Apakah Pakej Leveraged?
Pajakan leverage adalah perjanjian sewa yang dibiayai melalui pemberi pajak dengan bantuan dari institusi kewangan pihak ketiga. Dalam pajakan leverage, aset disewa dengan dana yang dipinjam.
Memahami Pajakan Leveraged
Pajakan leveraged paling sering digunakan dalam penyewaan aset yang dirancang untuk kegunaan jangka pendek. Aset seperti kereta, trak, kenderaan pembinaan dan peralatan perniagaan biasanya tersedia melalui pilihan untuk memajakkan pajakan. Pajakan secara umum bermaksud syarikat atau individu akan menyewa aset.
Pajakan apa-apa jenis aset memberi entiti hak untuk menggunakan aset untuk jangka pendek. Secara umum, entiti hanya menyewa aset walaupun banyak pajakan yang leverage menawarkan pilihan pembelian pada akhir tempoh pajakan.
Aspek leverage dari pajakan leverage melibatkan dana pinjaman untuk membayar biaya aset yang tinggi. Pajakan leveraged biasanya digunakan apabila entiti tidak mempunyai dana untuk membeli aset tersebut secara terang-terangan atau tidak semestinya mereka mahu menyimpan aset untuk jangka panjang. Pajakan leverage membolehkan peniaga mendapatkan pinjaman untuk nilai aset yang dipajak semasa tempoh pajakan dan membayar balik pinjaman sepanjang hayat pajakan. Amaun yang diperlukan untuk pinjaman boleh lebih rendah daripada membeli aset secara langsung kerana pemajak hanya membayar nilai tertentu yang berkaitan dengan jangka masa pajakan.
Piawaian perakaunan memerlukan perniagaan untuk membezakan dan menjelaskan aset yang dipajak secara berbeza bergantung pada sama ada pajakan tersebut adalah pajakan operasi atau pajakan / pajakan modal.
Struktur Pajakan Leverage
Pajakan leverage boleh menjadi lebih kompleks daripada pajakan operasi asas kerana leverage terlibat. Struktur terma pajakan yang leverage bergantung kepada pemberi pajak dan hubungan pembiayaan mereka. Penyewa mungkin juga merupakan institusi pembiayaan yang menyediakan pinjaman yang mana mereka meluluskan pinjaman untuk peminjam.
Penyewa juga boleh bekerja dengan pemberi pinjaman pihak ketiga. Dalam kes ini, pemberi pinjaman pihak ketiga menyediakan dana yang dipinjam kepada pemberi pajak bagi pihak anda yang membolehkan anda mengambil alih aset itu sebaik sahaja pinjaman diluluskan. Dalam sesetengah kes, peniaga mungkin menyediakan beberapa dana yang digabungkan dengan dana yang dipinjam dari pihak ketiga yang dapat membantu memperbaiki keadaan keseluruhan pajakan.
Sebaik sahaja pajakan leveraged diluluskan dan dipersetujui, peminjam mengambil alih aset tersebut dan bertanggungjawab untuk membuat pembayaran secara berkala terjadual ke arah baki pinjaman. Judul aset biasanya dipegang oleh penyewa atau pemberi pinjaman bergantung kepada strukturnya. Terlepas dari itu, pajakan leverage tidak melibatkan perpindahan hak milik kepada pemajak dalam tempoh pajakan.
Perlu diingat bahawa pajakan leveraged biasanya disokong oleh pinjaman terjamin. Ini bermakna jika peminjam berhenti melakukan pembayaran, pemajak boleh mengambil semula aset tersebut.
Pajakan vs Pembiayaan
Peminjaman leverage dan pembiayaan leveraged biasanya merupakan dua pilihan utama bagi mana-mana orang atau syarikat membeli kereta atau aset bernilai tinggi lain. Pajakan leverage menyediakan pinjaman yang meliputi anggaran nilai sebuah kereta sepanjang jangka masa pajakan. Pembayaran pajakan yang leveraged berpotensi menjadi lebih rendah kerana pinjaman tidak meliputi nilai penuh mobil.
Sebuah entiti juga boleh mempunyai pilihan untuk membiayai kereta, dalam senario ini pinjaman kereta adalah sama dengan pinjaman rumah. Pembeli kereta mendapat pinjaman untuk nilai penuh kereta dan pembayaran dibuat dalam jangka masa yang lebih lama untuk membayar balik pinjaman kereta.
Takeaways Utama
- Pajakan leverage membenarkan entiti menyewa aset untuk jangka masa yang ditentukan menggunakan dana yang dipinjam. Pajakan leverage biasanya digunakan apabila entiti tidak mempunyai dana untuk membeli aset secara tidak langsung dan tidak semestinya mereka mahu menyimpan aset itu untuk jangka masa yang panjang Dalam perakaunan perniagaan, pajakan leveraged dirujuk sebagai pajakan modal dan piawai perakaunan khusus diperlukan.
Pertimbangan Khas: Perakaunan untuk Pajakan Leveraged
Individu biasanya tidak perlu bimbang tentang piawaian perakaunan untuk menyewa aset dengan leverage tetapi ini akan menjadi faktor untuk perniagaan. Dalam perakaunan perniagaan, pajakan leveraged dirujuk sebagai pajakan modal.
Untuk menentukan perbezaan, empat kriteria digunakan:
- Hayat pajakan adalah 75% atau lebih daripada hayat aset yang digunakan. Pajakan termasuk pilihan beli murah dimana pemajak boleh membeli aset pada harga yang lebih rendah di masa depan daripada nilai saksama. Pemegang rugi memperoleh pemilikan pada akhir tempoh pajakan. Nilai semasa pembayaran pajakan melebihi 90% daripada nilai pasaran aset.
Sekiranya mana-mana satu daripada kriteria ini dipenuhi, maka pajakan dianggap sebagai pajakan modal dan jika tidak maka pajakan tersebut dianggap sebagai pajakan operasi. Pajakan modal umumnya melibatkan perakaunan untuk aset pajakan sama seperti pembelian aset. Perakaunan pajakan operasi biasanya memerlukan penyertaan bagi pembayaran pajakan sebagai perbelanjaan operasi.
Pajakan Operasi vs Leveraged / Pajakan Modal
Individu atau entiti perniagaan mungkin menghadapi perbezaan dalam pajakan operasi berbanding dengan pajakan / pajakan modal. Secara umum, pajakan operasi tidak termasuk sebarang pilihan untuk membeli aset yang disewa. Perjanjian pajakan operasi biasa termasuk pajakan apartmen dan pajakan bangunan.
Leverage / pajakan modal adalah penting untuk membezakan dari pajakan operasi dalam perakaunan perniagaan kerana prinsip perakaunan mempunyai piawaian yang berbeza untuk kedua-dua.
