Dagangan Forex: panduan pemula

Isi kandungan

• Apakah Pasaran Forex?
• Sejarah Ringkas Forex
• Pasaran Spot dan Pasaran Hadapan & Hadapan
• Forex for Hedging
• Forex untuk Spekulasi
• Mata Wang sebagai Kelas Aset
• Kenapa Kita Boleh Mendapatkan Mata Wang Perdagangan
• Risiko Dagangan Forex
• Kelebihan dan Cabaran Forex Trading
• Garisan bawah

Forex adalah pelabur asing dan pertukaran asing. Pertukaran mata wang asing adalah proses menukar satu mata wang ke mata wang lain untuk berbagai sebab, biasanya untuk perdagangan, perdagangan, atau pelancongan. Mengikut laporan triennial baru-baru ini dari Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa (bank global untuk bank pusat kebangsaan), purata adalah lebih daripada $ 5.1 trilion dalam jumlah dagangan forex harian.

Takeaways Utama

• Pertukaran mata wang asing (juga dikenali sebagai FX atau forex) adalah pasaran global untuk menukar mata wang negara terhadap satu sama lain. Oleh sebab jangkauan perdagangan, perdagangan dan kewangan di seluruh dunia, pasaran forex cenderung menjadi pasaran aset terbesar dan paling cair dalam perdagangan dunia.patuh antara satu sama lain sebagai pasangan kadar pertukaran. Contohnya, pasaran EUR / USD.Forex wujud sebagai pasaran spot (tunai) serta pasaran derivatif yang menawarkan ke hadapan, niaga hadapan, opsyen, dan swap mata wang. Para peserta pasaran menggunakan forex untuk melindung nilai terhadap risiko mata wang antarabangsa dan kadar faedah, untuk membuat spekulasi mengenai geopolitik peristiwa, dan untuk mempelbagaikan portfolio, di antara beberapa sebab lain.

Apakah Pasaran Forex?

Pasaran pertukaran asing adalah di mana mata wang didagangkan. Mata wang adalah penting untuk kebanyakan orang di seluruh dunia, sama ada mereka sedar atau tidak, kerana mata wang perlu ditukar untuk menjalankan perdagangan dan perniagaan asing. Sekiranya anda tinggal di Amerika Syarikat dan ingin membeli keju dari Perancis, sama ada anda atau syarikat yang anda beli keju dari untuk membayar Perancis untuk keju di euro (EUR). Ini bermakna pengimport AS perlu menukar nilai setara dolar AS (USD) ke euro. Begitu juga untuk perjalanan. Seorang pelancong Perancis di Mesir tidak boleh membayar euro untuk melihat piramid kerana ia bukan mata wang tempatan yang diterima. Oleh itu, pelancong perlu menukar euro untuk mata wang tempatan, dalam kes ini pound Mesir, pada kadar pertukaran semasa.

Salah satu aspek unik dari pasaran antarabangsa ini ialah tidak ada pasaran utama bagi pertukaran asing. Sebaliknya, perdagangan mata wang dilakukan secara elektronik over-the-counter (OTC), yang bermaksud bahawa semua urusniaga berlaku melalui rangkaian komputer antara peniaga di seluruh dunia, dan bukannya pada satu pertukaran berpusat. Pasaran dibuka 24 jam sehari, lima setengah hari seminggu, dan mata wang didagangkan di seluruh dunia di pusat kewangan utama di London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapura, Paris dan Sydney-hampir hampir setiap zon waktu. Ini bermakna apabila hari dagangan di AS berakhir, pasaran forex bermula lagi di Tokyo dan Hong Kong. Oleh itu, pasaran forex boleh menjadi sangat aktif pada bila-bila masa sepanjang hari, dengan harga harga terus berubah.

Sejarah Ringkas Forex

Tidak seperti pasaran saham, yang dapat mengesan akar mereka sejak berabad-abad, pasaran forex seperti yang kita faham hari ini adalah pasaran yang benar-benar baru. Sudah tentu, dalam erti kata yang paling asas-orang yang menukar satu mata wang kepada yang lain untuk kelebihan kewangan-forex telah ada sejak negara mula memalsukan mata wang. Tetapi pasaran forex moden adalah ciptaan moden. Selepas perjanjian di Bretton Woods pada tahun 1971, lebih banyak mata wang utama dibenarkan melayang dengan bebas terhadap satu sama lain. Nilai-nilai mata wang individu berbeza-beza, yang telah menimbulkan keperluan untuk perkhidmatan pertukaran asing dan perdagangan.

