Isi kandungan
- Apakah Pengurus Dana?
- Memahami Pengurus Dana
- Tanggungjawab Pengurus Dana
- Pengurus Aktif vs Pasif
- Pengurus Mutual Funds yang terkenal
- Ikon Dana Hedge
Apakah Pengurus Dana?
Pengurus dana bertanggungjawab untuk melaksanakan strategi pelaburan dana dan mengurus aktiviti perdagangan portfolionya. Dana ini boleh diuruskan oleh seorang, oleh dua orang sebagai pengurus bersama, atau oleh sekumpulan tiga atau lebih orang.
Pengurus dana dibayar untuk kerja mereka, iaitu peratusan aset purata dana di bawah pengurusan (AUM). Mereka boleh didapati bekerja dalam pengurusan dana dengan dana bersama, dana pencen, dana amanah, dan dana lindung nilai.
Pelabur perlu mengkaji sepenuhnya gaya pelaburan pengurus dana sebelum mereka mempertimbangkan untuk melabur dalam dana.
Apa itu Pengurus Dana?
Memahami Pengurus Dana
Manfaat utama melabur dalam dana adalah mempercayai keputusan pengurusan pelaburan kepada profesional. Itulah sebabnya pengurus dana memainkan peranan penting dalam dunia pelaburan dan kewangan. Mereka menyediakan pelabur dengan ketenangan fikiran, mengetahui wang mereka berada di tangan pakar.
Walaupun prestasi dana mungkin mempunyai banyak kaitan dengan kuasa pasaran, kemahiran pengurus juga merupakan faktor penyumbang. Seorang pengurus yang terlatih boleh memimpin dana untuk mengalahkan pesaingnya dan indeks penanda aras mereka. Pengurus dana jenis ini dikenali sebagai pengurus aktif atau alpha, sementara mereka yang mengambil pendekatan backseat disebut pengurus dana pasif.
Pengurus dana umumnya mengawasi dana bersama atau pencen dan mengurus arahan mereka. Mereka juga bertanggungjawab untuk menguruskan satu pasukan penganalisis pelaburan. Ini bermakna pengurus dana mesti mempunyai kemahiran perniagaan, matematik, dan orang ramai yang hebat.
Tugas utama pengurus dana termasuk pertemuan dengan timnya, serta klien yang sudah ada dan potensial. Oleh kerana pengurus dana bertanggungjawab untuk kejayaan dana, beliau juga mesti meneliti syarikat-syarikat, dan mengkaji industri kewangan dan ekonomi. Mengekalkan trend terkini dalam industri membantu pengurus dana membuat keputusan penting yang konsisten dengan matlamat dana.
Sebelum melabur dalam dana, pelabur perlu mengkaji gaya pelaburan pengurus dana untuk melihat sama ada ia bersesuaian dengan mereka sendiri.
Jalan ke Pengurusan Dana
Untuk melayakkan diri dalam kedudukan dana dalam dana pengurusan dana bersama, dana pencen, dana amanah, atau dana lindung nilai-individu mesti memiliki kelayakan pendidikan dan profesional yang tinggi dan pengalaman pengurusan pelaburan yang sesuai. Pelabur perlu mencari prestasi dana jangka panjang yang konsisten dengan pengurus dana yang tempohnya dengan dana berpadanan dengan tempoh masa pelaksanaannya.
Kebanyakan pengurus dana sering mengejar penasihat kewangan chartered (CFA) sebagai langkah pertama untuk menjadi pengetua saham utama untuk portfolio. Calon CFA menjalani kursus yang ketat berkaitan dengan analisis pelaburan dan pengurusan portfolio.
Biasanya, para penganalisis ini membantu pengurus portfolio dengan penyelidikan individu mengenai idea pelaburan dan kemudian membeli, menjual, atau memegang cadangan. Selepas beberapa tahun bekerja untuk dana, kebiasaan dengan operasi dana dan bantuan gaya pengurusan dalam penganalisis dalam laluan kerjaya. CFA yang berjaya membina kes yang berkualiti untuk promosi dalaman kepada pengurus sekiranya peluang itu muncul.
Tanggungjawab Pengurus Dana
Pengurus dana terutamanya meneliti dan menentukan saham, bon atau sekuriti lain yang sesuai untuk strategi dana seperti yang digariskan dalam prospektus, kemudian membeli dan menjualnya.
