Kedudukan kedudukan merujuk kepada bilangan unit yang dilaburkan dalam keselamatan tertentu oleh pelabur atau pedagang. Saiz akaun dan toleransi risiko pelabur perlu diambil kira apabila menentukan ukuran kedudukan yang sesuai.
Kedudukan Posisi Terputus
Kedudukan kedudukan merujuk kepada saiz kedudukan dalam portfolio tertentu, atau jumlah dollar yang akan diperdagangkan oleh seorang pelabur. Pelabur menggunakan saiz kedudukan untuk membantu menentukan berapa unit keselamatan yang boleh mereka beli, yang membantu mereka mengawal risiko dan memaksimumkan pulangan.
Contoh Sisi Kedudukan
Menggunakan kedudukan kedudukan yang betul melibatkan tiga langkah:
- Menentukan Risiko Akaun: Sebelum seorang pelabur dapat menggunakan ukuran kedudukan yang sesuai untuk perdagangan tertentu, dia harus menentukan risiko akunnya. Ini biasanya dinyatakan sebagai peratusan modal pelabur. Sebagai peraturan, kebanyakan pelabur runcit menanggung risiko tidak lebih dari 2% modal pelaburan mereka pada mana-mana satu perdagangan; pengurus dana biasanya risiko kurang daripada jumlah ini. Sebagai contoh, jika pelabur mempunyai akaun $ 25, 000 dan memutuskan untuk menetapkan risiko akaun maksimumnya pada 2%, dia tidak boleh berisiko lebih daripada $ 500 per perdagangan (2% x $ 25, 000). Sekalipun pelabur kehilangan 10 perdagangan berturut-turut berturut-turut, dia hanya kehilangan 20% modal pelaburannya. Menentukan Risiko Perdagangan: Pelabur kemudiannya harus menentukan di mana untuk meletakkan pesanan stop-loss untuk perdagangan tertentu. Sekiranya pelabur berdagang saham, risiko perdagangan ialah jarak, dalam dolar, antara harga kemasukan yang dimaksudkan dan harga stop loss. Contohnya, jika pelabur berhasrat membeli Apple Inc pada $ 160 dan meletakkan pesanan berhenti-kerugian pada $ 140, risiko perdagangan adalah $ 20 sesaham. Menentukan Saiz Posisi yang Tepat: Pelabur kini tahu bahawa dia boleh berisiko $ 500 per perdagangan dan mempertaruhkan $ 20 per saham. Untuk mengukur saiz kedudukan yang betul dari maklumat ini, pelabur hanya perlu membahagikan risiko akaun, iaitu $ 500, oleh risiko perdagangan, yaitu $ 20. Ini bermakna 25 saham boleh dibeli ($ 500 / $ 20).
Kedudukan Kedudukan dan Risiko Gap
Para pelabur perlu sedar bahawa walaupun mereka menggunakan kedudukan kedudukan yang betul, mereka mungkin kehilangan lebih banyak daripada had risiko akaun mereka yang ditentukan jika jurang saham di bawah perintah berhenti-rugi mereka. Jika turun naik yang meningkat dijangka, seperti sebelum pengumuman pendapatan syarikat, pelabur mungkin mahu mengurangkan saiz kedudukan mereka untuk mengurangkan risiko jurang.
