Definisi pekali maklumat (ic)

Apakah itu Pekali Maklumat (IC)?

Koefisien maklumat (IC) adalah ukuran yang digunakan untuk menilai kemahiran penganalisis pelaburan atau pengurus portfolio aktif. Pekali maklumat menunjukkan betapa rapat ramalan kewangan penganalisis itu memadankan hasil kewangan sebenar. IC boleh berkisar antara 1.0 hingga -1.0, dengan -1 yang menunjukkan ramalan penganalisis tidak berkaitan dengan keputusan sebenar, dan 1 menunjukkan bahawa ramalan penganalisis itu hampir sama dengan keputusan sebenar.

Takeaways Utama

Koefisien maklumat (IC) adalah ukuran yang digunakan untuk menilai kemahiran seorang penganalisis pelaburan atau pengurus portfolio aktif. Satu IC dari +1.0 menunjukkan ramalan yang sempurna bagi pulangan sebenar, manakala IC 0.0 menunjukkan hubungan tiada linear. Satu IC of -1.0 menunjukkan bahawa penganalisis sentiasa gagal membuat ramalan yang betul. IC tidak boleh dikelirukan dengan Nisbah Maklumat (IR). IR merupakan ukuran kemahiran pengurus pelaburan, membandingkan lebihan pulangan pengurus dengan jumlah risiko yang diambil.

Formula untuk IC Is

Ku $\begin{matrix} KAD PENGENALAN = (2 \times Proporti betul) - 1 \\ di mana: \\ Proporti betul = Proporsi ramalan yang dibuat \\ betul oleh penganalisis \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {IC} = (2 \ times \ text {Proportion Correct}) - 1 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {Proportion Correct} = \ dibuat} \ & \ text {betul oleh penganalisis} \ \ end {aligned}$ IC = (2 × Peratusan Betul) -1 di mana: Proporsion Correct = Proporsi ramalan yang tidak tepat oleh penganalisis

Menerangkan Pekali Maklumat

Koefisien maklumat menggambarkan hubungan antara pulangan saham yang diramalkan dan sebenar, kadang-kadang digunakan untuk mengukur sumbangan penganalisis kewangan. Satu IC dari +1.0 menunjukkan hubungan linear yang sempurna antara ramalan dan sebenar pulangan, sementara IC 0.0 menunjukkan hubungan tiada linear. Seorang IC of -1.0 menunjukkan bahawa penganalisis sentiasa gagal membuat ramalan yang betul.

Skor pekali maklumat (IC) yang berdekatan dengan +1.0 menunjukkan bahawa penganalisis mempunyai kemahiran yang besar dalam peramalan. Tetapi, pada hakikatnya, jika takrif "betul" ialah ramalan penganalisis yang memadankan arah (atas atau ke bawah) hasil sebenar, maka kemungkinan memperoleh ramalan adalah 50/50. Jadi, walaupun seorang penganalisis yang tidak mempunyai kemahiran apapun boleh diharapkan mempunyai IC sekitar 0, bermakna separuh ramalan adalah betul dan separuh adalah salah. Skor yang hampir dengan 0 mendedahkan bahawa kemahiran peramalan penganalisis adalah tidak lebih baik daripada keputusan yang boleh dicapai secara kebetulan, menunjukkan bahawa IC mendekati -1 jarang berlaku.

IC tidak boleh dikelirukan dengan Nisbah Maklumat (IR). IR merupakan ukuran kemahiran pengurus pelaburan, membandingkan lebihan pulangan pengurus dengan jumlah risiko yang diambil.

IC dan IR adalah kedua-dua komponen Undang-undang Asas Pengurusan Aktif, yang menyatakan bahawa prestasi pengurus (IR) bergantung pada tahap kemahiran (IC) dan keluasannya, atau seberapa sering ia digunakan.

Contoh Pekali Maklumat

Sebagai contoh hipotesis, jika penganalisis pelaburan membuat dua ramalan dan mendapat dua hak, pekali maklumat adalah:

Ku $\begin{matrix} KAD PENGENALAN = (2 \times 1.0) - 1 = + 1.0 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {IC} = (2 \ times 1.0) - 1 = +1.0 \\ \ end {aligned}$ IC = (2 × 1.0) -1 = + 1.0

Sekiranya ramalan penganalisis hanya separuh daripada masa yang betul, maka:

Ku $\begin{matrix} KAD PENGENALAN = (2 \times 0.5) - 1 = 0.0 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {IC} = (2 \ times 0.5) - 1 = 0.0 \\ \ end {aligned}$ IC = (2 × 0.5) -1 = 0.0

Sekiranya, bagaimanapun. tiada ramalan yang betul, maka:

Ku $\begin{matrix} KAD PENGENALAN = (2 \times 0.0) - 1 = - 1.0 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {IC} = (2 \ times 0.0) - 1 = -1.0 \\ \ end {aligned}$ IC = (2 × 0.0) -1 = -1.0

Had Kelayakan Maklumat

IC hanya bermakna bagi penganalisis yang membuat banyak ramalan. Ini kerana jika terdapat hanya sebilangan kecil ramalan, kemungkinan rawak boleh menjelaskan banyak hasil. Jadi jika terdapat hanya dua ramalan yang dibuat dan kedua-duanya adalah betul pekali maklumat ialah +1.0. Jika, bagaimanapun, IC adalah sehingga atau hampir kepada +1.0 selepas beberapa ramalan telah dibuat, maka ia lebih banyak dikaitkan dengan kemahiran daripada peluang.

Isi kandungan: