Pernahkah anda terpaksa menanggung perasaan mendengarkan dengan sopan kepada individu yang gemuk di sebuah majlis membual tentang pembunuhan yang dilakukannya melalui melabur dalam stok atau pulangan yang menghairankan pengurus pelaburannya yang kurang dikenali? Jika anda tertanya-tanya sama ada terdapat cara untuk mendapatkan tindakan, perdagangan cermin atau pelaburan mungkin jawapannya. Tetapi sebelum anda menjejaskan simpanan anda yang diperolehi ke dalam akaun dagangan cermin, anda harus tahu bahawa trend ini mempunyai beberapa kelemahan yang boleh menyekat rayuannya kepada sepotong kecil dari penduduk yang melabur.
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut mengenai perdagangan cermin dan apa yang diperlukan.
Apakah Mirror Trading?
Konsep perdagangan cermin mula diperkenalkan di pasaran pertukaran asing pada awal tahun 2000an. Tetapi mengambil masa beberapa tahun untuk pasaran ekuiti ditangkap.
Dagangan cermin pada dasarnya bermakna mereplikasi perdagangan dalam akaun anda dengan menghubungkannya ke akaun lain yang diuruskan oleh seseorang yang anda percaya adalah seorang pelabur yang bijak. Oleh itu, setiap kali pelabur yang bijak melaksanakan perdagangan dalam akaunnya, ia disalin atau "dicerminkan" dalam akaun anda. Pilihan siapa yang anda mahu ikuti dan memautkan akaun anda bergantung pada broker yang menawarkan perkhidmatan tersebut. Covestor, mungkin penyokong cermin yang paling terkenal, mempunyai lebih daripada 150 pengurus yang portofolionya boleh dikaji dan dicerminkan dengan akaun Covestor. Ditto Trade, broker dalam talian yang memulakan operasi pada musim panas 2012, membolehkan sesiapa sahaja (ya, walaupun pesta braggart) menjadi apa yang dipanggil sebagai "pedagang utama."
Mirror Trading vs Copycat Investing vs. Trading Sosial
Walaupun pelaburan cermin kadang-kadang dirujuk sebagai "pelaburan meniru, " terdapat perbezaan yang penting antara keduanya. Percubaan pelaburan Copycat untuk menduplikasi idea-idea pelaburan pengurus pelaburan yang terkenal, tanpa hubungan fizikal sebenar antara akaun.
Masa lag adalah satu lagi perbezaan utama. Ia boleh mengambil masa beberapa minggu antara seorang pengurus wang memperoleh atau melupuskan stok, dan apabila maklumat tersebut diumumkan kepada umum untuk pelabur peniru. Dengan perdagangan cermin, lag masa ini mungkin hampir tidak wujud. Ini kerana pesanan perdagangan dari pengurus portfolio dan pesanan akaun cermin dikumpulkan bersama dan dihantar ke bursa sebagai satu kumpulan.
Perdagangan sosial adalah strategi lain yang sering dikelirukan dengan perdagangan cermin. Pertimbangkan strategi ini sama seperti rangkaian sosial atau komuniti, seperti Facebook untuk peniaga. Daripada berita, foto dan kemas kini status, orang berkongsi idea pelaburan dan perdagangan. Orang yang mengambil bahagian dalam strategi ini tidak semestinya memerlukan banyak pengetahuan pelaburan kerana mereka bergantung kepada rakan atau pakar. Ini bermakna mereka boleh belajar semasa mereka mendapat pulangan. Beberapa platform dan aplikasi perdagangan sosial yang popular termasuk Spiking, Trading Trading dan eToro.
Pemain Perdagangan Mirror
Beberapa pemain utama dalam perdagangan cermin adalah:
Tradisi: Tradisi mendakwa telah mencipta konsep perdagangan cermin pada tahun 2005. Menurut laman webnya, platform Mirror Trader membolehkan pelanggan runcit mengakses strategi dan maklumat yang hanya tersedia untuk peniaga institusi. Melalui Trader Mirror, pelayan firma menjejaki kedua-dua isyarat membeli dan menjual dari pelbagai pemaju strategi. Peniaga dan pelabur boleh menentukan isyarat mana yang mereka ingin cermin dalam akaun mereka sendiri. Selepas itu, mereka boleh menilai dan menganalisis isyarat tersebut, dan kemudian membuat perdagangan dalam akaun mereka sendiri.
