Dana bersama yang dikecualikan cukai hanya terdiri daripada pelaburan yang menghasilkan faedah bebas cukai. Mereka ditawarkan oleh banyak firma pelaburan terkemuka, dan ada yang mengkhususkan diri dalam jenis kenderaan ini.
Apa itu Reksa Dana?
Dana bersama adalah jenis keselamatan yang sangat cair yang sangat popular di kalangan pelabur runcit. Walaupun dana bersama secara teknis adalah jenis syarikat pelaburan, istilah ini paling sering digunakan untuk merujuk kepada portfolio dana.
Dana bersama membolehkan banyak pelabur mengumpul wang mereka, dengan itu memanfaatkan kuasa pelaburan gabungan mereka. Pelabur membeli saham dana, yang melayakkan mereka untuk sebahagian daripada hasilnya. Dana melabur sumbangan pemegang saham ke dalam pelbagai sekuriti, saham biasa, bon, dan hutang jangka pendek, dan mengagihkan keuntungan kepada pelabur mengikut saiz kepentingan mereka.
Takeaways Utama
- Reksadana yang dilaburkan dalam bon kerajaan atau perbandaran sering dirujuk sebagai dana dikecualikan cukai kerana faedah yang dijanakan oleh bon ini tidak tertakluk kepada cukai pendapatan. Walaupun kepentingan atas beberapa bon dikecualikan daripada cukai pendapatan negeri atau tempatan, ia masih boleh tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan, seperti halnya dengan bon Perbendaharaan. Kerana dana bersama yang dikecualikan cukai terdiri daripada bon yang diterbitkan oleh kerajaan, yang bebas risiko, mereka cenderung mempunyai pulangan yang jauh lebih rendah daripada dana yang termasuk sekuriti yang tidak menentu. Walaupun minat terhadap bon kerajaan sering kali bebas cukai, sebarang keuntungan modal yang direalisasikan apabila bon dijual pada premium tidak.
Jenis Dana
Terdapat empat jenis utama dana bersama: saham, bon, pasaran seimbang dan wang. Seperti namanya, kedua-dua stok dan dana bon terdiri daripada pelaburan dalam pasaran ekuiti dan hutang. Dana bon, seperti bon sendiri, cenderung sangat stabil dan menghasilkan pendapatan yang perlahan tetapi mantap dari masa ke masa. Dana saham boleh disesuaikan dengan pelbagai matlamat pelaburan, dari strategi berisiko tinggi dan ganjaran tinggi kepada portfolio pelbagai yang difokuskan untuk meminimumkan potensi kerugian.
Dana seimbang termasuk gabungan dua sekuriti ini; Biasanya pegangan bon menguatkan saham, untuk memberikan risiko sederhana. Biasanya disebut persamaan tunai, dana pasaran wang terdiri daripada pelaburan dalam sekuriti hutang jangka pendek, seperti bil Perbendaharaan (T-bil) dan kertas komersil, yang matang dalam masa tiga bulan.
Dana yang Dikecualikan Cukai
Reksadana yang dilaburkan dalam bon kerajaan atau perbandaran, juga dikenali sebagai munis, sering disebut sebagai bebas cukai atau dana dikecualikan cukai kerana faedah yang dihasilkan oleh bon ini tidak tertakluk kepada cukai pendapatan. Dalam sesetengah kes, bon yang dikeluarkan dalam keadaan kediaman anda mungkin bebas dari triple-tax, bermakna faedah dikecualikan dari semua negeri, cukai pendapatan tempatan dan persekutuan.
Walau bagaimanapun, tidak semua bon dikecualikan daripada semua cukai. Walaupun faedah ke atas beberapa bon dikecualikan daripada cukai pendapatan negeri atau tempatan, ia mungkin masih tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan, seperti halnya dengan bon Perbendaharaan (T-bon).
Kerana dana bersama yang dikecualikan cukai terdiri daripada bon yang dikeluarkan oleh kerajaan, yang mana secara bebas bebas risiko, mereka cenderung mempunyai pulangan yang lebih rendah daripada dana yang merangkumi sekuriti yang tidak menentu. Bagi sesetengah orang, faedah cukai aset ini melebihi pengurangan potensi pendapatan. Sama ada bergaji ini berfaedah bergantung kepada kadar cukai pendapatan anda dan berapa banyak pelaburan anda boleh mendapat pendapatan dalam dana yang boleh dikenakan cukai. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Dana Pendapatan Bebas Cukai Terbaik (FKTFX, VLTCX)")
Apabila mempertimbangkan pelaburan dalam dana bersama, adalah penting untuk mengetahui implikasi cukai tertentu bagi setiap dana, untuk memastikan anda tidak diskriminasi oleh bil cukai mengenai pelaburan yang diiklankan sebagai bebas cukai.
Keuntungan modal
Walaupun faedah ke atas bon kerajaan sering kali bebas cukai, sebarang keuntungan modal direalisasikan apabila bon dijual pada premium tidak. Kerana pelabur dalam dana bersama tidak mempunyai kawalan ke atas apabila bon dibeli dan dijual, terdapat potensi untuk rang undang-undang cukai yang tidak dijangka jika dana menjana keuntungan daripada keuntungan modal dan bukannya faedah.
