Apa yang Makan Baik, Tidur Baik?
"Makan dengan baik, tidur dengan lancar" adalah pepatah yang, merujuk kepada tradeoff risiko-balik, mengatakan bahawa jenis keselamatan yang dipilih pelabur bergantung kepada sama ada dia ingin menjana pulangan yang tinggi atau mempunyai ketenangan fikiran. Tradeoff ini boleh dianggap sebagai mengimbangi keperluan pulangan dan toleransi risiko.
Takeaways Utama
- "Makan dengan baik, tidur dengan lancar" adalah pepatah, merujuk kepada peralihan risiko-pulangan yang dibuat pelabur apabila memilih jenis sekuriti untuk melabur dalam. Mengambil sekuriti berisiko tinggi menawarkan kemungkinan pulangan yang tinggi ("makan dengan baik"), sementara membeli sekuriti berisiko rendah menawarkan kemungkinan pulangan yang boleh dipercayai ("tidur yang baik"). Para pelabur sering harus mengimbangi keperluan dan matlamat pulangan mereka dengan had risiko masing-masing: Perdagangan ini boleh dirujuk sebagai "makan dengan baik,. "Penyebaran pegangan dalam kelas aset dan industri yang berbeza harus secara teorinya membolehkan pelabur untuk makan dan tidur dengan baik.
Memahami Makan Baik, Tidur Baik
Apabila pelabur merenungkan sekuriti yang hendak dibeli, mereka membuat pertimbangan mereka berdasarkan tahap pulangan yang mereka perlukan, serta berapa banyak risiko yang mereka mahu ambil. Pulangan risiko adalah hubungan antara potensi pulangan yang diperoleh dari pelaburan dan jumlah risiko yang harus diterima oleh pelabur untuk mengambil bahagian dalam pelaburan tersebut. Semakin tinggi pulangan yang dikehendaki, lebih banyak risiko pelabur mesti menerima.
Di sinilah perkataan "makan dengan baik, tidur dengan lancar" masuk. Melabur dalam sekuriti dengan pulangan tinggi yang diharapkan menawarkan pelabur berpotensi untuk makan dengan baik, tetapi juga mungkin kehilangan tidur kerana sifat tidak menentu dan kebarangkalian yang lebih tinggi untuk menghancurkan kehancuran kerugian. Sebaliknya, melabur dalam aset berisiko rendah membantu meminimumkan potensi kerugian dan menjana pulangan yang lebih lancar, membolehkan para pelabur tidur dengan lebih baik, dengan mengorbankan kurang makan.
Toleransi risiko setiap pelabur adalah faktor tunggal yang penting dalam membina portfolio pelaburan. Pelabur sering harus mengimbangi keperluan dan matlamat pulangan mereka dengan toleransi risiko individu. Tradeoff ini boleh dirujuk sebagai "makan dengan baik, tidur dengan baik."
Jenis-jenis Makan Baik, Baik Sekuriti Tidur
Pelaburan yang pada umumnya menjamin sekurang-kurangnya tekanan adalah deposit tunai, dana pasaran wang, sijil deposit (CD) dan sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS). Pelabur yang membeli jenis sekuriti ini boleh tidur dengan selamat pada waktu malam kerana mengetahui bahawa mereka tidak mungkin kehilangan wang yang dilaburkan. Di sisi lain, mereka juga akan sedar bahawa penyimpangan yang berisiko bermakna kehilangan potensi pulangan yang lebih baik yang ditawarkan oleh sekuriti lain.
Sementara itu, mereka yang memilih untuk makan dengan baik, akan bergerak lebih jauh ke atas skala risiko, melabur dalam aset racier seperti pasar baru muncul dan saham kecil. Ini jenis pelaburan dianggap sebagai riskiest, dan, sebagai hasilnya, yang paling mampu menghasilkan pulangan yang tinggi - dan malam tanpa tidur.
Makan Baik, Cara Tidur Baik
Pepatah popular di Wall Street ialah saham yang membolehkan kita makan dengan baik dan bon membolehkan kita tidur dengan baik. Frasa ini sedikit diatasi - terdapat beberapa pelaburan tetap pendapatan di luar sana, seperti bon sampah, yang lebih berisiko daripada, katakanlah, melabur dalam saham pengindeksan dana indeks dalam S & P 500-tetapi membuat titik penting mengenai bagaimana pelabur boleh mendapatkan yang terbaik dari kedua-dua dunia.
Secara teori, pelabur boleh membina portfolio yang terdiri daripada kedua-duanya makan dengan baik dan sekuriti tidur yang baik. Apabila dilakukan dengan betul, memperuntukkan modal antara kelas aset dan industri yang berbeza membantu meminimumkan risiko dan berpotensi meningkatkan keuntungan.
Kepelbagaian adalah penting. Kepentingan penyebaran harus melindungi portfolio daripada naik dan turun satu saham atau kelas sekuriti.
Pertimbangan Khas
Setiap pelabur akan suka menggandakan modal mereka semalaman. Bagaimanapun, sedikit orang akan bersedia untuk mengambil risiko yang akan melibatkan.
Banyak juga bergantung pada usia. Peraturan praktikalnya adalah bahawa seorang pelabur harus secara beransur-ansur mengurangkan pendedahan risiko selama bertahun-tahun, beralih kepada sekuriti yang tidak menentu apabila dia bersara pada persaraan.
Toleransi risiko boleh berubah dari masa ke masa, jadi penting untuk meninjau semula topik secara berkala.
Secara umum, golongan muda dinasihatkan untuk memberi keutamaan makan dengan lebih baik daripada tidur dengan baik. Penasihat kewangan berhujah bahawa mereka mempunyai masa di sisinya untuk menunggang turun naik pasaran dan harus melihat untuk mengumpulkan jumlah terbesar dana untuk kemudian hidup. Penekanan itu beransur-ansur berubah apabila orang semakin tua dan memerlukan lebih banyak wang untuk mendapatkan.
