Memilih saham bermakna cuba memilih yang terbaik daripada sekumpulan pesaing. Model Lima Angkatan Porter boleh membantu dengan menumpukan perhatian kepada lima soalan langsung dan penting mengenai keupayaan syarikat untuk bersaing dalam industri.
Dinamakan selepas profesor Harvard yang membangunkannya, model Five Forces adalah alat analisis kualitatif yang direka untuk membantu pelabur mengenal pasti dan menganalisis daya saing yang mendorong industri. Ia juga boleh membantu untuk menganalisis kekuatan dan kelemahan sesebuah syarikat dalam industri.
Sebagai contoh, pertimbangkan Coca-Cola Company (KO) sebagai pelaburan yang berpotensi, menggunakan model Five Forces.
1) Siapa Sahabat Utamanya?
Apabila anda memikirkan Coca-Cola dan pesaingnya, Pepsi mungkin nama pertama
yang datang ke fikiran, dan dengan betul demikian. Kedua-dua syarikat itu telah masuk
persaingan sejak akhir abad ke-19.
Produk marquee mereka sangat mirip dengan bahan-bahan dan rasa, walaupun banyak
pengguna bersumpah setia kepada satu jenama atau yang lain. Kedua-dua mengeluarkan produk mereka dalam a
pelbagai rasa dan variasi yang memudar.
Terdapat satu perbezaan ketara. Pepsi memiliki Doritos, Lay's, Cheetos, Tostitos,
Fritos, dan Lay's, antara jenama makanan lain. Jika semua orang bersumpah dengan minuman ringan
esok, Pepsi masih boleh terus menjual makanan ringan asin.
Coca-Cola, sebaliknya, telah menempa minuman. Tetapi ia memiliki beberapa jenama minuman yang mungkin mengejutkan beberapa pelanggan mereka, seperti Minute Maid, Powerade, Teh Puncak Emas, Dasani, dan vitaminwater.
Coke adalah pertaruhan bahawa, jika orang bersumpah minuman ringan, mereka masih perlu minum sesuatu. Dan perlu diperhatikan bahawa tumpuan mereka adalah pada alternatif yang sihat.
Pesaing Lain
Coca-Cola juga bersaing terus dengan Dr Pepper Snapple Group. Sebagai tambahan kepada kedua-dua jenama tersebut, syarikat itu juga memiliki pelbagai jenis minuman yang mengejutkan termasuk Orangina, RC Cola, Beer Root Hire, dan Nehi.
Kesimpulannya mengenai persaingan saingannya: Sebagai rasa cenderung dan trend peralihan, Coca-Cola boleh dibiarkan lemah, tetapi jenama itu mempunyai pengikut yang setia dan syarikat itu telah melindunginya taruhannya dengan bergerak dengan trend minuman. Risiko di kawasan ini adalah sederhana.
2) Bagaimana mungkin Penerima Baru untuk Industri?
Terdapat penyertaan baru dalam industri minuman sepanjang masa, tetapi bolehkah mereka mendapat pijakan untuk sama Coke atau Pepsi? Kedua-dua syarikat di antara mereka telah mengunci perjanjian pelesenan dengan setiap rantaian makanan segera. Mereka telah mendapat ruang rak penting di setiap pasar raya dan pasar mini.
Nama baru mesti mempunyai imej yang sangat positif dan sangat berbahaya atau menghabiskan banyak wang untuk mencipta jenis pengiktirafan jenama Coca-Cola menikmati.
Nampaknya lebih cenderung sama ada Coke atau Pepsi akan membeli pendatang baru dan menambahkannya ke dalam campuran. Tetapi sesiapa yang melabur dalam Coca-Cola sekurang-kurangnya harus mengawasi tren terkini dalam minuman tanpa alkohol.
3) Apa Pembeli Boleh Membeli Sebaliknya?
Coca-Cola juga perlu bersaing dengan pembeli yang boleh membeli dan bukannya
produk.
Sekiranya kebangkitan Starbucks telah menunjukkan apa-apa, orang benar-benar suka cangkir kopi dalam persekitaran yang betul. Coca-Cola mempunyai kepentingan dalam Green Mountain Coffee Roasters, pembuat Keurig, mungkin untuk sebab ini.
Pembeli juga boleh memilih minuman seperti smoothie yang baru dibuat atau jus segar dan bukan minuman botol Coca-Cola. Semakin ramai orang menjadi
kesihatan yang sedar, ancaman bahawa pembeli akan menggantikan minuman yang berbeza untuk Coca-Cola tenun sebagai kemungkinan sebenar.
4) Apa Pembelian Kuasa Adakah Pembeli Memiliki?
Ketika datang ke pasar minuman botol, pembeli memiliki jumlah yang cukup
kuasa tawar-menawar, dan ini memberi kesan langsung kepada Coca-Cola.
Coca-Cola tidak menjual terus kepada pengguna akhirnya. Ia kebanyakannya berkaitan
syarikat pengedaran yang secara langsung menyediakan perkhidmatan rantaian makanan segera, syarikat mesin penjual, kampus kolej, dan pasar raya.
Permintaan membawa pembelian, tetapi Coca-Cola juga perlu memerhatikannya
harga akhir. Pada akhirnya, itu bermakna ia harus menjual produknya ke rangkaian pengedaran pada harga yang cukup rendah sehingga mereka boleh menjual kepada pengguna akhir pada harga yang kompetitif.
Ketekalan
Selain itu, harga Coca-Cola perlu kekal konsisten dengan setiap outlet. McDonald's tidak menjual Coke sebanyak 99 sen sehari dan $ 1.03 seterusnya. Oleh kerana kos barangan COA (COGS) yang terjejas akibat bahan, pengangkutan, atau tenaga manusia, sama ada syarikat minuman atau pengedarnya harus menyerap kerugian tersebut.
Ini adalah risiko sebenar, tetapi ia adalah satu yang setiap peserta lain dalam pasaran massa minuman akan menghadapi.
5) Apakah Pembelian Berasaskan Pembekal Apakah?
Ini adalah daya saing akhir untuk dipertimbangkan: Pembekal Coca-Cola. Setakat yang
syarikat itu, dan banyak kontrak jangka panjang sebagaimana mestinya dengan pembekal, kos ramuannya tidak sepenuhnya dalam kuasa syarikat.
Khususnya, gula adalah komoditi dan harganya berbeza dari masa ke masa. Penuaian miskin musim satu boleh menjejaskan harga gula dan meningkatkan kos bahan mentah Coca-Cola.
Terima kasih kepada kontrak yang mungkin berlaku syarikat itu, kesan itu akan menjadi minimum melainkan keadaan penuaian yang buruk ini bertahan selama beberapa tahun.
Beli atau Tidak?
Tiada alat analitik boleh memberitahu anda sama ada untuk membeli stok atau tidak. Tetapi memahami persekitaran persaingan di mana syarikat beroperasi boleh pergi jauh ke arah membantu anda membuat keputusan.