Bank komersil dan pelaburan menjalankan sebahagian besar perdagangan di pasaran forex bagi pihak klien mereka, tetapi terdapat juga peluang spekulatif untuk perdagangan satu mata wang terhadap yang lain untuk pelabur profesional dan individu.

Pasaran Spot dan Pasaran Hadapan & Hadapan

Sebenarnya ada tiga cara yang dilakukan oleh institusi, syarikat dan individu perdagangan forex: pasaran spot, pasaran hadapan, dan pasaran niaga hadapan. Perdagangan Forex di pasaran spot selalu menjadi pasaran terbesar kerana ia adalah aset yang "mendasari" sebenar yang pasaran hadapan dan niaga hadapan berasaskan. Di masa lalu, pasaran niaga hadapan adalah tempat yang paling popular untuk peniaga kerana ia tersedia untuk pelabur individu untuk tempoh yang lebih lama. Walau bagaimanapun, dengan adanya perdagangan elektronik dan banyak broker forex, pasaran spot telah menyaksikan lonjakan besar dalam aktiviti dan sekarang melepasi pasaran niaga hadapan sebagai pasaran perdagangan pilihan bagi pelabur dan spekulator individu. Apabila orang merujuk kepada pasaran forex, mereka biasanya merujuk kepada pasaran tempat. Pasaran ke depan dan pasaran niaga cenderung lebih popular dengan syarikat yang perlu melindung nilai risiko tukaran asing mereka pada tarikh tertentu pada masa akan datang.

Lebih khusus lagi, pasaran spot adalah di mana mata wang dibeli dan dijual mengikut harga semasa. Harga itu, yang ditentukan oleh penawaran dan permintaan, merupakan gambaran banyak perkara, termasuk kadar faedah semasa, prestasi ekonomi, sentimen terhadap situasi politik yang berterusan (baik di dalam dan di luar negara), serta persepsi prestasi masa depan satu mata wang terhadap yang lain. Apabila perjanjian dimuktamadkan, ini dikenali sebagai "perjanjian tempat." Ia adalah urus niaga dua hala yang mana satu pihak menyampaikan jumlah mata wang yang disepakati kepada pihak kaunter dan menerima sejumlah mata wang lain yang ditentukan pada nilai tukar nilai yang dipersetujui. Selepas kedudukan ditutup, penyelesaian itu dalam bentuk tunai. Walaupun pasaran spot biasanya dikenali sebagai salah satu yang berurusan dengan urus niaga di masa sekarang (bukan masa depan), perdagangan ini sebenarnya mengambil masa dua hari untuk penyelesaian.

Berbeza dengan pasaran spot, pasaran hadapan dan niaga hadapan tidak menjual mata wang sebenar. Sebaliknya mereka berurusan dengan kontrak yang mewakili tuntutan kepada jenis mata wang tertentu, harga tertentu seunit dan tarikh masa depan untuk penyelesaian.

Di pasaran hadapan, kontrak dibeli dan dijual OTC antara dua pihak, yang menentukan syarat-syarat perjanjian antara mereka.

Di pasaran niaga hadapan, kontrak niaga hadapan dibeli dan dijual berdasarkan tarikh standard dan penyelesaian pada pasaran komoditi awam, seperti Chicago Mercantile Exchange. Di Amerika Syarikat, Persatuan Niaga Hadapan Nasional mengawal selia pasaran niaga hadapan. Kontrak niaga hadapan mempunyai butiran khusus, termasuk bilangan unit yang didagangkan, tarikh penghantaran dan penyelesaian, dan kenaikan harga minimum yang tidak boleh disesuaikan. Pertukaran itu bertindak sebagai rakan sejawat kepada peniaga, menyediakan pelepasan dan penyelesaian.

Kedua-dua jenis kontrak adalah mengikat dan lazimnya diselesaikan dengan tunai di bursa yang dipertikaikan apabila luput, walaupun kontrak juga boleh dibeli dan dijual sebelum mereka tamat. Pasaran hadapan dan pasaran niaga hadapan boleh menawarkan perlindungan terhadap risiko apabila berdagang mata wang. Biasanya, syarikat-syarikat antarabangsa yang besar menggunakan pasaran ini untuk melindung nilai daripada turun naik kadar pertukaran masa depan, tetapi spekulator mengambil bahagian dalam pasaran ini juga.

Perhatikan bahawa anda akan sering melihat istilah: FX, forex, pasaran pertukaran asing, dan pasaran mata wang. Istilah ini sinonim dan semuanya merujuk kepada pasaran forex.

