Faedah

Isi kandungan

• Prinsip Utama
• Apabila Kerja Minat Hanya
• Membeli-belah untuk Hasil Kanan
• Reksa Dana dan Faedah Sahaja
• Anuiti Tertunda
• Masalah Tersembunyi: Inflasi
• Garisan bawah

Adakah Persaraan Kepentingan Hanya Mungkin?

Pelan pendapatan persaraan yang pertama dan kadang-kadang hanya yang diingati untuk pelabur purata adalah kepentingan sahaja. Faedah hanya seperti apa yang anda suka: Anda dilaburkan dalam aset yang memberi faedah dan minat apa pun yang mereka perolehi adalah wang yang anda belanjakan. Ini adalah strategi mudah, tetapi ia tidak mudah dilaksanakan.

Kesederhanaan strategi adalah salah satu daripada rayuannya. Siapa yang tidak memikirkan persaraan seperti itu? Anda bersara dengan $ 1 juta dan melabur jumlah dalam portfolio pelaburan berpendapatan tetap pada 6% dan hidup dari faedah ($ 60, 000 setahun ditambah dengan Jaminan Sosial dan pencen anda, jika anda bernasib baik). Kemudian, pada kematian, anda meninggalkan seluruh $ 1 juta yang anda mulakan. Apa yang lebih baik? Kerana ternyata, terdapat beberapa kelemahan serius terhadap pendekatan ini. Mari kita lihat.

Takeaways Utama

• Melaksanakan strategi persaraan yang hanya tertarik dengan kepentingannya adalah menghairankan yang rumit. Hanya satu-satunya bermakna anda tidak boleh menyentuh prinsipal dalam portfolio anda; untuk strategi ini untuk bekerja, anda perlu modal yang berlebihan. Anda juga perlu mempertimbangkan bagaimana inflasi boleh menjejaskan pendapatan persaraan anda, satu lagi sebab mengapa modal berlebihan adalah kunci. Pelaburan yang boleh digunakan dalam portfolio persaraan faedah sahaja termasuk pelbagai bon, CD, dan anuiti tertangguh. Mengambil portfolio pelbagai adalah kunci untuk mengurangkan risiko.

Prinsip Utama

Sebagai permulaan, kepentingan hanya bermaksud kepentingan sahaja. Pengetua di luar meja. Ini boleh dirujuk sebagai "prinsip utama." Anda memerlukan semua prinsipal untuk mencipta pendapatan. Ini bermakna keseluruhan prinsipal adalah luar had melainkan anda menginginkan baki pokok menurun dan pendapatan yang menurun.

Katakan anda melaksanakan strategi ini dan kemudian perlu membeli kereta atau meletakkan bumbung di rumah dan mengeluarkan $ 30, 000 untuk melakukannya. Dalam kes ini, anda dibiarkan dengan prinsipal $ 970, 000. Akibatnya, pendapatan anda akan menurun dari $ 60, 000 setahun menjadi $ 58, 200 (6% daripada $ 970, 000). Jadi, sekiranya anda tidak mengeluarkan lebih banyak wang untuk sepanjang hayat anda kecuali pendapatan $ 60, 000 setahun (mengabaikan inflasi sekarang), anda masih akan mengurangkan jumlah pokok anda setiap tahun dengan jumlah yang semakin meningkat.

Pada tahun kedua, prinsipal anda akan jatuh ke $ 968, 200, menyebabkan anda kurang mendapat pendapatan dan memerlukan anda mengeluarkan lebih banyak prinsipal pada tahun-tahun akan datang.

Bagaimana Membina Pelan Persaraan

Apabila Kerja Minat Hanya

Strategi kepentingan hanya benar boleh bekerja untuk mereka yang mempunyai modal yang berlebihan. Sekiranya anda bersara dengan $ 1 juta tetapi hanya memerlukan pendapatan tambahan sebanyak $ 55, 000 setahun, dengan asumsi 6% kami, anda memerlukan $ 917, 000 untuk menghasilkan pendapatan anda. Ini akan memberi anda $ 83, 000 yang boleh digunakan untuk kecemasan atau perbelanjaan tidak teratur.

Struktur portfolio hanya untuk kepentingan adalah mudah, yang boleh memberi anda banyak ruang untuk menyesuaikan portfolio untuk pilihan peribadi anda.

Pertimbangan pertama adalah hasil purata portfolio. Jika anda tahu anda memerlukan $ 25, 000 setahun dan anda mempunyai $ 500, 000 untuk melabur, maka membahagi $ 25, 000 dengan $ 500, 000 (25 ÷ 500) dan anda akan mendapat 0.05, atau 5%, sebagai keperluan aliran tunai anda. Anda juga perlu mempertimbangkan cukai, bergantung pada jenis akaun (cukai yang ditangguhkan atau tidak) yang anda miliki. Sesetengah jenis sekuriti pendapatan tetap mungkin atau mungkin tidak sesuai.

Membeli-belah untuk Hasil Kanan

Sebaik sahaja anda telah menentukan hasil yang anda perlukan, sudah tiba masanya untuk pergi membeli-belah. Walaupun hasil pada keselamatan tetap pendapatan mungkin lebih rendah daripada sasaran anda, ia mungkin masih sesuai sebagai sebahagian daripada portfolio anda. Untuk meningkatkan hasil purata, anda boleh melihat kepada jenis bon lain, seperti agensi, korporat, dan juga bon asing.

