Corak harga dilihat dalam urutan bar harga yang boleh dikenal pasti yang ditunjukkan dalam carta analisis teknikal. Corak-corak ini boleh digunakan untuk memeriksa pergerakan harga lalu dan meramalkan masa depan untuk instrumen dagangan tertentu. Pembaca sepatutnya sudah biasa dengan trendlines, pola harga penerusan dan corak harga pembalikan. (Jika anda tidak, lihat Pengenalan kepada Corak Harga Analisis Teknikal .), Kami akan meneroka cara mentafsirkan corak sebaik sahaja mereka dikenal pasti dan meneliti corak teratas dan triple bawah yang jarang tetapi kuat.
Tempoh
Tempoh corak harga merupakan pertimbangan penting apabila mentafsirkan corak dan peramalan pergerakan harga masa depan. Corak harga boleh muncul pada sebarang tempoh carta, dari carta 144 carta yang cepat, hingga carta 60 minit, setiap hari, mingguan atau tahunan. Kepentingan corak, bagaimanapun, sering berkaitan secara langsung dengan saiz dan kedalamannya.
Corak yang muncul dalam tempoh masa yang lebih lama umumnya lebih dipercayai, dengan bergerak yang lebih besar yang mengakibatkan sekali harga melepaskan corak. Oleh itu, pola yang berkembang pada carta harian dijangka akan menghasilkan langkah yang lebih besar daripada corak yang sama yang dilihat pada carta intraday, seperti carta satu minit. Begitu juga corak yang membentuk pada carta bulanan kemungkinan akan membawa kepada langkah harga yang lebih besar daripada corak yang sama pada carta harian.
Corak harga muncul apabila pelabur atau pedagang menjadi terbiasa untuk membeli dan menjual pada tahap tertentu, dan oleh itu, harga berayun di antara tahap ini, mewujudkan corak seperti bendera, penanda dan sebagainya. Apabila harga akhirnya memecahkan corak harga, ia boleh mewakili perubahan ketara dalam sentimen. Semakin lama tempoh itu, pembeli yang lebih keras perlu menolak untuk menolak di atas kawasan rintangan (dan penjual yang lebih keras perlu menolak untuk memecahkan di bawah kawasan sokongan), mengakibatkan langkah yang lebih menggerunkan apabila harga tidak berpecah sama ada arah. Rajah 1 menunjukkan corak harga penandaan yang dibentuk pada carta mingguan Alphabet Inc. (GOOG). Sebaik sahaja harga berterusan dalam arah yang mantap, langkah menaik adalah besar.
Volatiliti
Begitu juga, sejauh mana harga turun naik dalam corak harga boleh berguna dalam menganalisis kesahihan corak harga, serta dalam meramalkan magnitud pelepasan harga akhirnya. Volatilitas adalah ukuran variasi harga dari masa ke masa. Perubahan harga yang lebih besar menunjukkan turun naik yang meningkat, keadaan yang boleh ditafsirkan sebagai pertempuran yang lebih aktif antara beruang, yang cuba menolak harga turun, dan lembu-lembu, yang cuba menaikkan harga. Corak yang memperlihatkan tahap ketidaktentuan yang lebih besar akan menyebabkan harga bergerak yang lebih ketara apabila harga berpecah daripada corak.
Pergerakan harga yang lebih besar dalam corak boleh menandakan bahawa pasukan lawan - lembu jantan dan beruang - terlibat dalam pertempuran yang serius, dan bukannya scuffle ringan. Semakin besar ketidaktentuan dalam corak harga, semakin banyak ramalan, yang membawa kepada langkah harga yang lebih penting, mungkin letupan, apabila harga melanggar tahap sokongan atau rintangan.
Jumlah dagangan
Volum adalah pertimbangan lain apabila menafsirkan corak harga. Jumlah dagangan menandakan bilangan unit instrumen dagangan tertentu yang telah berubah tangan dalam tempoh masa tertentu. Biasanya, jumlah instrumen dagangan dipaparkan sebagai histogram, atau satu siri garis menegak, yang terdapat di bawah carta harga. Volum adalah paling berguna apabila diukur berbanding dengan masa lalu yang baru-baru ini. Perubahan dalam jumlah pembelian dan penjualan yang berlaku boleh dibandingkan dengan aktiviti baru-baru ini dan dianalisis: Apa-apa aktiviti volum yang menyimpang dari norma boleh mencadangkan perubahan dalam harga yang akan datang.
Sekiranya harga melemahkan di atas atau di bawah kawasan rintangan atau sokongan, masing-masing, dan disertai dengan peningkatan mendadak pelabur dan kepentingan pedagang - diwakili dari segi volum - langkah yang terhasil lebih cenderung penting. Peningkatan volum dapat mengesahkan kesahihan pelarian harga. Penembusan tanpa peningkatan ketara dalam jumlah, sebaliknya, mempunyai peluang yang lebih besar untuk gagal kerana tidak ada semangat untuk memulihkan langkah itu, terutamanya jika langkah itu adalah terbalik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menggunakan Volum untuk Meningkatkan Dagangan Anda .)
