Salah satu manfaat utama yang anuiti dapat memberikan pelabur adalah aliran pendapatan yang pasti untuk kehidupan. Tetapi jaminan ini datang pada kos, kerana pelabur berkesan kehilangan wang sebagai balasan sebagai jaminan pendapatan. Oleh itu, syarikat-syarikat dana rantaian berusaha bersaing dengan anuitas dengan mewujudkan dana pembayaran terurus yang juga menyediakan aliran pendapatan, walaupun mereka tidak dijamin.
Bagaimana Mereka Bekerja
Sumbangan dana yang diuruskan adalah dana pendapatan yang dirancang untuk menyediakan pelabur dengan pembayaran bulanan yang sama dan boleh diramalkan, sama dengan anuiti tetapi dengan beberapa perbezaan. Apabila kadar faedahnya rendah, dana ini akan cuba menghasilkan hasil dalam lingkungan 1% hingga 5%. Apabila kadar lebih tinggi, mereka menyasarkan hasil dalam lingkungan 8%. Pembayaran bulanan pelabur ditentukan oleh jumlah masa yang tinggal sehingga tarikh sasaran dicapai dan prestasi dana dalam interim.
Walau bagaimanapun, pembayaran anuiti langsung secara amnya tidak akan meningkat dengan inflasi, kecuali seorang penunggang COLA tersedia dalam kontrak. Dana pembayaran yang diuruskan lebih cenderung (walaupun tidak dijamin) meningkat dengan inflasi, kerana ini biasanya disertai dengan kenaikan kadar faedah. Hasil mereka akan terapung dengan pasaran dan bukannya tetap berterusan. Sudah tentu, mereka tidak dapat memberikan jaminan pendapatan yang besar dan mungkin kehilangan prinsipal. tetapi mereka juga membenarkan pelabur untuk mengakses prinsipal mereka jika mereka perlu, yang hampir mustahil untuk dilakukan dengan anuiti sebaik sahaja pembayaran telah bermula. Pelabur pembayaran yang diuruskan mempunyai akses harian kepada wang mereka, kerana saham boleh dijual secara tunai pada bila-bila masa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Siapa Manfaat dari Anuiti Pensiun .)
Persoalan yang harus ditanyakan oleh para penasihat adalah sama ada dana ini boleh memberikan pembayaran yang lebih tinggi kepada kontrak anuiti yang setanding. Immediateannuity.com menunjukkan bahawa pasangan yang melabur $ 100, 000 dalam kontrak anuiti segera boleh mendapatkan $ 430 sebulan selagi salah seorang dari mereka hidup. Ini pastinya akan menjadi satu perjanjian yang lebih baik daripada dana Vanguard yang boleh memberi, dengan anggapan bahawa syarikat penerbangan insurans itu tetap pelarut.
Dana Popular
Contohnya ialah Tabung Pembayaran Terurus Vanguard (VPGDX), yang mempunyai matlamat untuk menyediakan pembayaran 4% kepada pelabur. Dana ini mempunyai hasil semasa sebanyak 3.76%, dan pelaburan $ 100, 000 dalam dana itu akan menyediakan pelabur dengan pembayaran bulanan kira-kira $ 313. Ia memerlukan pelaburan minimum $ 25, 000. Charles Schwab Corp juga menguruskan tiga dana pembayaran, dana pembayaran sederhana (SWJRX), dana pembayaran tambahan (SWKRX) dan dana pembayaran maksimum (SWLRX). (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Anda Membeli Anu Anu atau Reksadana? )
Dana pembayaran yang diuruskan oleh Fidelity Investment berbeza dari persaingan mereka kerana mereka direka bentuk untuk mengetepikan prinsipal pelabur dengan tarikh sasaran dana, yang mereka cuba menyasarkan sekitar 20 tahun dari pelaburan awal. Mereka menawarkan ini melalui Dana Penggantian Pendapatan Fidelity mereka.
Mengapa Pelabur Memilih Dana Pembayaran Terurus
Cukai adalah satu lagi isu untuk dipertimbangkan. Pembayaran anuitas akan terdiri daripada gabungan pulangan modal dan faedah yang dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Pendapatan dari dana pembayaran terurus boleh menjadi campuran pulangan prinsipal, faedah, dividen dan keuntungan modal jangka panjang dan jangka pendek. Pelabur boleh membayar cukai pada kadar yang berbeza pada setiap jenis pendapatan yang diterima.
Pelabur biasanya melihat kepada dana pembayaran yang diuruskan untuk tiga sebab. Ada yang tidak pasti mengenai kestabilan kewangan syarikat anuiti, sementara yang lain memetik kos pelaburan dan sekatan kecairan sebagai isu utama. "Syarikat-syarikat dana bersama cuba memahami apa yang dikehendaki pelanggan dalam produk pendapatan bulanan. Matlamat mereka untuk berpendapatan tinggi dan pengurusan turun naik mungkin bertentangan antara satu sama lain, "Omar Aguilar, CIO of Equities di Charles Schwab Investment Management memberitahu Berita Pelaburan .
Garisan bawah
Walaupun kelebihan yang mereka tawarkan daripada kontrak anuiti, dana pembayaran yang berjaya telah lambat untuk ditangkap dengan pelabur. Pendapatan yang dijana daripada dana ini sering kurang daripada kontrak anuiti setara, dan kekurangan jaminan prinsipal dan pendapatannya bermakna risiko yang lebih tinggi juga. (Lihat lagi: Anuiti: Cara Cari yang Tepat untuk Anda .)
