Pelabur hari ini dan pedagang aktif mempunyai akses kepada jumlah instrumen dagangan yang semakin meningkat, dari saham cip biru dan industri yang dicuba dan benar, kepada pasaran niaga hadapan dan pertukaran asing (atau forex) yang pantas. Memutuskan mana-mana pasaran untuk perdagangan boleh menjadi rumit, dan banyak faktor perlu dipertimbangkan untuk menjadikan pilihan terbaik.
Unsur yang paling penting adalah toleransi risiko dan gaya perdagangan trader atau pelabur. Contohnya, pelabur membeli dan terus sering lebih sesuai untuk menyertai pasaran saham, sementara peniaga jangka pendek - termasuk pedang, hari dan pedagang kulit kepala - mungkin lebih suka pasaran di mana turun naik harga lebih ketara.
Chips Blue Versus Forex
Pasaran pertukaran asing adalah pasaran kewangan terbesar di dunia, yang menyumbang lebih daripada $ 5 trilion pada nilai dagangan purata setiap hari pada 2016 (tarikh BIS Triennial Suruhanjaya BIS yang terkini sehingga data baru dikeluarkan pada akhir 2019). Ramai peniaga tertarik dengan pasaran tukaran mata wang kerana kecairan yang tinggi, perdagangan seharian dan jumlah leverage yang diberikan kepada peserta.
Kerang biru, sebaliknya, adalah saham dari syarikat-syarikat yang kukuh dan kukuh. Stok ini pada umumnya mampu beroperasi dengan menguntungkan semasa keadaan ekonomi yang mencabar dan mempunyai sejarah membayar dividen. Cip biru pada umumnya dianggap kurang menentu daripada banyak pelaburan lain dan sering digunakan untuk memberikan potensi pertumbuhan yang mantap kepada portfolio pelabur.
Volatiliti. Ini adalah ukuran turun naik harga jangka pendek. Walaupun sesetengah peniaga, terutamanya peniaga jangka pendek dan hari, bergantung kepada ketidakstabilan untuk mendapatkan keuntungan daripada perubahan harga yang pantas di pasaran, pedagang lain lebih selesa dengan pelaburan yang tidak menentu dan kurang berisiko. Oleh itu, ramai peniaga jangka pendek tertarik dengan pasaran tukaran mata wang asing, sementara pelabur beli-dan-pelabur mungkin lebih suka kestabilan yang ditawarkan oleh cip biru.
Leverage. Pertimbangan kedua adalah leverage. Di Amerika Syarikat, pelabur umumnya mempunyai akses kepada 2: 1 leverage untuk stok. Pasaran tukaran mata wang asing menawarkan leverage yang lebih tinggi sehingga 50: 1, dan di bahagian dunia terdapat leverage yang lebih tinggi. Adakah leveraj ini satu perkara yang baik? Tidak semestinya. Walaupun ia sudah tentu menyediakan papan luncur untuk membina ekuiti dengan pelaburan yang sangat kecil - akaun forex boleh dibuka dengan hanya $ 100 - leverage dapat dengan mudah memusnahkan akaun dagangan.
Waktu Perdagangan. Namun pertimbangan lain dalam memilih instrumen perdagangan adalah tempoh masa yang setiap dagangan didagangkan. Sesi dagangan untuk stok terhad kepada jam pertukaran, secara amnya 9:30 pagi hingga 4 malam Waktu Standard Timur (EST), Isnin hingga Jumaat dengan pengecualian cuti pasaran. Pasaran forex, sebaliknya, kekal aktif sepanjang hari dari 5 petang EST Ahad, hingga 5 petang EST Jumaat, dibuka di Sydney, kemudian mengembara ke seluruh dunia ke Tokyo, London dan New York. Kelonggaran untuk berdagang semasa pasaran AS, Asia dan Eropah - dengan kecairan yang baik pada bila-bila masa setiap hari - adalah bonus tambahan kepada peniaga yang jadualnya tidak akan mengehadkan aktiviti perdagangan mereka.
Sekiranya Anda Berdagang Forex Atau Saham?
Indeks Versus Forex
Indeks pasaran saham adalah gabungan saham yang serupa, yang boleh digunakan sebagai penanda aras untuk portfolio tertentu atau pasaran luas. Di pasaran kewangan Amerika Syarikat, indeks utama termasuk Dow Jones Industrial Average (DJIA), Indeks Komposit Nasdaq, Indeks 500 & Standard 500 (S & P 500) dan Russell 2000. Indeks menyediakan pedagang dan pelabur dengan kaedah pengukur penting pergerakan pasaran keseluruhan.
