Seksi 1035 Pertukaran merujuk kepada penggantian dasar anuiti atau insurans hayat bagi yang baru tanpa menimbulkan apa-apa akibat cukai bagi pertukaran itu. IRS membenarkan pemegang jenis kontrak untuk melakukan ini untuk menggantikan kontrak yang sudah lapuk dengan kontrak baru dengan manfaat yang lebih baik, yuran yang lebih rendah, dan pilihan pelaburan yang berbeza.
Tahun selepas membeli polisi anuiti atau insurans hayat, pemegang polisi mungkin menentukan bahawa dasar yang dipegang itu mungkin tidak sesuai untuk keadaannya. Keputusan ini mungkin berdasarkan kepada sebab peribadi atau ekonomi. Dalam kes ini, Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) telah mewujudkan 1035 Pertukaran untuk membolehkan pemindahan dana tanpa menanggung perbelanjaan cukai.
Pertukaran kontrak insurans berikut dianggap bebas cukai oleh IRS:
- Menggantikan satu kontrak anuiti untuk kontrak anuiti lain dengan penganugerahan yang sama. Mengambil semula satu polisi insurans nyawa untuk polisi insurans hayat yang lain, polisi endowmen atau kontrak anuiti Menulis satu polisi endowmen untuk polisi endowmen yang sama atau kontrak anuiti
Sebarang variasi lain dari pertukaran yang boleh diterima yang disenaraikan di atas (kontrak anuiti untuk insurans hayat) tidak akan dianggap sebagai pertukaran bebas cukai. IRS telah menyediakan garis panduan yang ketat bahawa pemilik, insured, dan annuitant mestilah sama dengan kontrak baru seperti yang disenaraikan pada lama untuk memenuhi syarat untuk rawatan bebas cukai. Kontrak juga mesti bertukar terus di antara syarikat insurans untuk mengekalkan status bebas cukai. IRS telah memutuskan dalam beberapa kes terdahulu bahawa jika seorang pemilik mengeluarkan kontrak semasa dan segera mengaplikasikan hasilnya kepada kontrak baru ia tidak akan dianggap sebagai peristiwa bebas cukai atau Seksyen 1035 Pertukaran.
Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat Pembaharuan Anuiti Variabel Anda Dengan Seksyen 1035 .