Broker Interaktif: Broker Interaktif menawarkan portfolio yang membolehkan pelabur melabur dengan pengurus portfolio. Dengan menggunakan strategi ini, pelabur boleh membuat dagangan pada masa yang sama dengan pengurus portfolio, dan pada harga yang sama. Perkhidmatan akaun dipantau sepenuhnya oleh pengurus portfolio serta sistem automatik firma. Pelabur tidak terikat kepada satu portfolio dan boleh bertukar pada bila-bila masa dengan tiada yuran atau denda.
Broker Interaktif memperoleh firma lain yang berakar dalam dagangan cermin pada tahun 2015. Pengambilalihan Covestor telah siap sepenuhnya pada tahun 2017. Seperti Tradisional, Covestor mendakwa menjadi perintis dalam membawa akaun secara berasingan diuruskan secara online di pasar yang telus. Ia dibebankan sebagai forum untuk menemui pengurus portfolio yang luar biasa, yang secara kolektif merangkumi pelbagai strategi, sektor dan tahap risiko yang menyeluruh. Covestor membolehkan pelanggannya menjimatkan wang melalui kos dagangan yang rendah dan perisian automatik yang mereplikasi perdagangan pengurus portfolio dalam akaun cermin.
Autotrade TD Ameritrade: Ditawarkan oleh anak syarikat pemikirnya, Autotrade adalah perkhidmatan perdagangan automatik yang ditawarkan kepada pelanggan firma penasihat yang mengambil bahagian. Jika anda mendaftar untuk Autotrade, anda membenarkan pemikir untuk menjalankan perdagangan dalam akaun pemikir anda berdasarkan strategi dan peruntukan yang telah anda pilih dari surat berita nasihat anda. Sehingga November 2013, terdapat 29 penyedia newsletter pelaburan yang menyertai program Autotrade.
Kebaikan dan Kekurangan Perdagangan Mirror
Berikut adalah beberapa mata yang memihak kepada perdagangan cermin:
- Piggybacking pada kepakaran orang lain: Anda tidak perlu membuat strategi atau gaya pelaburan anda sendiri, tetapi boleh memancing pada seorang pengurus portfolio atau ketua pelaburan pakar pelaburan lain. Kos rendah: Pengurus portfolio Covestor mengenakan caj antara 0.5% dan 2% aset setiap tahun. Hujung penutupan ini lebih baik berbanding purata purata 1.21% perbelanjaan untuk dana bersama, menurut Morningstar. Autotrade tidak mengenakan yuran berasingan untuk perdagangan cermin, manakala Ditto Trade membolehkan peniaga-peniaga utamanya untuk menyimpan 100% dari bayaran yang dikenakan oleh mereka. Mengeluarkan emosi: Oleh kerana strategi ini adalah automatik, ia memotong emosi yang berkaitan dengan perdagangan. Oleh itu, seseorang yang biasanya aktif terlibat dalam perdagangan atau yang baru kepada dunia pelaburan mungkin mendapat manfaat daripada strategi ini kerana ia merupakan pendekatan pasif. Pelabur boleh terus dikemas kini pada portfolio mereka tanpa perlu mengambil bahagian secara aktif. Ketelusan: Firma yang membenarkan perdagangan cermin umumnya mempunyai ketelusan penuh untuk akaun yang diikuti.
