Apakah Nisbah Gabungan?
Nisbah gabungan, juga dikenali sebagai "nisbah gabungan selepas nisbah dividen pemegang polisi, " adalah ukuran keuntungan yang digunakan oleh syarikat insurans untuk mengukur seberapa baik ia melakukan dalam operasi hariannya. Nisbah gabungan dikira dengan mengambil jumlah kerugian dan perbelanjaan yang ditanggung dan kemudian membahagikannya dengan premium yang diperolehi.
Formula untuk Nisbah Gabungan Adakah
Ku Nisbah Gabungan = Keuntungan PremiumIncurred Losses + Perbelanjaan
Nisbah Gabungan
Apakah Nisbah Gabungan Beritahu Anda?
Nisbah gabungan mengukur wang yang mengalir dari syarikat insurans dalam bentuk dividen, perbelanjaan, dan kerugian. Kerugian menunjukkan disiplin penanggung insurans dalam dasar pengunderaitan. Nisbah perbelanjaan mengukur kecekapan penanggung insurans dan seberapa baik ia menggunakan sumber dayanya untuk memacu pertumbuhan teratas. Nisbah gabungan itu boleh dikatakan adalah yang paling penting dalam ketiga-tiga nisbah ini kerana ia memberikan ukuran komprehensif ke atas keuntungan penanggung insurans.
Nisbah gabungan biasanya dinyatakan sebagai peratusan. Nisbah di bawah 100 peratus menunjukkan bahawa syarikat itu membuat keuntungan pengunderaitan, manakala nisbah melebihi 100 peratus bermakna ia membayar lebih banyak wang dalam tuntutan bahawa ia menerima dari premium. Walaupun nisbah gabungan di atas 100 peratus, sebuah syarikat berpotensi masih dapat menguntungkan kerana nisbahnya tidak termasuk pendapatan pelaburan.
Banyak syarikat insurans percaya bahawa nisbah gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kejayaan kerana ia tidak termasuk pendapatan pelaburan dan hanya merangkumi keuntungan yang diperoleh melalui pengurusan yang cekap. Ini penting untuk diperhatikan kerana sebahagian daripada dividen akan dilaburkan dalam ekuiti, bon, dan sekuriti lain. Nisbah pendapatan pelaburan (pendapatan pelaburan dibahagikan dengan premium bersih yang diperoleh) mengambil kira pendapatan pelaburan dan digunakan dalam perhitungan nisbah operasi keseluruhan.
Takeaways Utama
- Nisbah gabungan adalah ukuran keuntungan yang digunakan oleh syarikat insurans untuk mengukur seberapa baik ia melaksanakan dalam operasi hariannya. Nisbah gabungan biasanya dinyatakan sebagai peratusan. Nisbah di bawah 100 peratus menunjukkan bahawa syarikat itu membuat keuntungan pengunderaitan, manakala nisbah melebihi 100 peratus bermakna ia membayar lebih banyak wang dalam tuntutan bahawa ia menerima dari premium. Banyak syarikat insurans percaya bahawa nisbah gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kejayaan kerana ia tidak termasuk pendapatan pelaburan dan hanya merangkumi keuntungan yang diperoleh melalui pengurusan yang cekap.
Contoh Nisbah Gabungan
Sebagai contoh hipotesis, sekiranya penanggung insurans mengumpul $ 1, 000 dalam premium polisi dan membayar $ 800 dalam perbelanjaan tuntutan dan tuntutan, ditambah dengan perbelanjaan operasi $ 150 lagi, ia akan mempunyai nisbah gabungan (800 + 150) / 1, 000 = 95%.
Contoh lain: syarikat insurans ZYX telah menanggung perbelanjaan pengunderaitan sebanyak $ 10 juta, perbelanjaan kerugian dan pelarasan kerugian sebanyak $ 15 juta, premium bertulis bersih sebanyak $ 30 juta dan premium yang diperolehi $ 25 juta. Kita boleh mengira nisbah gabungan asas ZYX dengan menambah kerugian kerugian dan perbelanjaan pelarasan kerugian dengan perbelanjaan pengunderaitan yang ditanggung. Nisbah nisbah gabungan kewangan adalah 1, atau 100% (($ 10 juta + $ 15 juta) / $ 25 juta).
Asas kewangan memberikan gambaran mengenai penyata kewangan berkanun tahun semasa. Kita juga boleh mengira nisbah gabungan berdasarkan dagangan, di mana anda membahagikan kerugian kerugian dan perbelanjaan pelarasan kerugian dengan premium yang diperoleh dan menambah perbelanjaan pengunderaitan yang ditanggung dibahagikan dengan premium bertulis bersih. Nisbah perdagangan gabungan nisbah syarikat insurans XYZ adalah 0.93, atau 93% = ($ 15 juta / $ 25 juta + $ 10 juta / $ 30 juta).
Perbezaan Antara Nisbah Gabungan dan Nisbah Kerugian
Nisbah kerugian mengukur jumlah kerugian yang ditanggung berkaitan dengan jumlah premium insurans yang dipungut, manakala nisbah gabungan mengukur kerugian dan perbelanjaan yang timbul berkaitan dengan jumlah premium yang dipungut. Nisbah gabungan pada dasarnya dikira dengan menambah nisbah kerugian dan nisbah perbelanjaan.
Nisbah kerugian dikira dengan membahagikan jumlah kerugian yang ditanggung oleh jumlah premium insurans yang dipungut. Semakin rendah nisbah, lebih menguntungkan syarikat insurans dan sebaliknya. Sekiranya nisbah kerugian di atas 1, atau 100%, syarikat insurans mungkin tidak menguntungkan dan mungkin berada dalam keadaan miskin kerana ia membayar lebih banyak tuntutan daripada yang diterima dalam premium.
Had Nisbah Gabungan
Komponen nisbah gabungan masing-masing menceritakan kisah dan harus diperiksa bersama-sama dan secara berasingan untuk memahami apa yang mendorong penginsurans menjadi menguntungkan atau tidak menguntungkan. Dividen polisi dijana daripada premium yang dijana daripada aktiviti pengunderaitan syarikat insurans.
Nisbah kerugian dan pelarasan kerugian menunjukkan berapa banyak kos syarikat insurans menawarkan satu dolar perlindungan. Nisbah perbelanjaan menunjukkan betapa mahalnya untuk menjana perniagaan baru kerana ia mengambil kira komisen, gaji, overhead, manfaat, dan kos operasi. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Bagaimana saya Menghitung Nisbah Gabungan?")