Pada akhirnya, setiap pelabur perlu mengetahui risiko yang wujud dalam setiap jenis bon, seperti risiko kegagalan atau risiko pasaran dan kemungkinan turun naik harga yang besar. Anda juga boleh kehilangan wang dengan Treasuries jika anda menjualnya pada masa yang salah.

Di samping mempelbagaikan portfolio mengikut jenis bon, anda boleh dan juga harus membeli bon dengan tempoh matang yang berbeza (dipanggil tangga). Ini akan membantu anda melindung nilai terhadap beberapa risiko yang dinyatakan di atas.

Reksa Dana dan Faedah Sahaja

Sesetengah pelabur cuba menggunakan dana bersama untuk strategi hanya kepentingan mereka, tetapi ini bukan semata-mata kepentingan sahaja. Secara teorinya, ia boleh berfungsi, selagi dana yang digunakan membayar sejumlah wang yang konsisten. Tetapi sejak bon matang, bayaran faedah dana bersama dana tidak tetap sama.

Dalam tahun-tahun faedah yang lebih rendah, anda mungkin akan terpaksa membubarkan saham dana anda, yang lebih serupa dengan pelan pengeluaran yang sistematik, yang melanggar prinsip utama. Melabur dalam portfolio dana bersama adalah lebih mudah daripada membina portfolio sekuriti pendapatan tetap, tetapi ia tidak memberikan faedah yang sama.

Anuiti Tertunda

Satu lagi alat yang berguna ialah anuiti tetap tertunda. Anuiti tertangguh tetap adalah akaun yang membawa faedah dengan ciri-ciri yang serupa dengan sijil deposit (CD). Anuiti tertunda sering diabaikan sebagai pilihan, tetapi kadar faedah pada anuitas tetap sering, jika tidak biasanya, lebih tinggi daripada CD dan Treasuries - mereka juga menyediakan tahap keselamatan yang tinggi.

Tidak seperti CD, anuiti bukan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) yang diinsuranskan, walaupun kebanyakan telah menjamin pokok dan kepentingan.

Ingat bahawa terdapat banyak jenis anuitas. Untuk strategi satu-satunya, anuiti tertangguh tetap adalah sesuai. Anuiti segera (pendapatan) tetap tidak; tidak ada anuiti tertangguh atau berubah secara langsung anuiti. Anda menginginkan minat yang boleh diramal ditambah dengan keselamatan prinsipal. Anuiti serta-merta menggunakan anuitas prinsipal dan pembolehubah, seperti dana bersama, boleh merosot (atau bertambah) dalam nilai. Setiap jenis mempunyai tempatnya, tetapi untuk strategi satu-satunya, penangguhan tetap adalah satu.

Masalah Tersembunyi: Inflasi

Inflasi kemungkinan akan selalu menjadi masalah. Kadar inflasi bersejarah adalah kira-kira 3% setahun. Dalam senario asal kita - pesara dengan $ 1 juta dan hasil 6% - kita tidak mengendahkan impaknya. Malangnya, orang itu mungkin dengan serta-merta mengalami hakisan portfolio kerana pada tahun kedua, $ 60, 000 mungkin tidak mencukupi. Ini penting. Kami tidak mahu secara tidak sengaja melanggar prinsip utama, tetapi jika kami melanggarnya, kami ingin melakukannya dengan sengaja.

Sesetengah orang bersara dan membuat keputusan di depan untuk membolehkan beberapa hakisan. Hakisan terurus adalah baik tetapi hakisan tidak sengaja tidak. Oleh itu, apabila menubuhkan pelan pendapatan persaraan, anda perlu meningkatkan keperluan pendapatan anda hingga akhir tempoh perancangan anda (jangka hayat).

Pesara fiktif kami tidak akan hidup pada $ 60, 000 selama lama selepas inflasi diambil kira. Ini adalah mogok besar terhadap kepentingan sahaja. Portfolio sekuriti berpendapatan tetap tidak memberi peluang untuk perlindungan inflasi-kecuali untuk sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS). Inilah sebabnya mengapa anda benar-benar perlu mempunyai penjimatan yang berlebihan untuk melakukan bunga hanya dengan betul.

Garisan bawah

Sebaiknya, jika anda telah membuat kerja rumah anda dan dengan tepat menyimpulkan bahawa kepentingan hanya bukan sahaja boleh dilakukan tetapi mampan, anda akan mahu menggabungkan pegangan anda, menggunakan bon, CD, dan anuiti, ke dalam portfolio pelangi. Semua portfolio, tanpa mengira strategi, harus mempunyai elemen pelangi di dalamnya. Pelangi merangkumi keseluruhan spektrum warna, yang bermaksud bahawa portfolio pelangi patut dipelbagaikan mungkin. Gunakan banyak jenis sekuriti dan ketinggalan kematangan untuk mencipta tangga itu. Anda akan lebih bahagia dan lebih berjaya jika anda melakukannya.

Berhati-hati dan berhati-hati semasa mengetuk nombor-nombor. Portfolio hanya faedah boleh berfungsi, tetapi jika anda menganggap bahawa seseorang akan bekerja untuk anda tanpa membuat butiran, anda mungkin mendapati diri anda tanpa dana persaraan yang mencukupi.