Nisbah Ketelusan berbanding Nisbah Kecairan: Gambaran Keseluruhan
Nisbah kecairan dan nisbah kesolvenan adalah alat yang digunakan pelabur untuk membuat keputusan pelaburan. Nisbah kecairan mengukur keupayaan syarikat untuk mengubah asetnya menjadi wang tunai. Sebaliknya, nisbah kesolvenan mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan kewangannya.
Nisbah solvabilitas termasuk kewajiban kewangan dalam jangka panjang dan jangka pendek, sedangkan rasio likuiditas lebih menumpukan kepada kewajiban hutang jangka pendek dan aset saat ini.
Nisbah kesolvenan
Nisbah kesolvenan
Nisbah kesolvenan adalah ukuran komprehensif kesolvenan, kerana ia mengukur aliran tunai sebenar firma-bukannya pendapatan bersih-dengan menambah susutnilai dan perbelanjaan bukan tunai lain untuk menilai kemampuan syarikat untuk terus bertahan. Ia mengukur kapasiti aliran tunai ini berkaitan dengan semua liabiliti, bukan hanya hutang jangka pendek. Dengan cara ini, nisbah kesolvenan menilai kesihatan jangka panjang syarikat dengan menilai kemampuan pembayaran baliknya untuk hutang jangka panjang dan faedah atas hutang itu.
Nisbah solvabilitas sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman perniagaan untuk mengetahui sama ada aliran tunai syarikat cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya. Nisbah kesolvenan syarikat yang lebih rendah, semakin besar kebarangkalian bahawa ia akan menanggung kewajiban hutangnya.
Berbeza dengan nisbah kecairan, nisbah kesolvenan mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi kewajiban finansialnya. Nisbah kesolvenan dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat dan susutnilai oleh liabiliti jangka pendek dan jangka panjangnya. Ini menunjukkan sama ada pendapatan bersih syarikat dapat menampung jumlah liabiliti. Pada umumnya, syarikat yang mempunyai nisbah kesolvenan yang lebih tinggi dianggap sebagai pelaburan yang lebih baik.
Takeaways Utama
- Nisbah kecairan dan nisbah kesolvenan adalah alat yang digunakan oleh pelabur untuk membuat keputusan pelaburan. Nisbah kecairan mengukur keupayaan syarikat untuk menukar aset mereka kepada tunai. Nisbah kesolvenan termasuk kewajipan kewangan dalam kedua-dua jangka panjang dan jangka pendek, manakala nisbah kecairan memberi tumpuan lebih kepada syarikat obligasi hutang jangka pendek dan aset semasa.
Nisbah Kecairan
Nisbah kecairan mengukur keupayaan syarikat untuk membayar obligasi hutang jangka pendek dan menukarkan asetnya kepada wang tunai. Adalah penting bahawa sebuah syarikat mempunyai keupayaan untuk menukar aset jangka pendek ke dalam tunai sehingga dapat memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Nisbah kecairan yang sihat juga penting apabila syarikat ingin membeli aset tambahan.
Sebagai contoh, analisis dalaman mengenai nisbah kecairan melibatkan penggunaan pelbagai tempoh perakaunan yang dilaporkan menggunakan kaedah perakaunan yang sama. Membandingkan tempoh masa sebelumnya ke operasi semasa membolehkan penganalisis melacak perubahan dalam perniagaan. Secara umum, nisbah kecairan yang lebih tinggi menunjukkan syarikat lebih cair dan mempunyai liputan hutang yang lebih baik.
Nisbah kecairan biasa ialah nisbah semasa. Nisbah semasa mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan hutang jangka pendeknya. Ia dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa. Secara amnya, nisbah semasa yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat mampu membayar semua hutang hutang jangka pendeknya. Nisbah kecairan biasa lain dikenali sebagai nisbah cepat. Ia mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan jangka pendek dengan aset paling cairnya dan oleh itu tidak termasuk inventori dari aset semasa. Ia juga dikenali sebagai "nisbah asid-ujian"
Analisis nisbah kecairan mungkin tidak begitu berkesan apabila melihat di seluruh industri kerana pelbagai perniagaan memerlukan struktur pembiayaan yang berbeza. Analisis nisbah kecairan juga kurang berkesan untuk membandingkan perniagaan dengan saiz yang berbeza di lokasi geografi yang berbeza.
