang menampung industri tertentu untuk memantau kejadian industri terkini.
Analisis Model Perniagaan
Anda harus memberi tumpuan kepada kekuatan dan kelemahan syarikat. Mungkin ada syarikat yang kuat dalam industri yang lemah dan syarikat yang lemah dalam industri yang kuat. Kekuatan sesebuah syarikat sering dicerminkan dalam perkara-perkara seperti identiti jenama, produk, pelanggan, dan pembekal yang unik. Anda boleh belajar tentang model perniagaan syarikat dari laporan tahunannya, majalah perdagangan, dan laman web.
Kekuatan Kewangan
Sama ada anda suka atau tidak, memahami kekuatan kewangan sebuah syarikat adalah langkah paling penting dalam menganalisis stok. Tanpa memahami kewangan, anda sebenarnya tidak boleh berfikir seperti penganalisis. Anda sepatutnya dapat memahami kunci kira-kira syarikat, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai. Sering kali, angka-angka berbaring dalam penyata kewangan lebih kuat daripada perkataan-perkataan yang mengkilap laporan tahunan. Jika anda tidak selesa dengan nombor, dan anda mahu menganalisis saham, tidak ada masa seperti sekarang untuk mula belajar dan merasa selesa dengan mereka.
Kualiti Pengurusan
Kualiti pengurusan juga merupakan faktor kritikal bagi penganalisis saham. Sering dikatakan bahawa tidak ada syarikat yang baik atau buruk, hanya pengurus yang baik atau buruk. Eksekutif utama bertanggungjawab untuk masa depan syarikat. Anda boleh menilai kualiti pengurusan syarikat dan lembaga dengan melakukan penyelidikan di Internet. Terdapat banyak maklumat di luar sana mengenai setiap syarikat awam.
Analisis Pertumbuhan
Harga saham mengikut pendapatan, jadi untuk mengetahui sama ada harga saham akan bergerak naik atau turun pada masa akan datang, anda perlu tahu di mana pendapatan masa depan akan menuju. Malangnya, tidak ada formula cepat yang boleh memberitahu anda apa yang diharapkan untuk pendapatan masa depan. Penganalisis membuat anggaran mereka sendiri dengan menganalisis angka pertumbuhan jualan dan margin keuntungan masa lalu, bersama dengan trend keuntungan dalam industri tertentu itu. Pada dasarnya ia menyambungkan apa yang telah berlaku pada masa lalu untuk apa yang diharapkan berlaku pada masa akan datang. Membuat ramalan pendapatan yang cukup tepat adalah ujian muktamad tentang keupayaan analisis stok anda kerana ini merupakan petunjuk yang baik tentang seberapa baik anda memahami industri dan syarikat itu.
Penilaian
Sebaik sahaja anda memahami pendapatan masa hadapan, langkah seterusnya adalah untuk mengetahui tentang nilai sebuah syarikat. Apa yang sepatutnya bernilai stok syarikat anda? Penganalisis perlu mengetahui sejauh mana harga pasaran saham semasa adalah wajar berbanding dengan nilai syarikat. Tidak ada "nilai yang betul, " dan penganalisis yang berbeza menggunakan parameter yang berbeza. Nilai pelabur melihat nilai intrinsik manakala pelabur pertumbuhan melihat potensi pendapatan. Syarikat yang menjual pada nisbah P / E yang lebih tinggi mesti berkembang pada harga yang lebih tinggi untuk mewajarkan harga semasa bagi pelabur pertumbuhan.
Harga sasaran
Langkah terakhir ialah menetapkan harga sasaran. Sebaik sahaja anda tahu mengenai pendapatan masa depan, anda boleh mengira harga sasaran yang tinggi dan rendah dengan mengalikan anggaran pendapatan sesaham (EPS) dengan anggaran Nisbah P / E yang tinggi dan rendah. Harga sasaran yang tinggi dan rendah adalah harga band di mana harga saham masa depan mungkin bergerak sebagai tindak balas kepada pendapatan masa depan yang dijangkakan. Sebaik sahaja anda mengetahui harga sasaran, anda boleh menggunakannya untuk mencapai tujuan anda.
Garisan bawah
Matlamat utama setiap pelabur adalah untuk membuat keuntungan, walau bagaimanapun, tidak setiap pelabur atau penganalisis adalah baik. Jangan sekali-kali secara buta menerima apa yang dikatakan para penganalisis saham dan sentiasa melakukan penyelidikan anda sendiri. Bukan semua orang boleh menjadi pakar pelaburan, tetapi anda sentiasa boleh meningkatkan kemahiran analitik anda ketika datang ke saham.