Garis Panduan untuk Menafsirkan Corak
Tiga langkah umum membantu penganalisis teknikal menafsirkan corak harga:
- Kenal pasti: Langkah pertama dalam berjaya menafsirkan corak harga adalah untuk mengenal pasti corak yang sah dalam masa nyata. Coraknya sering mudah dijumpai pada data sejarah tetapi boleh menjadi lebih mencabar untuk dipilih ketika mereka sedang membentuk. Peniaga dan pelabur boleh mengamalkan mengenal pasti corak pada data sejarah, dengan memperhatikan kaedah yang digunakan untuk menggambarkan garis trend. Trendlines boleh dibina menggunakan tinggi dan rendah, harga penutup atau titik data lain dalam setiap bar harga. Menilai: Sebaik sahaja corak dikenalpasti, ia boleh dinilai. Peniaga dan pelabur boleh mempertimbangkan tempoh corak, jumlah yang disertakan dan turun naik harga perubahan dalam corak harga. Menilai ini boleh memberikan gambaran yang lebih baik mengenai kesahihan corak harga. Ramalan: Apabila corak telah dikenalpasti dan dinilai, pedagang dan pelabur boleh menggunakan maklumat itu untuk membentuk ramalan, atau meramalkan pergerakan harga masa depan. Sememangnya, corak harga tidak selalu bekerjasama, dan mengenal pasti seseorang tidak menjamin bahawa apa-apa tindakan harga tertentu akan berlaku. Peserta pasaran, bagaimanapun, boleh melihat aktiviti yang mungkin berlaku, membolehkan mereka bertindak balas dengan cepat untuk mengubah keadaan pasaran.
Tops dan Bottles Triple
Puncak dan bahagian atas tiga adalah sambungan dari puncak dan bahagian bawah. Sekiranya bahagian atas dan bahagian bawah sama dengan "M" atau "W", bahagian atas dan bahagian bawah tiga mempunyai persamaan dengan kursif "M" atau "W": tiga menolak ke atas (atas tiga) atau tiga menolak ke bawah (untuk bahagian bawah triple). Corak harga ini mewakili banyak percubaan gagal untuk memecahkan kawasan sokongan atau rintangan. Dalam tiga bahagian atas, harga membuat tiga cuba untuk menembusi di atas kawasan rintangan yang ditubuhkan, gagal dan merosot. Sebaliknya, sebaliknya, berlaku apabila harga membuat tiga orang menikam pada tahap sokongan, gagal dan bounce back up.
Pembentukan atas tiga adalah corak penurunan harga kerana corak mengganggu aliran menaik dan menyebabkan perubahan arah aliran ke arah bawah. Pembentukannya adalah seperti berikut:
- Harga bergerak lebih tinggi dan lebih tinggi dan akhirnya memukul tahap rintangan, jatuh kembali ke kawasan sokongan.Price cuba sekali lagi untuk menguji tahap rintangan, gagal dan kembali ke tahap sokongan.Perkara cuba sekali lagi, tidak berjaya, untuk menembusi rintangan, jatuh dan melalui tahap sokongan.
Tindakan harga ini mewakili pertelingkahan antara pembeli dan penjual; pembeli cuba menaikkan harga lebih tinggi, manakala penjual cuba menekan harga lebih rendah. Setiap ujian rintangan biasanya disertakan dengan penurunan volum, sehingga harga jatuh melalui tahap sokongan dengan penyertaan meningkat dan jumlah yang sama. Apabila tiga percubaan untuk menembusi tahap rintangan yang telah ditetapkan gagal, pembeli umumnya menjadi letih, penjual mengambil alih dan harga jatuh, menyebabkan perubahan tren.
Bahagian atas triple, di sisi lain, adalah sifat menaik kerana corak mengganggu aliran menurun dan menyebabkan perubahan trend ke arah terbalik. Corak harga bawah tiga dicirikan oleh tiga percubaan yang tidak berjaya untuk menolak harga melalui kawasan sokongan. Setiap percubaan berturut-turut lazimnya disertai dengan penurunan jumlah, sehingga harga akhirnya membuat percubaan terakhirnya untuk menolak, gagal dan pulih untuk melalui tahap rintangan. Seperti triple tops, corak ini menunjukkan perjuangan antara pembeli dan penjual. Dalam kes ini, ia adalah penjual yang menjadi letih, memberi laluan kepada pembeli untuk membalikkan trend yang berlaku dan berjaya dengan aliran menaik. Rajah 2 menunjukkan bahagian bawah tiga yang pernah dibangunkan pada carta harian saham McGraw Hill.
Bahagian atas atau bawah tiga menunjukkan bahawa trend yang mantap semakin lemah dan yang lain semakin kuat. Kedua-duanya mewakili perubahan dalam tekanan: Dengan tiga peringkat atas, terdapat peralihan dari pembeli kepada penjual; bahagian bawah tiga menunjukkan peralihan dari penjual kepada pembeli. Corak-corak ini memberikan perwakilan visual mengenai perubahan pengawal, jadi untuk bercakap, apabila kuasa berpindah tangan.
Pokoknya
Corak harga berlaku pada sebarang tempoh carta, sama ada pada carta pantas yang digunakan oleh skalpers atau carta tahunan yang digunakan oleh pelabur. Setiap corak mewakili perjuangan antara pembeli dan penjual, yang mengakibatkan berlakunya trend yang berlaku atau pembalikan arah aliran, bergantung kepada hasilnya. Penganalisis teknikal boleh menggunakan corak harga untuk membantu menilai aktiviti pasaran masa lalu dan semasa, dan meramalkan tindakan harga masa depan untuk membuat keputusan perdagangan dan pelaburan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Menganalisis Carta Corak .)