Pada dana yang lebih besar, pengurus dana biasanya mempunyai kakitangan sokongan penganalisis dan peniaga yang melakukan beberapa aktiviti ini. Pelbagai pengurus di sesetengah syarikat pelaburan mengawasi wang pelanggan, dan masing-masing mungkin bertanggungjawab untuk sebahagian atau membuat keputusan melalui jawatankuasa.
Sesetengah tanggungjawab pengurus dana termasuk penyediaan laporan mengenai prestasi dana untuk pelanggan, membangunkan laporan untuk bakal pelanggan untuk mengetahui risiko dan objektif dana, dan mengenal pasti pelanggan dan syarikat yang mungkin sesuai dengannya sebagai pelanggan.
Takeaways Utama
- Pengurus dana bertanggungjawab untuk melaksanakan strategi pelaburan dana dan mengurus aktiviti perdagangan mereka. Mereka mengawasi dana bersama atau pencen, mengurus penganalisis, menjalankan penyelidikan, dan membuat keputusan pelaburan penting. Pengurus dana yang paling berpengalaman, mempunyai kelayakan profesional, dan memiliki pengurusan Pengurus pengalaman. jatuh ke dalam dua kategori: pengurus aktif dan pengurus pasif.
Pengurus Aktif vs Pasif
Pengurus dana aktif cuba mengungguli rakan sebaya mereka dan indeks penanda aras. Pengurus yang terlibat dalam aliran pengajian pengurusan dana aktif di pasaran, menganalisis data ekonomi, dan kekal semasa berita syarikat.
Berdasarkan kajian ini, mereka membeli dan menjual sekuriti-saham, bon, dan aset lain-untuk meraih pulangan yang lebih tinggi. Pengurus dana umumnya mengecaj yuran yang tinggi kerana mereka mengambil peranan yang lebih proaktif dalam dana mereka dengan sentiasa menukar pegangan mereka. Banyak dana bersama diuruskan secara aktif, yang menjelaskan mengapa fi mereka pada umumnya tinggi.
Pengurus dana pasif, sebaliknya, sekuriti perdagangan yang diadakan dalam indeks penanda aras. Pengurus dana jenis ini menggunakan pengurangan yang sama dalam portfolionya sebagai indeks yang mendasari. Daripada cuba mengungguli indeks, pengurus dana pasif biasanya cuba mencerminkan pulangannya. Banyak dana yang diperdagangkan (ETF) dan dana bersama indeks dianggap sebagai pasifik yang diuruskan. Yuran bagi pelaburan ini pada umumnya lebih rendah kerana tidak banyak kepakaran yang terlibat di pihak pengurus dana.
Pengurus Mutual Funds yang terkenal
Salah seorang pengurus dana yang paling ikonik dalam sejarah mengetuai Dana Magellan Pelaburan Fidelity. Peter Lynch mengurus portfolio ekuiti syarikat yang ketara dari tahun 1977 hingga 1990. Lynch adalah penyokong pemilihan saham dalam industri yang dia paling selesa. Ketua Magellan mengumpulkan pulangan purata yang luar biasa sebesar 29% setahun sepanjang masa, AUM berkembang dari $ 20 juta hingga $ 14 miliar.
Salah satu pengurus dana terpanjang ialah Albert "Ab" Nicholas yang berumur 85 tahun. Pengasas Nicholas Company, pengurus portfolio yang berpengalaman telah mengendalikan Morningstar Nicholas Fund lima bintang sejak 14 Julai 1969, meraih Indeks S & P 500 setiap tahun dari 2008 hingga 2014.
Ikon Dana Hedge
Dana lindung nilai berbeza daripada dana bersama dalam portfolio dana lindung nilai yang memerlukan minimum pelaburan minimum hanya daripada pelabur yang terakreditasi. Dana Gradin Citra Global Equities Ken Griffin kembali hampir 6% selepas yuran pada tahun 2018.
Griffin mempunyai nilai bersih sebanyak $ 9.1 bilion pada tahun 2018. Membeli dan menjual stok dari asrama Harvard pada tahun 1980-an, Griffin melompat ke dalam dunia pengurusan ekuiti swasta, melancarkan Citadel dengan $ 4 juta pada tahun 1990.
