Apakah Broker Perdana?
Pembrokeran utama adalah kumpulan perkhidmatan yang dibiayai oleh bank pelaburan dan institusi kewangan lain untuk melindung nilai dana dan pelanggan pelaburan besar lain yang perlu dapat meminjam sekuriti atau wang tunai untuk melibatkan diri dalam penghasilan bersih untuk mencapai pulangan mutlak. Perkhidmatan yang disediakan di bawah pembrokeran utama termasuk pemberian pinjaman sekuriti, pelaksanaan perdagangan leveraged, dan pengurusan tunai, antara lain. Perkhidmatan pembrokeran Perdana disediakan oleh kebanyakan firma perkhidmatan kewangan terbesar, termasuk Goldman Sachs, UBS, dan Morgan Stanley dan permulaan unit yang menawarkan perkhidmatan tersebut berjalan pada tahun 1980-an.
Takeaways Utama
- Pembrokeran Perdana merujuk kepada sekumpulan perkhidmatan yang bank pelaburan dan institusi kewangan utama lain menawarkan untuk melindung nilai dana dan pelanggan yang serupa. Perkhidmatan yang termasuk dalam bundel broker utama mungkin termasuk pengurusan tunai, pinjaman sekuriti dan banyak lagi. Perkhidmatan pembiayaan perdana bantuan dana lindung nilai dalam mengakses penyelidikan, mencari pelabur baru, meminjam sekuriti atau wang tunai dan banyak lagi.
Broker Perdana
Memahami Perdana Brokerage
Perkhidmatan pembrokeran Perdana berputar di sekitar memudahkan operasi perdagangan multifaset dan aktif institusi kewangan besar, seperti dana lindung nilai. Pusat kepada peranan mereka, broker utama membolehkan dana lindung nilai meminjam sekuriti dan meningkatkan leveraj mereka, sementara juga bertindak sebagai perantara antara dana lindung nilai dan rakan niaga seperti dana pencen dan bank perdagangan.
Pembrokeran Perdana, yang pada masanya dirujuk sebagai broker utama, umumnya merupakan institusi kewangan yang lebih besar yang berurusan dengan institusi besar dan dana lindung nilai lain. Sehingga 2018, sebagai contoh, Morgan Stanley berkata unit broker utamanya berfungsi sebagai rakan kongsi kepada lebih daripada 800 dana lindung nilai dan pelanggan institusi. Walaupun pembrokes perdana menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan, pelanggan tidak dikehendaki mengambil bahagian dalam mereka semua dan boleh melakukan perkhidmatan yang dilakukan oleh institusi lain seperti yang mereka lihat patut.
Perkhidmatan Broker Perdana
Pembrokeran utama menawarkan satu set perkhidmatan kepada pelanggan yang layak. Broker yang ditugaskan, atau broker, boleh menyediakan perkhidmatan ejen penyelesaian bersama dengan pembiayaan untuk memanfaatkan. Jagaan aset boleh ditawarkan, serta penyediaan penyata akaun harian. Broker Perdana menawarkan tahap sumber daya yang banyak institusi tidak mungkin dapat di rumah. Pada dasarnya, perkhidmatan pembrokeran utama memberikan institusi yang besar mekanisme yang membolehkan mereka untuk menyalurkan banyak aktiviti pelaburan mereka dan memberi fokus kepada matlamat dan strategi pelaburan.
Perkhidmatan gaya concierge boleh ditawarkan juga. Ini termasuk pengurusan risiko, pengenalan modal, pembiayaan sekuriti, dan pembiayaan tunai. Ada yang menawarkan peluang untuk menyewakan ruang pejabat dan menyediakan akses kepada manfaat lain yang berasaskan kemudahan. Seperti penawaran yang lebih tradisional, penyertaan dalam mana-mana perkhidmatan concierge adalah pilihan.
Dalam kes pinjaman sekuriti, cagaran sering diperlukan oleh broker utama. Ini membolehkan ia meminimumkan risiko yang dialami dan memberi akses kepada dana jika perlu.
Pelanggan Kelayakan
Majoriti pelanggan broker utama diperbuat daripada pelabur dan institusi berskala besar. Pengurus wang dan dana lindung nilai sering memenuhi kelayakan, serta arbitrageur dan pelbagai pelabur profesional lain. Dalam hal dana lindung nilai, perkhidmatan pembrokeran utama sering dianggap penting dalam menentukan kejayaan dana.
Dua jenis pelanggan biasa ialah dana pencen, satu bentuk pelabur institusi dan bank perdagangan. Bentuk-bentuk pelabur ini sering berurusan dengan sejumlah besar wang tunai untuk pelaburan tetapi tidak mempunyai sumber dalaman untuk menguruskan pelaburan mereka sendiri.
