Apakah Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD)?
Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD) adalah organisasi kawal selia kendiri industri sekuriti dan pendahulu Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA). Ia bertanggungjawab untuk pengendalian dan pengawalseliaan pasaran saham NASDAQ dan pasaran di-kaunter. Ia juga mengendalikan peperiksaan untuk profesional pelaburan, seperti peperiksaan Siri 7. NASD dikenakan tindakan untuk mengawasi operasi pasaran NASDAQ.
Memahami Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD)
NASD ditubuhkan pada tahun 1939, di bawah peruntukan-peruntukan pindaan 1938 Akta Maloney kepada Akta Bursa Sekuriti 1934. Ia juga merupakan pengasas utama pasaran saham NASDAQ, yang ditubuhkan pada tahun 1971. Beroperasi sebagai pengawas operasi pasaran saham untuk aktiviti pasaran dan NASDAQ di bawah pengawasan keseluruhan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), NASD memainkan peranan penting dalam pengurusan perdagangan saham di pasaran dari tahun 1939 hingga 2007. Pada tahun itu, ia bergabung dengan peraturan, penguatkuasaan, dan cabang arbitrase Bursa Saham New York untuk membentuk FINRA.
Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD) memainkan peranan penting dalam pengurusan perdagangan saham di pasaran dari tahun 1939 hingga 2007, apabila ia bergabung dengan peraturan, penguatkuasaan, dan arbitrase cabang Bursa Saham New York untuk membentuk Industri Kewangan Pihak Berkuasa Pengawalaturan (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA adalah entiti pengawalseliaan bebas yang berfungsi sama dengan NASD, mengawasi semua operasi pasaran saham di Amerika Syarikat. Fungsinya termasuk pengawasan semua firma broker, pejabat cawangan, dan wakil sekuriti. FINRA dipantau oleh SEC dan diberi kuasa untuk menguatkuasakan peraturan dan peraturan SEC.
Ia menyediakan dan memudahkan pelesenan wakil sekuriti berurusan di semua aspek pasaran. Keperluan pelesenannya dikembangkan bersamaan dengan peraturan dan pengawasan SEC. Memimpin keperluan lesen FINRA termasuk Siri 3, 6, dan 7. Sebagai tambahan kepada pelesenan bagi individu dan firma, FINRA juga menyediakan seminar pendidikan yang berterusan dan memantau individu dan firma yang aktif dalam pasaran kewangan untuk pematuhan peraturan.
Sebagai entiti pengawalseliaan utama dalam pasaran sekuriti, FINRA menguruskan Depositori Pendaftaran Pusat (CRD) pasaran, yang merangkumi rekod aktiviti sekuriti bagi semua firma dan wakil-wakil sekuriti yang berdagang di pasaran. FINRA juga merupakan arbiter utama untuk semua pertikaian perdagangan pasaran kewangan. Dalam pasaran timbang tara adalah prosedur utama untuk penyelesaian dalam perselisihan antara entiti dan wakil perdagangan. FINRA memudahkan prosiding timbang tara, yang serupa dengan kes mahkamah formal tetapi mempunyai kos yang lebih rendah. Panel arbitrase FINRA bertanggungjawab untuk mengeluarkan keputusan akhir mengenai kes timbang tara.
FINRA bekerjasama dengan Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara (NASAA), yang mengawasi keperluan pelesenan tiga lesen pasaran utama: Siri 63, 65, dan 66.
