Apakah Kelas C Berkongsi?
Saham Kelas C adalah kelas saham bersama yang dicirikan oleh beban tahap yang termasuk caj tahunan untuk pemasaran dana, pengedaran, dan servis, ditetapkan pada peratusan tetap. Pelabur membayar yuran ini sepanjang tahun.
Sebagai perbandingan, beban front-end membawa bayaran yang dibayar apabila saham dibeli dan beban back-end menilai caj apabila pelabur menjual saham; dan dana tanpa beban tidak mengandungi beban sama sekali.
Takeaways Utama
- Saham-saham dana bersama Kelas-C mengenakan beban jualan tahap ditetapkan sebagai peratusan tetap yang dinilai setiap tahun. Ini boleh dibezakan dengan saham-saham front load yang mengenakan pelabur pada masa pembelian dan beban belakang yang dikenakan pada masa jualan. Kerana tahunan yuran boleh menimbulkan kos pelabur dari masa ke masa, kelas dana ini paling sesuai untuk mereka yang ingin memegang saham dana untuk tempoh 3 tahun atau kurang.
Asas-asas Saham Kelas C
Berbanding dengan kelas saham bersama, saham kelas C sering mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada saham kelas B. Walau bagaimanapun, mereka mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada saham kelas A. Perbelanjaan perbelanjaan adalah kos pengurusan tahunan keseluruhan untuk menjalankan dana bersama. Akibatnya, saham Kelas C mungkin merupakan pilihan yang baik untuk pelabur dengan jangka pendek yang jangka pendek, yang merancang untuk menjaga dana bersama untuk hanya beberapa tahun.
Tuntutan berterusan yang membentuk beban peringkat C-share secara rasmi dikenali sebagai bayaran 12b-1, dinamakan dari seksyen Akta Syarikat Pelaburan tahun 1940. Jumlah 12b-1 yuran dihadkan pada 1% setahun. Dalam yuran 1%, perbelanjaan pengedaran dan pemasaran ini boleh menjadi sehingga 0.75%, manakala yuran perkhidmatan melebihi 0.25%. Walaupun ditetapkan untuk pemasaran, bayaran 12b-1 terutama berfungsi untuk memberi ganjaran kepada para perantara yang menjual saham dana. Dalam erti kata, ia adalah komisen yang dibayar oleh pelabur kepada dana bersama setiap tahun, bukannya transaksi.
Kelas-kelas saham bersama lain juga mempunyai yuran 12b-1 tetapi kepada tahap yang berbeza. Bayaran-bayaran yang dikenakan kepada saham Kelas A biasanya lebih rendah, pampasan bagi komisen pendahuluan tinggi kategori ini dibayar. C-saham cenderung untuk membayar maksimum 1% dan, oleh kerana fi 12b-1 mencatatkan nisbah perbelanjaan keseluruhan dana bersama, kehadiran mereka boleh menolak nisbah perbelanjaan tahunan melebihi 2% untuk pemegang saham C kelas.
Berbeza dengan A-saham, saham kelas C tidak mempunyai beban depan, tetapi mereka sering membawa beban belakang yang kecil, secara rasmi dikenali sebagai caj jualan tertunda kontingen (CDSC), sama seperti saham kelas B yang dibawa. Walau bagaimanapun, beban ini untuk saham C jauh lebih kecil, biasanya hanya sekitar 1%, dan biasanya hilang selepas pelabur memegang dana bersama selama setahun.
Kebaikan
-
Deposit komisen tanpa deposit terlebih dahulu dilaburkan
-
Tiada caj jualan belakang selepas satu tahun
-
Pelaburan jangka panjang (1-3 tahun) yang baik
Keburukan
-
Nisbah perbelanjaan yang tinggi
-
Beban belakang pada pengeluaran tahun pertama
-
Tidak baik untuk strategi membeli-dan-hold
Siapa yang Perlu Melabur dalam Saham Kelas C?
Kerana bebanan back-end yang dikenakan pada penebusan jangka pendek, pelabur yang merancang untuk mengeluarkan dana dalam setahun mungkin ingin mengelakkan C-saham. Sebaliknya, perbelanjaan berterusan yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan saham C menjadikan mereka pilihan yang kurang daripada-ideal untuk pelabur jangka panjang.
Perbezaan dalam nilai akhir pelaburan dengan fi yang berbeza-beza boleh menjadi sangat besar apabila dipegang untuk tempoh yang cukup besar-mengatakan, dalam dana persaraan. Sebagai contoh, mengambil pelaburan $ 50, 000 dalam dana yang mengembalikan 6% dan mengenakan yuran operasi tahunan sebanyak 2.25%, yang dipegang selama 30 tahun. Jumlah akhir yang akan diterima oleh pelabur akan sama dengan $ 145, 093.83. Dana yang mempunyai jumlah yang sama dilaburkan dan pulangan tahunan yang sama, tetapi dengan yuran operasi tahunan sebanyak 0.45% akan menawarkan pelabur dengan lebih banyak lagi, dengan nilai akhir $ 250, 832.55.
Saham Kelas C akan berfungsi dengan baik untuk pelabur yang merancang untuk mengekalkan dana untuk jangka masa pertengahan yang terhad, secara optimum lebih daripada satu tahun tetapi kurang daripada tiga. Dengan cara itu, anda berpegang cukup lama untuk mengelakkan CDSC, tetapi tidak lama lagi bahawa nisbah perbelanjaan yang tinggi akan mengambil tol utama dalam pulangan keseluruhan dana.
Contoh Dunia Sebenar Saham Kelas C
Dana Pertumbuhan Calamos adalah contoh dana dengan kedua-dua kelas A dan kelas C saham. Saham kelas A mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.40%. Daripada jumlah ini, 0.25% adalah bayaran 12b-1. Mereka mempunyai maksimum 4.75% beban depan yang menurun berdasarkan jumlah yang dilaburkan. Saham kelas C dana tidak mempunyai beban front-end, tetapi mereka membawa CDSC maksimum 1% ke atas saham yang dipegang kurang daripada satu tahun. Saham kelas C juga mengenakan yuran maksimum 1% 12b-1, menolak nisbah perbelanjaan keseluruhan dana kepada 2.15%.
