Sehingga Q1 2019, pelajar-pelajar Amerika berada di sekitar $ 1.49 trilion pinjaman pelajar. Purata peminjam berharga antara $ 25, 000 dan $ 35, 000, meningkat dengan ketara dari dekad yang lalu. Dengan banyak wang di atas talian, adalah wajar untuk menjadi penasaran tentang siapa yang akhirnya dapat menerima semua pembayaran prinsipal dan bunga. Walaupun $ 1.49 trilion mungkin merupakan liabiliti penting bagi peminjam, ia boleh menjadi aset yang lebih besar bagi pemiutang.
The Maze of Student Loan Processing
Bolehkah pinjaman pelajar anda dimulakan oleh satu institusi, dimiliki oleh yang lain, dijamin oleh yang lain dan mungkin diservis oleh agensi keempat atau bahkan kelima. Ini boleh menjadikannya sangat sukar untuk mengesan siapa yang memiliki hutang anda dan bagaimana. Banyak juga bergantung kepada jenis pinjaman yang anda ambil, walaupun selamat untuk mengatakan bahawa kerajaan persekutuan terlibat dalam beberapa cara.
Kebanyakan peminjam adalah institusi besar, seperti bank antarabangsa atau kerajaan. Walau bagaimanapun, selepas pinjaman berasal, ia merupakan aset yang boleh dibeli dan dijual di pasaran. Bank-bank sering terinspirasi untuk memindahkan pinjaman dari buku-buku dan menjualnya kepada perantara lain kerana berbuat demikian serta-merta memperbaiki nisbah modal mereka dan membolehkan mereka membuat lebih banyak pinjaman. Memandangkan hampir semua pinjaman dijamin sepenuhnya oleh kerajaan, bank boleh menjualnya dengan harga yang lebih tinggi, kerana risiko lalai tidak dipindahkan dengan aset tersebut.
Pemilik Bukan Kerajaan
Di luar kerajaan, kebanyakan pinjaman pelajar dipegang oleh pemberi pinjaman atau syarikat servis pinjaman pihak ketiga. Peserta asal dan pihak ketiga masing-masing boleh melaksanakan perkhidmatan pengumpulan atau kontrak dalam rumah yang bertugas di sebuah agensi kutipan. Sebahagian daripada syarikat pinjaman pelajar swasta terbesar termasuk Navient Corp, Wells Fargo & Co., dan Discover Financial Services.
Banyak pinjaman pelajar juga dimiliki oleh agensi-agensi separa kerajaan atau syarikat swasta yang mempunyai hubungan baik dengan Jabatan Pendidikan, seperti NelNet Inc. dan Sallie Mae. Sallie Mae memegang banyak pinjaman yang dibuat di bawah Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Persekutuan (FFELP), yang digantikan oleh kerajaan persekutuan.
Kerajaan Persekutuan sebagai Pemiutang
Sehingga 8 Julai 2016, kerajaan persekutuan memiliki kira-kira $ 1 trilion hutang pengguna yang luar biasa, setiap data yang dikumpulkan oleh Federal Reserve Bank of St. Louis. Angka itu meningkat daripada kurang daripada $ 150 bilion pada bulan Januari 2009, mewakili peningkatan hampir 600% sepanjang tempoh itu. Penyebab utama adalah pinjaman pelajar, yang kerajaan persekutuan memonopoli secara berkesan dalam peruntukan yang kurang dikenali Akta Terjangkau, ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun 2010.
Sebelum Akta Penjagaan Terjangkau, majoriti pinjaman pelajar berasal dari pemberi pinjaman swasta tetapi dijamin oleh kerajaan, yang bermaksud pembayar cukai membayar bil jika peminjam pelajar gagal bayar. Pada tahun 2010, Pejabat Bajet Kongres (CBO) dianggarkan 55% daripada pinjaman jatuh ke dalam kategori ini. Antara 2011 dan 2016, bahagian pinjaman pelajar yang berasal dari swasta jatuh hampir 90%.
Sebelum pentadbiran Bill Clinton, kerajaan persekutuan memiliki sifar pinjaman pelajar, walaupun ia telah dalam usaha menjamin pinjaman semenjak sekurang-kurangnya 1965. Antara tahun pertama jawatan presiden Clinton dan tahun lepas pentadbiran George W. Bush, kerajaan perlahan-lahan mengumpulkan kira-kira $ 140 bilion hutang pelajar. Angka-angka tersebut telah meletup sejak 2009. Pada September 2018, Jabatan Perbendaharaan AS mendedahkan dalam laporan tahunannya bahawa pinjaman pelajar menyumbang 36.8% daripada semua aset kerajaan AS.
Kos program pinjaman pelajar persekutuan diperdebatkan secara meluas. CBO menyediakan dua anggaran yang berbeza berdasarkan kadar diskaun rendah dan kadar diskaun "nilai saksama". Sekiranya anda bergantung kepada anggaran nilai saksama, kerajaan kehilangan kira-kira $ 100 bilion hingga $ 250 bilion setahun, termasuk $ 40 + bilion dalam kos pentadbiran. Dalam erti kata lain, kerajaan tidak mengambil balik nilai pinjaman, meletakkan pembayar cukai sekarang dan masa depan dalam kedudukan penjamin.
