Hutang bersih

Isi kandungan

Apakah Hutang Bersih?
Formula dan Pengiraan Hutang Bersih
Hutang Bersih Yang Menunjukkan
Hutang Bersih dan Jumlah Hutang
Hutang Bersih dan Jumlah Tunai
Analisis Hutang Komprehensif
Contoh Hutang Bersih
Hutang Bersih vs Hutang-ke-Ekuiti
Had Penggunaan Hutang Bersih

Apakah Hutang Bersih?

Hutang bersih adalah metrik kecairan yang digunakan untuk menentukan seberapa baik syarikat boleh membayar semua hutangnya jika ia perlu dibayar segera. Hutang bersih menunjukkan banyak hutang syarikat mempunyai pada kunci kira-kira berbanding dengan aset cairnya. Hutang bersih menunjukkan berapa banyak wang tunai akan kekal jika semua hutang dibayar dan jika syarikat mempunyai kecairan yang mencukupi untuk memenuhi obligasi hutangnya.

Formula dan Pengiraan Hutang Bersih

Untuk menentukan kestabilan kewangan perniagaan, penganalisis dan pelabur akan melihat hutang bersih menggunakan formula dan pengiraan yang berikut.

Ku $\begin{matrix} Hutang Bersih = STD + LTD - CCE \\ di mana: \\ \begin{matrix} STD = & Hutang yang kena dibayar dalam tempoh 12 bulan atau kurang \\ dan boleh termasuk bank jangka pendek \\ pinjaman, akaun hutang dan pajakan \end{matrix} \\ \begin{matrix} LTD = & Hutang jangka panjang adalah hutang yang dengan a \\ tarikh matang lebih lama daripada satu tahun \\ dan termasuk bon, pembayaran pajakan, \end{matrix} \\ \begin{matrix} CCE = & Tunai dan instrumen cecair yang boleh \end{matrix} \\ Kesamaan tunai adalah pelaburan cair dengan a \\ kematangan 90 hari atau kurang dan termasuk \\ sijil deposit, bil Perbendaharaan, dan \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Net Debt} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \ & \ textbf {where:} \ & \ begin {aligned} STD} = & \ text {Hutang yang perlu dalam tempoh 12 bulan atau kurang} \ & \ text {dan boleh termasuk bank jangka pendek} \ & \ text {pinjaman, akaun yang perlu dibayar dan pajakan} \ & {payments} end {aligned} \ & \ begin {aligned} text {LTD} = & \ text {hutang jangka panjang adalah hutang yang dengan} \ & \ text {tarikh matang lebih daripada satu tahun} & \ text {dan termasuk bon, pembayaran pajakan, } \ & \ text {pinjaman jangka, kecil dan nota yang perlu dibayar} end {aligned} \ & \ begin {aligned} text {CCE} = & Tunai dan instrumen cair yang boleh} \ & \ text {mudah ditukar kepada wang tunai.} End {aligned} \ & \ text {Setara tunai adalah pelaburan cair dengan} \ & \ text {matang tempoh 90 hari atau kurang dan termasuk} \ & \ text {sijil deposit, bil Perbendaharaan dan} \ & \ text {kertas komersial} end {aligned}$ Hutang Bersih = STD + LTD-CCEwhere: STD = Hutang yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan atau kurang dan boleh termasuk pinjaman bank jangka pendek, akaun hutang dan pajakan LTD = Hutang jangka panjang adalah hutang yang mempunyai tempoh matang tarikh lebih lama daripada satu tahun dan termasuk bon, pembayaran pajakan, CCE = Tunai dan instrumen cair yang boleh setara tunai adalah pelaburan cair dengan amatur 90 hari atau kurang dan termasuk sijil deposit, bil Perbendaharaan, dan

Jumlah keseluruhan jumlah hutang pendek yang disenaraikan di lembaran imbangan. Jumlah keseluruhan hutang jangka panjang yang disenaraikan dan menambah angka kepada jumlah hutang jangka pendek. Jumlah keseluruhan tunai dan kesamaan tunai dan tolak hasil daripada jumlah jangka pendek dan Hutang jangka masa panjang.