Forex for Hedging

Syarikat yang menjalankan perniagaan di negara asing berisiko kerana turun naik dalam nilai mata wang apabila mereka membeli atau menjual barangan dan perkhidmatan di luar pasaran domestik mereka. Pasaran pertukaran asing menyediakan cara untuk melindung nilai risiko mata wang dengan menetapkan kadar di mana urus niaga akan selesai.

Untuk mencapai ini, seorang peniaga boleh membeli atau menjual mata wang di pasaran hadapan atau swap terlebih dahulu, yang mengunci dalam kadar pertukaran. Sebagai contoh, bayangkan syarikat merancang untuk menjual pengisar buatan AS di Eropah apabila kadar pertukaran antara euro dan dolar (EUR / USD) adalah € 1 hingga $ 1 pada pariti.

Pengadun berharga $ 100 untuk mengeluarkan, dan firma AS merancang untuk menjualnya untuk € 150 - yang kompetitif dengan pengadun lain yang dibuat di Eropah. Sekiranya rancangan ini berjaya, syarikat akan membuat keuntungan sebanyak $ 50 kerana kadar pertukaran EUR / USD adalah lebih tinggi. Malangnya, USD mula naik nilai berbanding euro sehingga kadar pertukaran EUR / USD adalah 0.80, yang bermaksud ia kini berharga $ 0.80 untuk membeli € 1.00.

Masalah yang dihadapi oleh syarikat ialah walaupun kosnya $ 100 untuk membuat pengisar, syarikat itu hanya boleh menjual produk tersebut dengan harga kompetitif € 150, yang apabila diterjemahkan kembali ke dalam dolar hanya $ 120 (€ 150 X 0.80 = $ 120). Dolar yang lebih kukuh menghasilkan keuntungan yang lebih kecil daripada yang dijangkakan.

Syarikat pengisar boleh mengurangkan risiko ini dengan mengurangkan euro dan membeli USD apabila mereka berada di pariti. Dengan cara itu, jika nilai dolar meningkat, keuntungan dari perdagangan akan mengimbangi keuntungan yang dikurangkan daripada penjualan pengisar. Jika USD jatuh dalam nilai, kadar pertukaran yang lebih baik akan meningkatkan keuntungan dari penjualan pengisar, yang mengimbangi kerugian dalam perdagangan.

Lindung nilai semacam ini boleh dilakukan dalam pasaran niaga hadapan mata wang. Keuntungan bagi peniaga adalah kontrak niaga hadapan diseragamkan dan dibersihkan oleh pihak berkuasa pusat. Walau bagaimanapun, niaga hadapan mata wang mungkin kurang cair berbanding dengan pasaran hadapan, yang terdesentralisasi dan wujud dalam sistem antara bank di seluruh dunia.

Forex untuk Spekulasi

Faktor seperti kadar faedah, aliran perdagangan, pelancongan, kekuatan ekonomi, dan risiko geopolitik menjejaskan bekalan dan permintaan mata wang, yang menimbulkan ketidaktentuan harian di pasaran tukaran mata wang asing. Ada peluang untuk meraih keuntungan daripada perubahan yang mungkin meningkatkan atau mengurangkan nilai satu mata wang berbanding dengan yang lain. Ramalan bahawa satu mata wang akan lemah pada dasarnya adalah sama dengan mengandaikan bahawa mata wang lain dalam pasangan akan mengukuhkan kerana mata wang didagangkan sebagai pasangan.

Bayangkan seorang peniaga yang menjangkakan kadar faedah meningkat di Amerika Syarikat berbanding Australia manakala kadar pertukaran antara kedua-dua mata wang (AUD / USD) ialah 0.71 (dibutuhkan $ 0.71 USD untuk membeli $ 1.00 AUD). Peniaga percaya kadar faedah yang lebih tinggi di Amerika Syarikat akan meningkatkan permintaan untuk USD, dan oleh itu kadar pertukaran AUD / USD akan jatuh kerana ia memerlukan kurang, lebih kuat USD untuk membeli AUD.

Anggapkan bahawa peniaga adalah betul dan kenaikan kadar faedah, yang menurunkan kadar pertukaran AUD / USD kepada 0.50. Ini bermakna ia memerlukan $ 0.50 USD untuk membeli $ 1.00 AUD. Sekiranya pelabur memendekkan AUD dan panjang USD, dia akan mendapat keuntungan dari perubahan nilai.

