Walaupun dividen saham pilihan tetap seperti bunga pada bon, mereka dikenakan cukai secara berbeza. Banyak dividen pilihan yang layak dan dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan biasa. Kecuali pelabur dalam pendeposit cukai tertinggi yang membayar 20% ke atas dividen yang layak, pemegang saham yang paling disukai hanya berhutang 15%. Orang dalam kurungan cukai pendapatan biasa pada 15% dan ke bawah tidak membayar cukai ke atas dividen yang berkelayakan.
Setiap isu saham pilihan mempunyai prospektus yang membincangkan struktur, membantu pelabur menentukan jenis dividen yang boleh dikenakan cukai. Secara umumnya diandaikan bahawa semua dividen yang dibayar atas kejatuhan saham pilihan di bawah kategori dividen biasa; Walau bagaimanapun, Borang 1099-DIV menjelaskan jika mana-mana bahagian dividen adalah dari kategori yang berbeza, seperti pulangan modal.
Takeaways Utama
- Saham pilihan sering membayar dividen biasa, lebih tinggi daripada saham biasa, menjadikannya lebih mirip dengan hutang daripada ekuiti tradisional. Meskipun dividen diterima sama dengan bon, sumber pendapatan ini tidak dikenakan cukai tetapi sebagai dividen yang layak. Itu bermakna dividen pilihan yang dikenakan cukai antara 15% -20%, bukan pada kadar cukai pendapatan marginal.
Saham Pilihan
Walaupun secara teknikalnya dikelaskan sebagai ekuiti, stok pilihan mempunyai ciri-ciri bon, termasuk nilai tara yang dinyatakan dan jumlah bayaran tunai tetap. Para pemegang saham yang dipilih adalah lebih tinggi dalam perintah pecking berbanding pemegang saham biasa untuk kedua-dua pengagihan dividen dan peristiwa pembubaran syarikat; Walau bagaimanapun, mereka tidak mempunyai hak mengundi seperti pemegang saham biasa.
Tidak seperti hutang, jika syarikat penerbit berskala pendek, lembaga pengarah boleh memilih untuk menahan dividen daripada pemegang saham biasa dan pilihan. Banyak saham pilihan yang dikeluarkan sebagai kumulatif, bermakna jika dividen ditahan, ia masih terakru dan terhutang kepada pemegang saham pilihan pada masa akan datang apabila tunai menjadi tersedia. Sebagai contoh, semasa perjuangan kewangan pada tahun 2006, Ford Motor Co. terpaksa menangguhkan dividen. Apabila syarikat menstabilkan, pemegang saham pilihan kumulatif telah dibayar untuk tempoh yang ditahan.
Penasihat Insight
Donald P. Gould
Pengurusan Asset Gould, Claremont, CA
Dividen saham yang paling disukai dianggap sebagai dividen yang layak, bermakna mereka dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang yang lebih baik. Walau bagaimanapun, sesetengah dividen saham pilihan tidak layak. Sebagai contoh, dividen daripada saham pilihan saham amanah yang dikeluarkan oleh bank, yang dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi yang berkenaan dengan pendapatan biasa. Kadar persekutuan maksimum untuk pendapatan biasa ialah 37%. Firma pembrokeran anda boleh memberitahu anda sama ada saham pilihan tertentu menjana dividen yang layak.
Cara lebih mudah, lebih cair dan lebih baik untuk memegang saham pilihan adalah melalui dana bersama (termasuk ETF). Sekiranya dividen yang diterima oleh dana adalah layak, bahagian dividen dana yang dibayar kepada anda juga akan disampaikan kepada anda sebagai layak.
