Walaupun semua broker perkhidmatan penuh berusaha untuk menyediakan tahap perkhidmatan yang sangat tinggi kepada pelanggan, firma-firma ini mengambil pendekatan yang sangat berbeza untuk perniagaan mereka dalam banyak cara.
Sesetengah broker perkhidmatan penuh mengangkat pelanggan korporat, sementara yang lain menargetkan individu. Merrill Lynch dan Edward D. Jones adalah dua firma utama dalam arena perkhidmatan penuh yang telah wujud selama beberapa dekad. Salah satunya adalah mengambil latihan dan tenaga jualan dalam arah yang baru manakala yang lain berpegang pada pendekatan yang lebih tradisional yang telah membawa kepada pertumbuhan yang besar dalam beberapa tahun yang lalu.
Asal dan Sejarah
Pada 6 Januari 1914, Charles E. Merrill membuka firma brokernya di 7 Wall Street di New York. Rakannya Edmund Lynch tidak lama lagi menyertai beliau, dan syarikat itu dinamakan semula sebagai Merrill Lynch pada tahun berikutnya. Awalnya, syarikat itu membuat beberapa pelaburan berhemat yang membuahkan hasil dengan baik, termasuk gambar RKO dan kedai runcit Safeway. Pada tahun 1941, syarikat itu bergabung dengan Fenner dan Beane, sebuah syarikat perbankan dan komoditi pelaburan yang menjadi firma pertama di Wall Street untuk menerbitkan laporan fiskal tahunan. Pada tahun 1950-an, syarikat itu menjadi ahli Lembaga Besar NYSE. Ia menjadi umum pada tahun 1971 dan meneruskan pemerintahannya sebagai firma pelaburan paling penting sehinggalah dibeli oleh Bank of America (BAC) pada Januari 2009. Kini, Merrill beroperasi sebagai bahagian pengurusan kekayaan syarikat induknya.
Edward D. Jones mengasaskan Edward Jones pada tahun 1922 di Mexico, Mo. Pejabat kedua telah dibuka di Pueblo, Colorado dan mesin teletype digunakan untuk komunikasi antara pejabat. Rang undang-undang untuk peranti ini begitu tinggi sehingga banyak lagi pejabat dibuka dengan garis lurus antara pasangan asal untuk membayarnya. (Inilah sebabnya terdapat pejabat di bandar Kansas seperti Hays, Dodge City, dan Manhattan.)
Edward Jones telah mengatasi pesaing seperti AG Edwards untuk menjadi syarikat pelaburan terkemuka di kalangan broker dengan menggunakan model perniagaan yang sama.
Walaupun semua broker perkhidmatan penuh berusaha untuk menyediakan tahap perkhidmatan yang sangat tinggi kepada pelanggan, firma-firma ini mengambil pendekatan yang sangat berbeza untuk perniagaan mereka dalam banyak cara.
Model Perniagaan Berbeza
Kedua-dua firma adalah syarikat perkhidmatan penuh yang berusaha memberikan pelbagai perkhidmatan yang komprehensif kepada pelanggan mereka, termasuk pengurusan pelaburan, insurans hayat dan kecacatan, IRA dan CD, pelan yang layak dan tidak layak, perkhidmatan perbankan, dan rancangan kewangan yang komprehensif. Tetapi persamaannya berakhir di sana.
Edward Jones telah mengambil pendekatan yang lebih peribadi untuk membina perniagaan untuk brokernya, yang memerlukan mereka untuk menumbuk turapan di bahagian-bahagian kecil di sekeliling pejabat mereka dan mengetuk pintu untuk mendapatkan pelanggan. Edward Jones menekankan perkhidmatan peribadi dengan model perniagaannya dengan menganggotai setiap pejabat dengan hanya dua orang-broker berlesen dan pentadbir pejabat cawangan yang mengendalikan tugas pentadbiran. Broker bertanggungjawab sepenuhnya untuk membawa perniagaan ke cawangan.