Sekarang untuk kelemahan:
- Sejarah prestasi terhad: Kerana kemasukan mereka yang baru-baru ini ke pasaran, terdapat sejarah terhad yang terdapat pada prestasi pengurus portfolio dan pedagang lain yang membolehkan para pelabur mencerminkan akaun mereka. Majoriti rekod prestasi bermula selepas tahun 2009, apabila jambatan lembu bermula, jadi para pelabur tidak tahu bagaimana pakar-pakar yang diasumsikan ini akan memasuki pasaran beruang yang berat. Gaya hanyut: Anda mungkin mendaftar untuk mencerminkan pakar berdasarkan strategi dan gaya pelaburannya, tetapi bagaimana jika ahli mengubah strategi - katakan dari nilai jangka panjang untuk pertumbuhan jangka pendek - kepada yang anda tidak selesa ? Kehilangan sentuhan Midas: Ini kembali ke titik pertama mengenai sejarah prestasi terhad. Sekiranya guru perdagangan cermin anda kehilangan sentuhan Midas yang anda harapkan dapat terus berlanjut tanpa henti, anda mungkin dibebani dengan kerugian besar. Penjanaan nilai kecil: Walaupun anda hanya membayar 1% sebagai yuran pengurusan, itu adalah 1% terlalu banyak jika cermin melabur menghasilkan sedikit penjanaan nilai untuk akaun anda. Bolehkah mereka benar-benar mengalahkan pasaran? Bahkan walaupun majoriti pelabur profesional dan pengurus dana bersama tidak dapat mengalahkan pasaran secara konsisten, apakah peluang yang ada orang lain? Dengan begitu banyak pilihan pelaburan yang tersedia, pelabur mungkin lebih baik menghabiskan sedikit masa dan usaha dalam penstrukturan portfolionya sendiri menggunakan kombinasi dana dagangan bursa (ETF) dan cip biru.
Jadi Sekiranya Anda Mempertimbangkan Perdagangan Cermin?
Dagangan cermin mungkin tidak sesuai untuk majoriti pelabur atas sebab-sebab yang digariskan di atas. Tetapi jika anda serius mempertimbangkan untuk menghalang akaun anda untuk sepupu Bob, beberapa langkah berjaga-jaga mungkin teratur. Pertama, lakukan penyelidikan anda. Pastikan Bob benar-benar tahu mengenai pelaburan dan bukan seorang peniaga yang menganggap dirinya seorang pakar kerana dia sentiasa memantau berita perniagaan dan portal pelaburan dalam talian.
Kedua, semak rekod prestasi. Bob mungkin mempunyai strategi pelaburan pembunuh yang dia mahu cuba, tetapi jika dia tidak mempunyai rekod prestasi untuk menyokongnya, mengapa akaun anda menjadi babi guinea?
Ketiga, batasi risiko dengan hanya mengalokasikan sebagian kecil modal total anda ke akun cermin ini. Jika Bob berubah menjadi Buffett seterusnya, anda sentiasa boleh meningkatkan dana yang diperuntukkan kepada akaun dengan cara yang diukur kemudian. Tetapi jika Bob meletupkan akaun dan anda mempunyai jumlah yang besar di dalamnya, anda mungkin sukar untuk pulih dari kerugian itu.
Akhirnya, pastikan falsafah pelaburan Bob mencerminkan diri anda sendiri - ini adalah perdagangan cermin. Jika gaya pelaburan peribadi anda adalah untuk mencari pulangan yang mantap dan bukannya pulangan hebat dalam stok besar, sedangkan pendekatan Bob adalah untuk menembak lampu dengan berspekulasi pada saham microcap, adakah anda benar-benar mengira Bob sepatutnya menguruskan wang anda?
Garisan bawah
Cermin yang melabur dalam ekuiti boleh menjadi trend yang hanya menarik kepada bilangan pelabur yang terhad. Satu firma pelaburan besar cermin, Wealthfront, telah membungkuk dari perniagaan dan, sebaliknya, menawarkan pelaburan menggunakan indeks ETF. Pelaburan cermin tidak menawarkan ketelusan dan keupayaan untuk mendapat manfaat daripada kepakaran pelaburan orang lain, tetapi memandangkan pelbagai pilihan pelaburan yang tersedia untuk pelabur pada masa ini, kelebihan ini mungkin tidak mencukupi untuk mengimbangi risikonya.