Hutang Bersih Yang Menunjukkan

Angka hutang bersih digunakan sebagai indikasi keupayaan perniagaan untuk membayar semua hutangnya jika mereka jatuh tempo secara bersamaan pada tarikh perhitungan, dengan menggunakan hanya tunai yang tersedia dan aset yang sangat likuid yang dipanggil setara tunai.

Hutang bersih membantu menentukan sama ada sesebuah syarikat telah dilebihkan atau terlalu banyak hutang yang diberi aset cairnya. Hutang bersih negatif menunjukkan bahawa syarikat mempunyai lebih banyak tunai dan setara tunai daripada obligasi kewangannya dan dengan itu lebih stabil secara kewangan.

Hutang bersih negatif bermaksud syarikat mempunyai sedikit hutang dan lebih banyak wang tunai, sementara syarikat dengan hutang bersih positif bermakna ia mempunyai lebih banyak hutang pada kunci kira-kira daripada aset cair. Walau bagaimanapun, kerana ia adalah perkara biasa bagi syarikat untuk mendapatkan lebih banyak hutang daripada tunai, pelabur mesti membandingkan hutang bersih sebuah syarikat dengan syarikat lain dalam industri yang sama.

Hutang Bersih dan Jumlah Hutang

Hutang bersih sebahagiannya, dikira dengan menentukan jumlah hutang syarikat. Jumlah hutang termasuk liabiliti jangka panjang, seperti gadai janji dan pinjaman lain yang tidak matang untuk beberapa tahun, serta kewajipan jangka pendek, termasuk pembayaran pinjaman, kad kredit, dan baki hutang akaun.

Hutang Bersih dan Jumlah Tunai

Pengiraan hutang bersih juga memerlukan mencari tahu jumlah tunai syarikat. Tidak seperti angka hutang, jumlah tunai termasuk aset tunai dan aset yang sangat cair. Tunai dan kesetaraan tunai termasuk item seperti imbangan dan baki akaun simpanan, stok, dan beberapa sekuriti yang boleh dipasarkan. Walau bagaimanapun, penting untuk diperhatikan bahawa banyak syarikat tidak boleh memasukkan sekuriti boleh dipasarkan sebagai kesetaraan tunai kerana ia bergantung kepada kenderaan pelaburan dan sama ada ia cecair cukup untuk ditukar dalam masa 90 hari.

Analisis Hutang Komprehensif

Walaupun angka hutang bersih adalah tempat yang bagus untuk memulakan, seorang pelabur berhemat juga perlu menyiasat tahap hutang syarikat dengan lebih terperinci. Faktor penting untuk dipertimbangkan adalah angka hutang sebenar - kedua-dua jangka pendek dan jangka panjang-dan berapa peratus daripada jumlah hutang yang perlu dibayar dalam tahun yang akan datang.

Pengurusan hutang adalah penting bagi syarikat kerana ia dikendalikan dengan betul, mereka harus mempunyai akses kepada pembiayaan tambahan jika diperlukan. Bagi banyak syarikat, mengambil pembiayaan hutang baru adalah penting untuk strategi jangka panjang mereka kerana kutipan itu mungkin digunakan untuk membiayai projek pengembangan, atau membayar balik atau membiayai semula hutang yang lebih tua atau lebih mahal.

Sebuah syarikat mungkin mengalami masalah kewangan jika ia terlalu banyak hutang, tetapi juga kematangan hutang adalah penting untuk memantau. Jika majoriti hutang syarikat adalah jangka pendek, bermakna kewajipan mesti dibayar balik dalam tempoh 12 bulan, syarikat itu mesti menjana pendapatan yang mencukupi dan mempunyai aset cair yang mencukupi untuk menampung hutang matang yang akan datang. Pelabur harus mempertimbangkan sama ada perniagaan mampu menampung hutang jangka pendek mereka jika jualan syarikat menurun dengan ketara.

Sebaliknya, sekiranya aliran pendapatan semasa syarikat hanya mematuhi dengan membayar hutang jangka pendek dan tidak dapat membayar hutang jangka panjang dengan mencukupi, itu hanya masa sebelum syarikat akan menghadapi kesusahan atau akan memerlukan suntikan wang tunai atau pembiayaan. Oleh sebab syarikat menggunakan hutang dengan cara yang berbeza dan dalam pelbagai bentuk, lebih baik membandingkan hutang bersih syarikat kepada syarikat lain dalam industri yang sama dan ukuran setanding.

