Warren Buffett, Oracle of Omaha, adalah salah satu pelabur terbesar masa kita. Bahkan Oracle tidak sempurna, bagaimanapun, dan Buffett mudah mengakui untuk membuat kesalahan besar yang menelan biaya sejumlah besar uang. Buffett menyatakan secara terbuka bahawa beberapa kesilapan terbesarnya sebenarnya adalah kesalahan peninggalan - kegagalan untuk merebut peluang tersebut. Kesalahan-kesilapan yang dipanggil ini, istilah yang dipinjamnya dari istilah tenis, mempunyai kos berbilion-bilion dolar bagi pendapatan yang hilang. Kesalahan Buffett adalah peringatan kepada pelabur purata yang tidak walaupun penglihatan oracle selalu 20/20.
Kegagalan Beli
Mungkin peluang pelaburan terbesar yang terlepas hasil daripada ketidaknyamanan Buffett dengan sektor perniagaan tertentu. Dari segi sejarah, Buffett telah menghindari melabur dalam majoriti pelaburan teknologi hebat dalam dua dekad yang lalu. Sebagai contoh, Berkshire Hathaway memilih untuk tidak melabur di Google, kini anak syarikat Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL), dan Xerox Corporation (NASDAQ: XRX). Strategi nilai beliau mempunyai kedudukannya yang lebih cenderung untuk mengambil saham cip biru yang lebih besar, jadi dia juga telah menghindari teknologi baru muncul seperti Square (SQ) dan PayPal (PYPL). Selain itu, Buffett menyatakan bahawa dia percaya banyak syarikat teknologi adalah peluang pelaburan yang menguntungkan, tetapi dia tidak melabur di dalamnya kerana dia biasanya tidak suka melabur dalam perniagaan yang dia tidak faham. Jika Buffett tidak memahami perniagaan, dia merasa tidak dapat menentukan tahap risiko sebenar pelaburan. Selanjutnya, industri teknologi bergerak pantas, dan hampir tidak mungkin untuk memilih pemenang pada awalnya apabila harga saham sukar ditaksir.
Pada suku pertama 2016, Berkshire mula membeli Apple Inc (NASDAQ: AAPL), yang telah meningkatkan pegangannya dalam teknologi keseluruhan. Apple menguasai 23.84% daripada portfolio pada 30 Jun, 2018, dengan satu-satunya pegangan teknologi lain di Verisign pada 0.91%.
Kegagalan Ikut Melalui
Kadang-kadang ketinggalan Buffett adalah hasil dari degil yang mudah. Dalam hal Walmart Inc., sebelum Wal-Mart Stores Inc., (NYSE: WMT), salah satu kerugian besar Buffett, ia sebenarnya mula-mula mulai membeli saham. Malangnya, beliau gagal mematuhi pelan pembelian saham dan terlepas berbilion ringgit dalam pendapatan untuk pelabur. Pada tahun 1990-an, Buffett bersetuju untuk membeli 200 juta saham Walmart pada $ 11, 50 atau kurang sesaham. Selepas pembelian bermula, harga saham mula perlahan-lahan merayap ke atas. Buffett dengan keras membantah kenaikan harga, yang berjumlah $ 0.125 sesaham atau 0.5% daripada harga pembelian yang dimaksudkan, dan menghentikan pembelian. Apabila membincangkan kesilapan pada tahun 2004, Buffett menganggarkan bahawa pemberhentian itu telah menelan belanja Berkshire Hathaway sekurang-kurangnya $ 10 bilion.
Berkshire terus mengekalkan saham di Walmart, membeli lebih banyak saham dari 2009 hingga 2014. Holdings di Walmart mencapai puncak pada 60.4 juta saham pada suku pertama tahun 2015. Sejak itu Buffett telah mengurangkan kepentingan dengan pegangan terkini pada 30 Jun, 2018, pada 1.4 juta.
Kegagalan untuk Pegang
Lama sebelum Buffett menjadi Sage of Omaha, dia belajar satu pelajaran penting mengenai nilai memegang pelaburan untuk jangka panjang. Sebagai ibu tunggal, Buffett dan kakaknya masing-masing membeli tiga saham Perkhidmatan Pilihan Bandar, sebuah syarikat yang kemudiannya menjadi sebahagian daripada Citgo Petroleum Corporation, anak syarikat Petróleos de Venezuela SA, bernilai $ 38.25 sesaham. Saham jatuh ke $ 27, jadi Buffett dan kakaknya bersemangat untuk mengeluarkan wang ketika saham naik lagi menjadi $ 40. Malangnya, dalam masa beberapa hari harga saham merosot kepada $ 202. Kegagalan Buffett untuk membeli dan menahan kemungkinan dia puluhan ribu dolar. Walaupun kerugian itu tidak dibandingkan dengan banyak kerugian yang lain, ia merupakan pengalaman yang rumit untuknya. Buffett mengetahui bahawa kesabaran adalah kunci dalam melabur, dan sering lebih baik untuk melabur untuk jangka panjang daripada mengejar keuntungan yang cepat.
Pada awal 1960-an, Buffett membeli saham Syarikat Walt Disney (NYSE: DIS). Dia cukup bijak untuk melihat peluang pertumbuhan dan membeli saham yang cukup untuk memperoleh kepentingan pemilikan 5% dalam syarikat itu. Kira-kira setahun selepas pembelian, Berkshire Hathaway menjual sahamnya dengan keuntungan 50% yang agak rapi. Dengan menjual saham dengan cepat, Buffett menganggarkan bahawa dia kehilangan pendapatan $ 9 bilion lebih daripada 50 tahun. Dia meningkatkan keuntungannya atas kesilapan Perkhidmatan Bandar, tetapi kesilapan itu masih sama. Dia gagal memegang pelaburan besar dan menelan belanja modal.
Garisan bawah
Walaupun Warren Buffett mungkin merupakan pelabur terbesar masa kita, malah dia telah membuat kesalahan mahal. Dia telah gagal merebut beberapa peluang hebat dan menjadi tidak sabar pada masa-masa yang menyebabkan keuntungan yang hilang. Pendekatan nilai mendalam Oracle juga boleh mengehadkan alam semesta melabur untuk portfolio, yang mengatasi beberapa pertumbuhan tinggi pasaran, stok risiko tinggi. Walau bagaimanapun, dalam kes-kes teknologi dan Walmart, Buffett telah membuktikan untuk mendapatkan semula tanah yang hilang dengan tekun. Secara keseluruhannya, kesabarannya, kelenturan, ketekunan dan kegagalan pelaburan menyediakan kedua-dua kejayaan dan kesilapan yang semua pelabur dapat belajar dari.
