Bergerak utama
Pembalikan pertengahan sesi hari ini adalah kekecewaan untuk peniaga-peniaga mencari satu hari keuntungan. Ancaman perdagangan antara Presiden Donald Trump, China dan Mexico, serta Brexit, adalah isu yang sangat sukar bagi pelabur untuk mengintegrasikan harga dalam pasaran saham.
Di sisi yang terang, hasil Perbendaharaan 10 tahun gagal mengesahkan harami menurun saya telah menonton selama dua hari yang lalu. Isyarat jangka pendek ini terdiri daripada lilin hijau yang besar diikuti oleh lilin yang lebih kecil dari mana-mana warna yang sesuai di dalam "badan" lilin pertama. Jika diikuti oleh satu lagi negatif, harami menurun adalah isyarat momentum yang semakin buruk.
Saham perbankan khususnya harus memberi manfaat jika hasil terus berlanjut. Ini adalah masa yang tepat untuk perhimpunan berlaku kerana laporan pendapatan bank besar dijadualkan untuk memulakan musim perolehan, dengan JPMorgan Chase & Co. (JPM) pada ke-12, Wells Fargo & Company (WFC) pada ke-14, dan Citigroup Inc. (C) dan The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) pada 15hb. Tinjauan optimis dari bank-bank besar boleh memberikan musim pendapatan yang diperlukan.
S & P 500
S & P 500 mencecah paras tertinggi jangka pendek baru hari ini tetapi gagal memandangkan pelabur bimbang tentang risiko luar, termasuk kemungkinan penutupan bahagian sempadan AS / Mexico oleh pentadbiran Trump. Kebimbangan mengenai perdagangan dan laporan inventori minyak yang lebih tinggi daripada jangkaan kemungkinan menyumbang kepada penurunan harga tenaga dan stok berkaitan.
Kebimbangan yang sama tentang perdagangan juga menghantam pengeluar dan industri, yang menjadi prestasi terendah dalam mana-mana sektor di pasaran hari ini. Tekanan industri dan tenaga mengekalkan S & P 500 dalam pembentukan "baji terbit", yang, walaupun tidak sememangnya menurun, boleh menggambarkan penurunan jangka pendek ke arah sokongan berhampiran 2, 800.
:
6 Stok Kerentanan kepada 20% Plunges Di Tengah Pemulihan Bull
Memahami Teori Dow dan Pengesahan Trend
GameStop Plunges hingga 14 Tahun Rendah Selepas Pemotongan Panduan
Petunjuk Risiko - Kekurangan Pengesahan
Walaupun telah berjalan baik dalam S & P 500 sejak beberapa hari yang lalu, keluasan pasaran telah agak lembut. Dalam kes ini, ini bermakna dua perkara. Pertama, perhimpunan itu didorong oleh jumlah saham yang agak kecil, dan kedua, masih belum mendapat pengesahan dari indeks kecil atau indeks pengangkutan.
Masalah lebar pertama mungkin disebabkan oleh para pelabur yang merasakan lebih banyak risiko dan memihak kepada syarikat-syarikat besar dengan trend fundamental yang boleh dipercayai. Walau bagaimanapun, saya tidak akan mencirikan ini sebagai penerbangan ke keselamatan atau saham selamat. Antara pemenang terbesar sepanjang bulan lalu dalam indeks S & P 500 termasuk syarikat teknologi seperti NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) dan Arista Networks, Inc. (ANET). Peruncitan pengguna juga telah berjaya, yang merupakan tanda positif untuk pertumbuhan ekonomi.
Secara bersejarah, isu kedua adalah kebimbangan tetapi tidak boleh dianggap sebagai isyarat bahawa pasaran tidak boleh naik lebih tinggi. Apabila indeks topi utama besar memecah ke tahap tinggi baru, ia tidak biasa bagi mereka untuk memimpin pelarian dalam pengangkutan dan indeks cap kecil. Walau bagaimanapun, sehingga indeks tersebut juga mencapai tahap jangka pendek baru, juruteknik akan mempertimbangkan pasaran persekitaran yang berisiko tinggi.
Menunggu pengesahan sebelum menambah banyak lagi pendedahan saham lama adalah strategi yang diuji masa untuk menilai kekuatan trend sejak Charles Dow (ketenaran Dow Jones) dan prinsip analisis teknikal "Dow Theory." Seperti yang anda boleh bayangkan, jika selera risiko pelabur benar-benar beralih ke saham, ia harus memandu topi kecil lebih tinggi dan lebih cepat daripada topi besar selepas pelarian awal.
Ketinggalan dalam topi kecil mempunyai implikasi yang sama seperti genangan semasa dalam bon hasil tinggi. Pelabur dalam aset di luar indeks top-cap utama masih kelihatan berhati-hati dan boleh mencetuskan jualan tambahan sekiranya berita menjadi buruk. Seperti yang dapat anda lihat dalam carta berikut, indeks kecil kecil Russell 2000 baru muncul dari saluran aliran menurun, tetapi masih terjebak di bawah paras tertinggi jangka pendek sebelum ini.
:
Brexit: Pemenang dan Rugi
Bagaimana George Soros Memecahkan Bank of England?
Keuntungan Pembuatan Dengan 3 Stok Perindustrian ini
Bottom Line - Little Market That Could
Pemimpin Parti Buruh Jeremy Corbyn bertemu dengan Perdana Menteri UK Theresa May hari ini untuk mulai bekerja melalui kompromi Brexit sementara parlemen mengambil undian untuk memblokir hasil "tidak berurusan" Brexit. Menurut Corbyn, perbincangan itu "membina", tetapi pelabur perlu meneka apa sebenarnya "membina". Presiden Bank of England (rakan sejawat UK ke Rizab Persekutuan Amerika Syarikat) telah dipetik hari ini bahawa prospek "tidak ada urusan" Brexit semakin meningkat dan akibatnya akan sangat buruk.
Walaupun kami menunggu musim perolehan bermula, aliran harian berita Brexit kemungkinan akan melangkaui berita perdagangan AS / China sebagai pemacu harga saham paling penting. Oleh itu, para pelabur perlu bersedia untuk potensi lebih banyak pertengahan pembalikan tajam seperti yang kita lihat hari ini. Pengesahan dari indeks kecil dan stok pengangkutan kekal tidak mungkin sementara tahap ketidakpastian ini mengintai.
