Starbucks Corporation (SBUX) secara senyap-senyap mengangkat kepimpinan Nasdaq 100, menyiarkan lebih banyak pulangan 2019 daripada ahli-ahli FAANG yang dipegang secara meluas dan sebahagian besar saham berteknologi tinggi. Raksasa kopi meletup di atas rintangan tiga tahun pada $ 64 pada November 2018 pada masa yang sama bahawa majoriti alam semesta pasaran telah merebak ke paras terendah berbulan-bulan, dan stoknya telah membina daya tahan ini dalam sembilan bulan yang lalu, mengangkat ke atas $ 90-an.
Adakah terlambat untuk melompat di atas kereta api yang bergerak ini, yang telah menempah pulangan 50% sejak Januari, atau bolehkah pelabur menyertai parti itu dan masih tidur pada waktu malam tanpa takut akan kemelut yang tidak dapat dielakkan? Lagipun, membeli tinggi dan menjual yang lebih tinggi masuk akal pada masa-masa, tetapi adakah ia berfungsi dalam hal ini, terutamanya dengan geopolitik yang meruncing ketika kita menuju ke suku keempat yang sering berubah-ubah?
Tanda amaran
Amaran pertama yang kini mungkin bukan masa terbaik untuk dibeli tersembunyi dalam harga penutupan terkini. Stok mengakhiri sesi pada hari Jumaat, 9 Ogos, pada $ 96.30 selepas mencatatkan tertinggi sepanjang masa pada $ 99.72 pada 26 Julai. Apabila anda mendapat peluang, tarik senarai ekuiti yang didagangkan dengan baik di atas $ 100 untuk kali pertama dan perhatikan berapa ramai yang bergelut dalam tahap psikologi ini dan kemudian terhenti atau terbalik beberapa mata di atas atau di bawah nombor sihir. Ini adalah tingkah laku pasaran biasa kerana beberapa sebab.
Pertama, penganalisis biasanya menetapkan sasaran harga pada nombor bulat dalam nubuatan yang memuaskan diri yang menaikkan harga minyak. Walau bagaimanapun, mereka juga mengambil pandangan kedua atau ketiga apabila sasarannya dipukul, sering menukar kursus dalam ulasan berhati-hati yang mencetuskan tekanan jualan. Menggambarkan hal ini, JPMorgan mengeluarkan stok Starbucks dari Senarai Fokus Analisnya "pada penilaian" hanya tiga hari selepas tinggi sepanjang masa telah ditempah 28 sen di bawah 100.
Kedua, juruteknik melihat nombor bulat yang besar sebagai zon rintangan semulajadi dalam uptrend, di mana satu set pemilik menarik kepentingan, meninggalkan vakum yang perlu diisi dengan pemegang saham baru yang tidak keberatan memegang pada tahap tinggi. Psikologi pasaran juga berfungsi apabila perhimpunan mengangkat ke $ 100 dari $ 80 atau $ 90s rendah kerana peniaga dan pelabur beralih ke mod perlindungan, gugup pemenang lain akan mengalahkan mereka keluar pintu keluar.
Sasaran Harga Dicapai
TradingView.com
Pelanjutan Fibonacci memberikan satu lagi sebab untuk berfikir dua kali mengenai membeli stok sekarang. Sudah tentu normal bagi penembusan purata untuk mencapai sasaran harga di 1, 618 atau 2.000 sambungan sebelum memasuki pembetulan pertengahan, sementara pemimpin pasaran sering dapat meregangkan terbalik ke dalam pelanjutan 2.618. Starbucks hanya melanda 3.000 pelanjutan, menonjolkan kekuatan relatif yang besar ketika memberi amaran bahawa aliran menaik itu terlalu besar.
Pengayun stokastik bulanan juga berguna untuk mengukur panjang umur aliran menaik atau aliran menurun. Cenderung menaik dan menurun umumnya meramalkan enam hingga sembilan bulan kekuatan atau kelemahan relatif, bergantung kepada trend asas. Stok memasuki kitaran beli pada bulan Oktober 2017 yang kini telah direntangkan selama 22 bulan, menambah pembukaan harga beli yang meramalkan permulaan pembetulan berbulan bulan.
Tempoh masa yang dibelanjakan pada tahap overbought menyediakan input tambahan, dengan analog terdahulu sering bertindak sebagai fraktal untuk tindakan harga semasa. Melihat kembali pada dekad yang lalu, saham itu memegang bacaan terlebih beli selama lebih kurang satu tahun dalam dua keadaan sementara purata kira-kira 10 bulan. Contoh semasa melintasi zon tersebut 10 bulan yang lalu pada Oktober 2018, sehingga kini telah memasuki masa pembalikan yang tinggi yang membentang ke ulang tahun pertama hanya tujuh minggu dari sekarang.
Garisan bawah
Saham Starbucks telah mengagumkan 50% setakat ini pada 2019, tetapi awan teknikal gelap sedang berkumpul, meningkatkan peluang untuk pembetulan perantaraan yang menguji tahap harga yang lebih rendah.