Model ini telah bekerja untuk syarikat itu kerana ia membolehkan Edward Jones untuk mewujudkan kehadiran di lokasi di mana pejabat yang lebih besar dengan beberapa broker tidak akan mampan. Atas sebab ini, adalah perkara biasa untuk mencari cawangan yang terletak di bandar-bandar kecil dan kawasan terpencil lain di mana syarikat-syarikat yang lebih besar tidak bersedia untuk pergi. Model ini telah membolehkan syarikat berkembang maju walaupun ia kehilangan kira-kira sepersepuluh brokernya setiap tahun kerana kegagalannya memenuhi kuota.
Dari tahun 2009 hingga 2012, pendapatan bersih syarikat meningkat sebanyak 42% kepada paras tertinggi pada $ 5 bilion pada 2012. Menjelang 2017, pendapatan Edward Jones adalah $ 7 bilion. Sebaliknya, Merrill Lynch hanya meningkat sebanyak 10% antara tahun 2009 dan 2012, mendahului $ 13.8 bilion. Menjelang tahun 2017, pendapatan Merrill Lynch mencapai $ 15.3 bilion.
Pergerakan Merrill
Merrill Lynch mula beralih penekanan pada tahun 2012 daripada menaikkan stok dan sekuriti lain kepada pendekatan yang lebih komprehensif dan holistik terhadap perancangan kewangan yang merangkumi perancangan insurans dan perumahan. Selama bertahun-tahun, firma itu berkembang dengan menumpukan kepada pendaratan individu bernilai tinggi yang mempunyai sekurang-kurangnya $ 250, 000 dalam aset cair dan menaikkan stok individu atau sekuriti lain kepada pelanggan-pelanggan ini.
Merrill berpindah ke platform berasaskan RIA yang mengenakan bayaran untuk pengurusan aset, bukannya komisen. Firma itu juga melaksanakan program latihan selama tiga setengah tahun yang memasukkan modul perancangan kewangan dari kurikulum, pembangunan eksekutif dan perniagaan CFP dan juga topik yang berkaitan dengan kesejahteraan emosi. RIA dibayar gaji plus bonus dan komisen semasa tempoh program dan dijangka membawa sekurang-kurangnya $ 10 juta dalam aset baru setiap tahun. Merrill Lynch menerima kira-kira 150, 000 aplikasi setiap tahun, tetapi hanya beberapa individu yang layak dipilih untuk program ini. Pekerja baru juga berpasangan dengan penasihat kanan yang boleh memberi manfaat pengalaman mereka. Ramai pakar industri dan RIA merasakan bahawa pendekatan Merrill mungkin berkesan dan akan memberi para pelatih dengan perspektif yang lebih komprehensif mengenai perniagaan pembrokeran kerana mereka membina kerjaya mereka.
Pada tahun 2010, Merrill juga memulakan perkhidmatan broker diskaun yang dikenali sebagai Merrill Edge. Platform ini direka bentuk untuk bersaing dengan Charles Schwab (SCHW), E * perdagangan dan broker diskaun lain yang menawarkan banyak perkhidmatan tambahan kepada pelanggan mereka. Merrill melakukan ini untuk menangkap pelabur kecil yang tidak memenuhi minimum pelaburan untuk menjadi pelanggan perkhidmatan penuh. Perkhidmatan ini menggabungkan "pandangan pelaburan Merrill Lynch serta kemudahan perbankan Bank of America, " menurut tapaknya.
150, 000
Bilangan permohonan Merrill Lynch diterima setiap tahun.
Garisan bawah
Edward Jones dan Merrill Lynch mewakili dua firma pelaburan tertua dan paling mantap di pasaran hari ini. Broker prospektif dan perancang yang ingin memulakan perniagaan akan mendapat program latihan komprehensif di kedua-dua syarikat. Edward Jones menawarkan sokongan pejabat belakang lengkap serta pentadbir pejabat cawangan kepada pekerja baru sementara Merrill menyediakan program latihan yang panjang yang menawarkan bimbingan dari penasihat yang berpengalaman.
