Jadi anda akhirnya memutuskan untuk memulakan pelaburan. Anda tahu bahawa nisbah P / E yang rendah secara amnya lebih baik daripada nisbah P / E yang tinggi, portfolio anda harus dipelbagaikan merangkumi pelbagai sektor, syarikat yang mempunyai banyak tunai pada kunci kira-kira adalah lebih tinggi daripada yang dibebani dengan hutang dan penganalisis 'saranan selalu diambil dengan sebutir garam. Sekarang bahawa anda mempunyai semua asas pelaburan yang dikuasai, dan mungkin juga mengkaji konsep rumit analisis teknikal yang lebih rumit, anda bersedia memilih saham. (Untuk bacaan tambahan, rujuklah Pelaburan 101. ) Untuk maklumat lanjut, lihat Tutorial Asas Stok ini.
Tapi tunggu! Dengan puluhan ribu saham untuk dipilih, bagaimana anda memilih untuk memilih pelaburan ekuiti? Melalui setiap kunci kira-kira dan penyata pendapatan di luar sana untuk melihat syarikat mana yang mempunyai kedudukan hutang bersih yang menggalakkan dan memperbaiki margin bersih mereka adalah prestasi yang mustahil. Selanjutnya, memilih pelaburan yang berasaskan ketat pada input kriteria penimbang saham adalah rentan terhadap kesilapan dan tidak menghasilkan perwakilan penuh syarikat. Akhirnya, hanya pelabur institusi yang berlabuh biasanya tidak membantu anda mencari mana-mana sepuluh pembantu bagau sebagai pengurus dana cenderung memberi tumpuan terutamanya pada saham cip biru yang selamat.
Tentukan Matlamat Anda
Langkah pertama untuk memilih stok ialah menentukan tujuan portfolio anda. Pelabur yang memberi tumpuan kepada pendapatan, pemeliharaan modal, atau keperluan peningkatan modal akan mempunyai kriteria pelaburan yang berbeza. Pelabur yang berorientasikan pendapatan biasanya akan menumpukan kepada firma pertumbuhan rendah dalam industri dan sektor seperti utiliti, walaupun alternatif lain seperti REIT dan perkongsian terhad master juga tersedia. Mereka yang mempunyai toleransi risiko rendah dan terutamanya prihatin dengan pemeliharaan modal cenderung untuk melabur dalam syarikat-syarikat cip biru stabil. Dan para pelabur yang mencari penghargaan modal harus menargetkan perusahaan-perusahaan yang bermasalah pasaran dan tahap kitar hayat. (Untuk mengetahui lebih lanjut, periksa Kitaran Stok: Apa yang Akan Datang Harus Datang .)
Menjaga kepelbagaian dalam fikiran, mana-mana jenis pelabur yang disebutkan di atas boleh menggunakan gabungan strategi di atas. Walau bagaimanapun, menentukan kategori mana yang anda benarkan adalah bahagian yang mudah; memikirkan apa stok sebenarnya untuk memilih adalah di mana proses menjadi lebih rumit. Walaupun tidak ada satu kaedah yang betul tentang bagaimana memilih stok, strategi asas harus membantu para pelabur untuk mempersempit pencarian mereka sebelum mereka mula menganalisis kewangan firma.
Cara Pilih Stok A
Simpan Mata Anda Terbuka
Untuk menjadi pelabur yang berpengetahuan, penting untuk tetap berada pada peristiwa dan pendapat pasaran. Membaca blog, majalah dan berita kewangan dalam talian adalah satu bentuk penyelidikan pasif yang mudah yang boleh dilakukan setiap hari. Kadang-kadang, artikel berita atau pos blog akan membentuk asas dari tesis pelaburan yang mendasari.
Sebagai contoh, membaca artikel akhbar mengenai pengambilalihan utama boleh mendorong penyelidikan lanjut ke dalam asas-asas yang mendorong industri tertentu. Internet menyediakan tahap kemudahan yang luar biasa, di mana setiap peristiwa utama akan dianalisis melalui pelbagai perspektif oleh profesional pelaburan yang berbeza. Kadang-kadang, hujah asasnya semudah "kini ada gerakan yang jauh dari kemiskinan di pasaran baru muncul yang menyebabkan peningkatan jumlah orang untuk menyeberangi sempadan menjadi status kelas menengah. Akibatnya, terdapat peningkatan dalam permintaan untuk produk / komoditi X. " Mengambil hujah ini satu langkah lebih jauh, pelabur dapat menyimpulkan bahawa dengan peningkatan permintaan untuk X, pengeluar X mungkin akan berjaya.
Jenis analisis asas ini membentuk asas "cerita" keseluruhan di sebalik pelaburan, yang mewajarkan pembelian mana-mana saham dalam industri kepentingan tertentu. Keperluan penyelidikan penting adalah untuk meneliti asumsi dan teori hujah asal: jika bekalan X tidak terhingga, permintaan kenaikan harga akan berkemungkinan mempunyai kesan minimum terhadap syarikat-syarikat dalam perniagaan menjual / menghasilkan X. Sekali anda merasa nyaman dan yakin hujah umum selepas melaksanakan bentuk penyelidikan kualitatif, siaran akhbar korporat dan laporan persembahan pelabur adalah tempat yang baik untuk analisis yang berterusan.
