Dana runcit kini merupakan kenderaan pelaburan paling popular untuk majoriti pelabur tetapi sebelum melabur dalam satu yang penting untuk memahami kelebihan yang mereka tawarkan serta kelemahannya.
Takeaways Utama
- Dana bersama adalah pilihan pelaburan paling popular di Amerika Syarikat. Keuntungan untuk pelabur termasuk pengurusan portfolio yang canggih, pelaburan semula dividen, pengurangan risiko, kemudahan, dan harga yang adil. Kelebihan termasuk yuran yang tinggi, ketidakcekapan cukai, pelaksanaan perdagangan yang buruk, dan potensi penyalahgunaan pengurusan.
Reksadana: Gambaran Keseluruhan
Terdapat pelbagai dana yang meliputi pelbagai industri dan kelas aset yang berbeza. Beberapa kelebihan pelaburan seperti ini termasuk pengurusan portfolio lanjutan, pelaburan semula dividen, pengurangan risiko, kemudahan dan harga yang adil.
Kelemahan termasuk nisbah perbelanjaan yang tinggi dan caj jualan, penyalahgunaan pengurusan, ketidakcekapan cukai, dan pelaksanaan perdagangan yang lemah.
Berikut adalah pandangan yang lebih terperinci mengenai kedua-dua kebaikan dan keburukan strategi pelaburan ini.
Kelebihan Dana Bersama
Terdapat banyak sebab mengapa pelabur memilih untuk melabur dalam dana bersama dengan frekuensi tersebut. Mari kita memecah butiran beberapa.
Pengurusan Portfolio Lanjutan
Apabila anda membeli dana bersama, anda membayar yuran pengurusan sebagai sebahagian daripada nisbah perbelanjaan anda, yang digunakan untuk mengurus pengurus portfolio profesional yang membeli dan menjual saham, bon, dll. Ini adalah harga yang agak kecil untuk membayar untuk mendapatkan bantuan profesional dalam pengurusan portfolio pelaburan.
Pelaburan Semula Dividen
Oleh kerana dividen dan sumber pendapatan faedah lain diisytiharkan untuk dana, ia boleh digunakan untuk membeli saham tambahan dalam dana bersama, oleh itu membantu pelaburan anda berkembang.
Pengurangan Risiko (Keselamatan)
Risiko portfolio dikurangkan dicapai melalui penggunaan kepelbagaian, kerana kebanyakan dana bersama akan melabur di mana-mana dari 50 hingga 200 sekuriti yang berbeza-bergantung kepada tumpuan. Banyak saham indeks saham memiliki 1, 000 atau lebih kedudukan saham individu.
Kemudahan dan Harga yang Adil
Rundingan mudah untuk dibeli dan mudah difahami. Mereka biasanya mempunyai pelaburan minimum yang minimum (sekitar $ 2, 500) dan mereka didagangkan hanya sekali sehari pada nilai aset bersih penutupan (NAB). Ini menghapuskan turun naik harga sepanjang hari dan pelbagai peluang arbitrase yang dilakukan oleh pedagang hari ini.
Seperti mana-mana jenis pelaburan, anggaran belanjawan anda, garis masa dan matlamat keuntungan akan menentukan apa yang terbaik untuk pilihan dana bersama untuk anda.
Kekurangan Reksa Dana
Walau bagaimanapun, terdapat juga kelemahan untuk menjadi pelabur dalam dana bersama. Berikut adalah pandangan yang lebih terperinci mengenai beberapa kebimbangan tersebut.
Perbelanjaan Perbelanjaan Tinggi dan Caj Jualan
Sekiranya anda tidak memberi perhatian kepada nisbah perbelanjaan bersama dan caj jualan bersama, mereka mungkin akan hilang. Berhati-hati apabila melabur dalam dana dengan nisbah perbelanjaan lebih tinggi daripada 1.20%, kerana mereka dianggap berada pada kos kos yang lebih tinggi. Berhati-hati dengan yuran pengiklanan dan jualan 12b-1 secara umum. Terdapat beberapa syarikat dana yang baik di luar sana yang tidak mempunyai caj jualan. Yuran mengurangkan pulangan pelaburan keseluruhan.
Penyalahgunaan Pengurusan
Penjilisan, perolehan, dan berpakaian tingkap mungkin berlaku jika pengurus anda menyalahgunakan kuasa beliau. Ini termasuk perdagangan yang tidak perlu, penggantian yang berlebihan, dan menjual para pembeli sebelum suku akhir untuk membetulkan buku.
Ketidakcekapan cukai
Suka atau tidak, pelabur tidak mempunyai pilihan apabila mendapat keuntungan modal dalam dana bersama. Oleh kerana perolehan, penebusan, keuntungan, dan kerugian dalam pegangan keselamatan sepanjang tahun, pelabur biasanya menerima pengagihan dari dana yang merupakan peristiwa cukai yang tidak terkawal.
Pelaksanaan Perdagangan Miskin
