Apakah Nisbah Hutang-ke-Jumlah-Aset Jangka Panjang?
Nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang adalah ukuran yang mewakili peratusan aset korporat yang dibiayai dengan hutang jangka panjang, yang merangkumi pinjaman atau obligasi hutang lain yang bertahan lebih daripada satu tahun . Nisbah ini memberikan ukuran umum kedudukan kewangan jangka panjang sebuah syarikat, termasuk keupayaannya untuk memenuhi kewajipan kewangannya untuk pinjaman terkumpul.
Formula untuk Nisbah Hutang-ke-Jumlah-Aset Jangka Panjang
Ku LTD / TA = Jumlah HutangName-Term
Hutang Jangka Panjang ke Nisbah Jumlah Aset
Apakah Nisbah Hutang-ke-Jumlah-Aset Jangka Panjang Beritahu Anda?
Penurunan tahun ke tahun dalam nisbah hutang kepada jumlah aset syarikat jangka panjang mungkin menunjukkan bahawa ia semakin tidak bergantung kepada hutang untuk mengembangkan perniagaannya. Walaupun keputusan nisbah yang dianggap menunjukkan sebuah syarikat "sihat" bervariasi oleh industri, pada umumnya, hasil nisbah kurang daripada 0.5 dianggap baik.
Takeaways Utama
- Nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang adalah nisbah liputan atau kesolvenan yang digunakan untuk mengira jumlah leverage syarikat. Keputusan nisbah menunjukkan peratusan aset syarikat yang perlu dibubarkan untuk membayar balik hutang jangka panjangnya Mengira nisbah dalam beberapa tempoh masa boleh mendedahkan trend dalam pilihan syarikat untuk membiayai aset dengan hutang bukan ekuiti dan keupayaannya untuk membayar balik hutangnya dari masa ke masa.
Contoh Hutang Jangka Panjang kepada Nisbah Aset
Sekiranya syarikat mempunyai $ 100, 000 dalam jumlah aset dengan hutang berjumlah $ 40, 000 dalam hutang jangka panjang, nisbah hutang kepada jumlah asetnya ialah $ 40, 000 / $ 100, 000 = 0.4, atau 40%. Nisbah ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai 40 sen hutang jangka panjang untuk setiap dolar yang ada dalam aset. Untuk membandingkan kedudukan leveraj keseluruhan syarikat, para pelabur melihat nisbah yang sama untuk firma yang setanding, industri secara keseluruhan, dan perubahan sejarah syarikat sendiri dalam nisbah ini.
Jika perniagaan mempunyai nisbah hutang kepada aset jangka panjang yang tinggi, ia mencadangkan perniagaan mempunyai tahap risiko yang agak tinggi, dan akhirnya, ia mungkin tidak dapat membayar hutangnya. Ini menjadikan peminjam lebih ragu-ragu mengenai peminjaman wang perniagaan dan pelabur lebih curiga mengenai membeli saham.
Sebaliknya, jika perniagaan mempunyai nisbah hutang kepada aset jangka panjang yang rendah, ia dapat menandakan kekuatan relatif perniagaan. Walau bagaimanapun, kenyataan penganalisis boleh membuat berdasarkan nisbah ini berbeza berdasarkan industri syarikat serta faktor lain, dan oleh sebab itu, para penganalisis cenderung membandingkan angka ini di antara syarikat-syarikat dari industri yang sama.
Perbezaan Antara Hutang-to-Aset Jangka Panjang dan Jumlah Rasio Hutang-ke-Aset
Walaupun nisbah hutang kepada aset jangka panjang hanya mengambil kira hutang jangka panjang, nisbah hutang keseluruhan kepada hutang total termasuk semua hutang. Langkah ini mengambil kira kedua-dua hutang jangka panjang, seperti gadai janji dan sekuriti, dan hutang semasa atau jangka pendek seperti sewa, utiliti, dan pinjaman yang matang dalam masa kurang dari 12 bulan.
Kedua-dua nisbah, bagaimanapun, merangkumi semua aset perniagaan, termasuk aset ketara seperti peralatan dan inventori dan aset tak ketara seperti akaun belum terima. Kerana nisbah hutang kepada aset termasuk lebih banyak liabiliti syarikat, jumlah ini hampir selalu lebih tinggi daripada hutang jangka panjang kepada aset aset syarikat.
