Pulangan pelaburan (ROI) adalah satu ukuran kejayaan pelaburan. Ia secara langsung mengukur pulangan pelaburan berkenaan dengan kosnya. Untuk mengira ROI, pulangan pelaburan dibahagikan dengan kosnya. Ini berguna sebagai tolok ukur mentah bagaimana pelaburan yang berkesan untuk portfolio. Kaedah ini juga boleh digunakan untuk mengukur dan menilai keseluruhan portfolio.
Mengira Pulangan untuk Portfolio Keseluruhan
Langkah pertama dalam mengira pulangan untuk portfolio pelaburan anda ialah mengenal pasti dan mengumpulkan data yang diperlukan. Sebaik sahaja anda mempunyai data yang disediakan, terdapat beberapa pertimbangan untuk dibuat sebelum melakukan pengiraan.
Mulakan dengan menentukan tempoh masa di mana anda ingin mengira pulangan (harian, mingguan, bulanan, suku tahunan atau tahunan). Anda perlu menyerang nilai aset bersih (NAV) bagi setiap kedudukan dalam setiap portfolio untuk tempoh masa tersebut dan perhatikan sebarang aliran tunai, jika berkenaan.
Pulangan Tempoh Pemegang
Sebaik sahaja anda telah menentukan tempoh masa anda dan menyimpulkan NAB portfolio, anda boleh memulakan pengiraan. Kaedah yang paling mudah untuk mengira pulangan asas dipanggil pemulangan tempoh pegangan. Ia hanya mengira perbezaan peratusan dari tempoh ke tempoh jumlah portfolio NAB dan termasuk pendapatan daripada dividen atau faedah.
Tempoh pulangan / hasil memegang adalah alat yang berguna untuk membandingkan pulangan pelaburan yang dipegang untuk tempoh masa yang berlainan.
Melaraskan Aliran Tunai
Jika wang telah didepositkan atau ditarik balik dari portfolio anda, anda perlu menyesuaikan untuk masa dan jumlah aliran tunai. Sebagai contoh, apabila mengira pulangan bulanan, jika anda mendepositkan $ 100 dalam akaun pertengahan bulan anda, NAB akhir bulan portfolio mempunyai tambahan $ 100 yang bukan disebabkan oleh pulangan pelaburan. Ini boleh diselaraskan menggunakan pelbagai pengiraan, bergantung kepada keadaan. Sebagai contoh, kaedah Dietz yang diubahsuai adalah formula popular untuk menyesuaikan aliran tunai. Menggunakan pengiraan kadar pulangan dalaman (IRR) dengan kalkulator kewangan juga merupakan cara yang berkesan untuk menyesuaikan pulangan untuk aliran tunai. IRR adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai sekarang bersih sifar. Ia digunakan untuk mengukur potensi keuntungan pelaburan.
Pemulangan Tahunan
Untuk pulangan berbilang tempoh, amalan biasa adalah untuk memulangkan pulangan tahunan. Ini dilakukan untuk membuat pulangan lebih tinggi berbanding portfolio lain atau pelaburan yang berpotensi. Ia membolehkan penyebut biasa apabila membandingkan pulangan.
Pulangan tahunan adalah purata geometri jumlah wang yang diperolehi oleh pelaburan setiap tahun. Ia menunjukkan apa yang boleh diperolehi dalam tempoh masa jika pulangan telah dikompaun. Pulangan tahunan tidak memberi petunjuk ketidakstabilan yang berpengalaman dalam tempoh masa yang sama. Ketidakstabilan itu boleh diukur dengan lebih baik menggunakan sisihan piawai.
Contoh
Sebagai contoh, jumlah keseluruhan kedudukan dalam akaun broker adalah $ 1, 000 pada awal tahun dan $ 1, 350 pada akhir tahun. Terdapat dividen yang dibayar pada 30 Jun. Pemilik akaun mendepositkan $ 100 pada 31 Mac. Pulangan untuk tahun ini adalah 16.3% selepas menyesuaikan untuk aliran tunai $ 100 ke dalam portfolio satu perempat cara sepanjang tahun.