Takeaways Utama

Hutang bersih adalah metrik kecairan yang digunakan untuk menentukan seberapa baik syarikat boleh membayar semua hutangnya sekiranya ia segera diterima. Hutang hutang menunjukkan jumlah tunai yang akan kekal jika semua hutang telah dibayar dan jika syarikat mempunyai kecairan yang mencukupi untuk memenuhi hutangnya obligasi.Hutang bersih dikira dengan menolak jumlah tunai dan setara tunai syarikat daripada jumlah hutang jangka pendek dan panjangnya.

Contoh Hutang Bersih

Syarikat A mempunyai maklumat kewangan berikut yang disenaraikan di kunci kira-kira mereka. Syarikat biasanya akan memecahkan sama ada hutang itu jangka pendek atau jangka panjang.

Akaun yang perlu dibayar: $ 100, 000Credit Talian: $ 50, 000Terma Pinjaman: $ 200, 000Cash: $ 30, 000Cash equivalents: $ 20, 000

Untuk mengira hutang bersih, kita mesti terlebih dahulu menyerahkan semua hutang dan jumlah kesemua tunai dan kesamaan tunai. Selanjutnya, kita tolak jumlah tunai atau aset cair dari jumlah hutang.

Jumlah hutang akan dikira dengan menambah jumlah hutang atau $ 100, 000 + $ 50, 000 + $ 200, 000 = $ 350, 000. Kesan tunai dan setara tunai berjumlah atau $ 30, 000 + $ 20, 000 dan sama $ 50, 000 untuk tempoh tersebut. Hutang bersih dikira sebanyak $ 350, 000 - $ 50, 000 bersamaan $ 300, 000 dalam hutang bersih.

Hutang Bersih vs Hutang-ke-Ekuiti

Nisbah hutang kepada ekuiti adalah nisbah leverage, yang menunjukkan berapa banyak pembiayaan atau struktur modal syarikat terdiri daripada hutang berbanding menerbitkan saham ekuiti. Nisbah hutang kepada ekuiti dikira dengan membahagikan liabiliti keseluruhan syarikat oleh ekuiti pemegang sahamnya dan digunakan untuk menentukan sama ada sesebuah syarikat menggunakan terlalu banyak atau terlalu sedikit hutang atau ekuiti untuk membiayai pertumbuhannya.

Hutang bersih membawanya ke tahap lain dengan mengukur jumlah hutang keseluruhan di dalam kunci kira-kira selepas pemfaktoran tunai dan kesetaraan tunai. Hutang bersih adalah metrik kecairan manakala hutang kepada ekuiti adalah nisbah leverage.

Had Penggunaan Hutang Bersih

Walaupun ia lazimnya dilihat bahawa syarikat-syarikat dengan hutang bersih negatif lebih mampu bertahan menghadapi arah aliran ekonomi dan keadaan makroekonomi yang merosot, hutang yang terlalu sedikit mungkin merupakan tanda peringatan. Jika sebuah syarikat tidak melabur dalam pertumbuhan jangka panjang akibat kekurangan hutang, ia mungkin akan berjuang melawan pesaing yang melabur dalam pertumbuhan jangka panjang mereka.

Sebagai contoh, syarikat minyak dan gas adalah modal yang bermakna modal mereka mesti melabur dalam aset tetap besar, yang merangkumi hartanah, loji dan peralatan. Hasilnya, syarikat dalam industri biasanya mempunyai sebahagian besar hutang hutang jangka panjang untuk membiayai pelantar minyak dan peralatan penggerudian mereka.

Syarikat minyak perlu mempunyai angka hutang bersih yang positif, tetapi pelabur mesti membandingkan hutang bersih syarikat dengan syarikat minyak lain dalam industri yang sama. Tidak masuk akal untuk membandingkan hutang bersih sebuah syarikat minyak dan gas dengan hutang bersih sebuah syarikat perunding dengan sedikit jika ada aset tetap. Akibatnya, hutang bersih bukan metrik kewangan yang baik apabila membandingkan syarikat-syarikat industri yang berbeza kerana syarikat-syarikat mungkin mempunyai keperluan pinjaman yang sangat berbeza dan struktur modal.

Isi kandungan:

Hutang bersih - definisi