Banyak pelabur memikirkan syarikat membayar dividen sebagai peluang pelaburan yang membosankan dan rendah. Berbanding dengan syarikat topi kecil yang terbang tinggi, yang turun naiknya boleh menjadi menarik, stok pembayar dividen biasanya lebih matang dan boleh diramalkan. Walaupun ini mungkin membosankan untuk beberapa, gabungan dividen yang konsisten dengan harga saham yang semakin meningkat boleh menawarkan potensi pendapatan yang cukup kuat untuk teruja.
LIHAT: 20 Pelaburan Untuk Tahu
Hasil Dividen Tinggi?
Memahami bagaimana untuk mengukur syarikat-syarikat yang membayar dividen boleh memberi kita gambaran tentang bagaimana dividen boleh mengumpul pulangan anda. Persepsi yang sama adalah bahawa hasil dividen yang tinggi, yang menunjukkan dividen membayar pulangan peratusan yang agak tinggi pada harga saham, adalah langkah yang paling penting; Walau bagaimanapun, hasil yang jauh lebih tinggi daripada saham lain dalam industri mungkin menunjukkan bukan dividen yang baik tetapi harga tertekan (hasil dividen = dividen tahunan sesaham / harga sesaham). Harga penderitaan, pada gilirannya, mungkin memberi isyarat kepada potongan dividen atau, lebih buruk, penghapusan dividen.
Petunjuk penting mengenai kuasa dividen tidak begitu banyak hasil dividen yang tinggi tetapi kualiti syarikat yang tinggi, yang dapat anda temukan melalui sejarah dividennya, yang perlu meningkat dari masa ke masa. Sekiranya anda seorang pelabur jangka panjang, cari syarikat-syarikat sedemikian boleh sangat memuaskan.
LIHAT: Hasil Dividen Bagi Kemerosotan
Nisbah Pembayaran Dividen
Nisbah pembayaran dividen, perkadaran pendapatan syarikat yang diperuntukkan untuk membayar dividen, menunjukkan lagi bahawa keuntungan keuntungan dividen berfungsi dengan kombinasi pertumbuhan syarikat. Oleh itu, jika syarikat menyimpan nisbah pembayaran dividen yang tetap, katakan pada 4%, tetapi syarikat itu berkembang, bahawa 4% mula mewakili jumlah yang lebih besar dan lebih besar. (Sebagai contoh, 4% daripada $ 40, iaitu $ 1.60, lebih tinggi daripada 4% daripada $ 20, iaitu 80 sen).
Mari kita tunjukkan dengan contoh:
Katakan anda melabur $ 1, 000 ke dalam syarikat Ice Cream Joe dengan membeli 10 saham, masing-masing pada $ 100 sesaham. Ia adalah firma yang diurus dengan baik yang mempunyai nisbah P / E 10, dan nisbah pembayaran 10%, yang berjumlah dividen sebanyak $ 1 sesaham. Itulah yang baik, tetapi tidak ada apa-apa untuk menulis tentang rumah kerana anda menerima hanya 1% daripada pelaburan anda sebagai dividen.
Walau bagaimanapun, kerana Joe adalah seorang pengurus yang hebat, syarikat itu berkembang dengan mantap, dan selepas beberapa tahun, harga saham adalah sekitar $ 200. Nisbah pembayaran, bagaimanapun, kekal tetap pada 10%, dan juga mempunyai nisbah P / E (pada 10); oleh itu, anda kini menerima 10% daripada $ 20 dalam pendapatan, atau $ 2 sesaham. Apabila pendapatan meningkat, begitu juga dengan pembayaran dividen, walaupun nisbah pembayaran tetap berterusan. Oleh kerana anda membayar $ 100 sesaham, hasil dividen efektif anda kini 2%, naik dari 1% asal.
Sekarang, cepat ke depan sedekad: Syarikat Ice Cream Joe menikmati kejayaan yang besar apabila lebih ramai orang Amerika Utara tertarik ke iklim panas dan cerah. Harga saham terus menghargai dan kini duduk pada $ 150 selepas membelah 2 selama 1 tiga kali.
LIHAT: Memahami Pembahagian Stok
Ini bermakna pelaburan awal $ 1, 000 anda dalam 10 saham telah meningkat kepada 80 saham (20, kemudian 40, dan kini 80 saham) bernilai $ 12, 000. Jika nisbah pembayaran tetap sama dan kita terus menerima P / E tetap 10, anda kini menerima 10% daripada pendapatan ($ 1, 200) atau $ 120, iaitu 12% daripada pelaburan awal anda! Jadi, walaupun nisbah pembayaran dividen Joe tidak berubah, kerana dia telah mengembangkan syarikatnya, dividen hanya memberikan pulangan yang sangat baik - mereka secara drastik meningkatkan jumlah pulangan yang anda dapatkan, bersama dengan penghargaan modal.
Selama beberapa dekad, banyak pelabur menggunakan strategi dividen ini dengan membeli saham dalam nama-nama isi rumah seperti Coca-Cola (Nasdaq: COKE), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Kellogg (NYSE: K): GE). Dalam contoh di atas, kami menunjukkan betapa lumayannya pembayaran dividen statik; bayangkan kuasa pendapatan syarikat yang tumbuh begitu banyak untuk meningkatkan pembayarannya. Malah, inilah yang dilakukan oleh Johnson & Johnson setiap tahun selama 38 tahun antara 1966 dan 2008. Sekiranya anda telah membeli stok pada awal tahun 1970-an, hasil dividen yang akan anda peroleh antara masa itu dan sekarang pada saham awal anda akan berkembang kira-kira 12% setahun. Menjelang tahun 2004, pendapatan anda daripada dividen sahaja akan memberikan pulangan tahunan 48% ke atas saham awal anda!
Garisan bawah
Dividen mungkin bukan strategi pelaburan tersendiri di luar sana. Tetapi dalam jangka masa panjang, dengan menggunakan strategi pelaburan yang diuji dengan masa ini dengan syarikat-syarikat "membosankan" ini akan mencapai pulangan yang sememangnya membosankan.