Pelbagai produk menyediakan pendedahan pasaran pedagang dan pelabur melalui pasaran indeks pasaran saham. Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) berdasarkan indeks pasaran saham, seperti Penerimaan Depositori S & P (SPY) dan Nasdaq-100 (QQQQ), secara meluas diperdagangkan. Indeks niaga hadapan dan niaga hadapan indeks e-mini merupakan instrumen popular yang lain berdasarkan indeks asas. E-minis mempunyai kecairan yang kuat dan menjadi kegemaran di kalangan peniaga jangka pendek kerana harga purata harian yang menggalakkan. Di samping itu, saiz kontrak jauh lebih murah daripada kontrak niaga hadapan indeks saham bersaiz penuh. E-minis, termasuk e-mini S & P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 dan Dow Futures bersaiz kecil diperdagangkan sepanjang masa di semua rangkaian elektronik yang telus.
Volatiliti. Ketidaktentuan dan kecairan kontrak e-mini dinikmati oleh ramai peniaga jangka pendek yang mengambil bahagian dalam indeks pasaran saham. Katakanlah, indeks perdagangan indeks ekuiti utama pada nilai nada harian purata (nilai keseluruhan aset kedudukan leveraged) sebanyak $ 145 bilion, melebihi volum gabungan dolar yang didagangkan dari 500 stok yang mendasarinya. Julat purata harian dalam pergerakan harga kontrak e-mini memberi peluang yang baik untuk keuntungan dari langkah-langkah pasaran jangka pendek.
Walaupun purata nilai dagangan harian berbanding dengan pasaran forex, e-minis menyediakan banyak faedah yang sama yang boleh didapati untuk peniaga forex, termasuk kecairan yang boleh dipercayai, harga rata-rata harga purata harian yang kondusif untuk keuntungan jangka pendek, dan berdagang di luar jam pasaran AS yang biasa.
Leverage. Pedagang niaga hadapan boleh menggunakan sejumlah besar leverage yang serupa dengan yang tersedia kepada peniaga forex. Dengan niaga hadapan, leverage dirujuk sebagai margin, deposit mandatori yang boleh digunakan oleh broker untuk menutup kerugian akaun. Keperluan margin minimum ditetapkan oleh bursa di mana kontrak didagangkan, dan boleh menjadi kurang dari 5% dari nilai kontrak. Broker boleh memilih untuk memerlukan jumlah margin yang lebih tinggi. Seperti forex, maka peniaga niaga hadapan mempunyai keupayaan untuk berdagang dalam saiz kedudukan yang besar dengan pelaburan kecil, mewujudkan peluang untuk menikmati keuntungan besar - atau mengalami kerugian yang merugikan.
Waktu dagangan. Walaupun perdagangan wujud hampir sepanjang masa untuk e-minis yang didagangkan secara elektronik (dagangan terhenti selama kira-kira satu jam sehari untuk membolehkan pelabur institusi untuk nilai kedudukan mereka), jumlahnya mungkin lebih rendah daripada pasaran forex, dan kecairan semasa pasaran luar jam boleh menjadi kebimbangan bergantung pada kontrak dan masa tertentu.
Rawatan Cukai
Walaupun di luar skop artikel ini, harus diperhatikan bahwa berbagai instrumen perdagangan diperlakukan secara berlainan pada waktu pajak. Keuntungan jangka pendek pada kontrak niaga hadapan, sebagai contoh, mungkin layak untuk kadar cukai yang lebih rendah daripada kenaikan jangka pendek ke atas stok. Di samping itu, pedagang aktif mungkin layak memilih status mark-to-market (MTM) untuk tujuan IRS, yang membenarkan potongan untuk perbelanjaan berkaitan perdagangan, seperti yuran platform atau pendidikan.
Untuk menuntut status MTM, IRS menjangka perdagangan menjadi perniagaan utama individu. Penerbitan IRS 550 dan Prosedur Pendapatan 99-17 merangkumi garis panduan asas mengenai bagaimana untuk layak sebagai peniaga untuk tujuan cukai. Adalah sangat disyorkan bahawa peniaga dan pelabur mendapatkan nasihat dan kepakaran seorang akauntan yang berkelayakan atau pakar cukai lain untuk mengurus aktiviti pelaburan yang paling baik dan liabiliti cukai berkaitan, terutamanya kerana forex perdagangan boleh membuat masa yang mengelirukan mengatur cukai anda.
Garisan bawah
Perdagangan internet dan elektronik telah membuka pintu kepada peniaga aktif dan pelabur di seluruh dunia untuk mengambil bahagian dalam pelbagai pasaran yang semakin meningkat. Keputusan untuk berdagang saham, kontrak forex atau niaga hadapan sering berdasarkan toleransi risiko, saiz akaun, dan kemudahan.
Sekiranya peniaga aktif tidak tersedia semasa waktu pasaran biasa untuk memasuki, keluar atau menguruskan urus niaga dengan betul, stok bukanlah pilihan terbaik. Walau bagaimanapun, jika strategi pasaran pelabur adalah untuk membeli dan memegang untuk jangka panjang, menjana pertumbuhan yang mantap dan memperoleh dividen, stok adalah pilihan praktikal. Instrumen (s) yang dipilih peniaga atau pelabur harus berdasarkan yang paling sesuai dengan strategi, matlamat, dan toleransi risiko.