Mencari Syarikat
Emily Roberts {Hak Cipta} Investopedia, 2019.
Peringkat seterusnya dalam proses pemilihan saham melibatkan mencari syarikat di mana anda mungkin berminat. Terdapat tiga cara mudah untuk melakukannya:
1. Cari ETF yang mengesan prestasi industri dan menyemak pegangan mereka. Ini boleh semudah mencari "Industri X ETF"; halaman ETF rasmi akan mendedahkan sama ada semua atau hanya pegangan atas dana.
2. Gunakan pengkrim untuk menapis stok berdasarkan kriteria tertentu, seperti sektor dan industri. Skrin menawarkan pengguna ciri tambahan seperti syarikat penyusun berdasarkan topi pasaran, hasil dividen, dan metrik pelaburan berguna yang lain.
3. Terus mencari melalui blogosphere, artikel analisis saham, dan siaran berita kewangan untuk idea mengenai syarikat-syarikat di ruang pelaburan yang dipilih. Ingatlah, kritikan semua yang anda baca dan analisis kedua-dua belah hujah.
Ketiga kaedah tersebut adalah bukan satu-satunya cara bagaimana memilih syarikat, tetapi mereka menawarkan titik permulaan yang mudah. Terdapat juga kelebihan dan kelemahan yang jelas yang berkaitan dengan setiap strategi yang harus diperhatikan pelabur.
Mencari syarikat berdasarkan pegangan ETF mungkin cara paling cepat untuk menyekat pencarian anda. Walau bagaimanapun, ETF biasanya hanya memegang syarikat terbesar di dalam ruang, yang sering mengabaikan syarikat cap mikro dan kecil. Jenis dana ini juga cenderung untuk memberi tumpuan kepada pasaran domestik. Penapis saham menawarkan alternatif yang sangat berkesan untuk menyempitkan senarai syarikat tertakluk kepada input yang dikehendaki. Walaupun penyiasat menyediakan senarai sekuriti yang lebih komprehensif yang termasuk firma antarabangsa, metrik pelaburan sering menyesatkan. Mencari pendapat ahli melalui sumber berita adalah alternatif yang paling memakan masa, tetapi ia pasti membawa kelebihan yang ketara. Pertama, membaca bahagian analisis stok akan memajukan pemahaman anda tentang asas-asas industri. Kedua, pelabur sering akan menjumpai syarikat-syarikat junior, yang tidak boleh ditemui melalui peminat atau dalam pegangan ETF. Akhirnya, penyelidikan pada tahap ini memotong masa penyelidikan anda kemudian di dalam proses pemilihan saham.
Balik ke Presentasi Korporat
Sebaik sahaja anda yakin bahawa "Industri X" adalah pelaburan yang kukuh dan anda sudah biasa dengan pemain utama, sudah tiba masanya untuk menarik perhatian anda kepada persembahan pelabur. Walaupun pembentangan kurang komprehensif daripada penyata kewangan, mereka memberikan gambaran keseluruhan tentang bagaimana firma membuat wang mereka dan lebih mudah melayari daripada laporan 10-Q dan 10-K. Selain itu, laporan persembahan biasanya akan mempunyai maklumat yang berpandangan ke hadapan mengenai arah yang diharapkan dari syarikat dan industrinya. Walaupun petua sebelum menerusi pegangan dana atau melaksanakan skrin akan menghasilkan sejumlah besar pilihan pelaburan ekuiti berpotensi, melihat melalui laman web syarikat dan pembentangan membolehkan anda terus memperbaiki carian anda.
Maklumat dalam laporan pembentangan pelabur merangkumi bahan seperti penyata neraca / penyata pendapatan / prestasi penyata aliran tunai, nota operasi, peluang pertumbuhan masa depan dan gambaran industri umum. Menganalisa pembentangan melibatkan pengawasan yang lebih mendalam mengenai syarikat sebenar untuk menentukan mengapa stok tertentu mungkin melebihi satu daripada pesaingnya. Pelabur kini perlu menentukan syarikat mana yang paling menarik berdasarkan maklumat yang dikemukakan dan mempersempit pencarian mereka sekali lagi. Pertimbangan utama adalah bahawa tujuan laporan persembahan pelabur adalah untuk memberi peluang kepada syarikat untuk meletakkan kaki terbaiknya.
Garisan bawah
Pada akhir proses penyelidikan anda untuk memilih stok, anda mungkin dibiarkan hanya dengan prospek pelaburan tunggal atau senarai sepuluh atau lebih syarikat. Anda boleh membuat keputusan, selepas semua penyelidikan anda, bahawa industri ini tidak sesuai untuk anda. Tidak mengapa! Penyelidikan sungguh-sungguh anda mungkin telah membantu anda menghalang pelaburan yang berpotensi masam - mengetahui bila mengatakan tidak ada aspek penting dalam seni memetik stok.
Walau bagaimanapun, jika anda masih yakin dengan tesis asal anda, penyelidikan anda harus menumpukan pada analisis pernyataan kewangan yang mendalam. (Ketahui tentang komponen penyata kedudukan kewangan dan bagaimana ia berkaitan antara satu sama lain. Lihat Membaca Lembaran Imbangan .)