Mata Wang sebagai Kelas Aset

Terdapat dua ciri yang berbeza untuk mata wang sebagai kelas aset:

• Anda boleh mendapatkan perbezaan kadar faedah antara dua mata wang.Anda boleh mendapat keuntungan dari perubahan dalam kadar pertukaran.

Seorang pelabur boleh mendapat keuntungan dari perbezaan antara dua kadar faedah dalam dua ekonomi berbeza dengan membeli mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi dan memendekkan mata wang dengan kadar faedah yang lebih rendah. Sebelum krisis kewangan pada tahun 2008, adalah sangat umum untuk melengkapkan yen Jepun (JPY) dan membeli pound British (GBP) kerana perbezaan kadar faedah adalah sangat besar. Strategi ini kadang-kadang dirujuk sebagai "membawa perdagangan."

Kenapa Kita Boleh Mendapatkan Mata Wang Perdagangan

Dagangan mata wang adalah sangat sukar untuk pelabur individu sebelum internet. Kebanyakan peniaga mata wang adalah syarikat multinasional yang besar, dana lindung nilai atau individu bernilai tinggi kerana perdagangan forex memerlukan banyak modal. Dengan bantuan dari internet, pasaran runcit yang bertujuan untuk peniaga-peniaga individu telah muncul, menyediakan akses mudah ke pasaran pertukaran asing, sama ada melalui bank atau broker yang membuat pasaran sekunder. Kebanyakan broker atau peniaga dalam talian menawarkan leverage yang sangat tinggi kepada peniaga individu yang boleh mengawal perdagangan yang besar dengan baki akaun kecil.

Dagangan Forex: Panduan Permulaan

Risiko Dagangan Forex

Mata wang dagangan boleh berisiko dan kompleks. Pasaran antara bank mempunyai pelbagai peraturan, dan instrumen forex tidak diseragamkan. Di beberapa tempat di dunia, dagangan forex hampir tidak terkawal.

Pasaran antara bank terdiri daripada bank perdagangan antara satu sama lain di seluruh dunia. Bank-bank itu sendiri perlu menentukan dan menerima risiko berisiko dan risiko kredit, dan mereka telah mewujudkan proses dalaman untuk menjaga diri mereka sebagai selamat. Peraturan seperti ini adalah industri yang dikenakan untuk melindungi setiap bank yang mengambil bahagian.

Memandangkan pasaran dibuat oleh setiap bank yang mengambil bahagian yang menawarkan tawaran dan tawaran untuk mata wang tertentu, mekanisme harga pasaran adalah berdasarkan kepada penawaran dan permintaan. Oleh kerana terdapat aliran perdagangan yang besar di dalam sistem, sukar bagi peniaga nakal untuk mempengaruhi harga mata wang. Sistem ini membantu mewujudkan ketelusan di pasaran untuk para pelabur yang mempunyai akses kepada transaksi antara bank.

Kebanyakan pedagang runcit kecil berdagang dengan broker / peniaga forex yang agak kecil dan tidak terkawal, yang boleh (dan kadang-kadang melakukan) mengutip semula harga dan juga berdagang dengan pelanggan mereka sendiri. Bergantung kepada di mana peniaga ada, terdapat beberapa peraturan kerajaan dan industri, tetapi perlindungan itu tidak konsisten di seluruh dunia.

Kebanyakan pelabur runcit perlu menghabiskan masa menyiasat peniaga forex untuk mengetahui sama ada ia dikawal selia di Amerika Syarikat atau di UK (peniaga di AS dan UK mempunyai lebih banyak pengawasan) atau di negara yang mempunyai peraturan dan pengawasan yang lemah. Adalah juga idea yang baik untuk mengetahui apa jenis perlindungan akaun yang tersedia dalam kes krisis pasaran, atau jika peniaga menjadi tidak solven.

Kelebihan dan Cabaran Forex Trading

Pro: Pasaran tukaran mata wang asing adalah yang terbesar dari segi jumlah dagangan harian di dunia dan oleh itu menawarkan kecairan yang paling banyak. Ini menjadikannya mudah untuk masuk dan keluar dari kedudukan dalam mana-mana mata wang utama dalam pecahan sesaat untuk penyebaran kecil dalam kebanyakan keadaan pasaran.

Cabaran: Bank, broker, dan peniaga di pasaran forex membolehkan jumlah leverage yang tinggi, yang bermaksud pedagang boleh mengawal kedudukan besar dengan sedikit wang mereka sendiri. Leverage dalam julat 100: 1 adalah nisbah tinggi tetapi tidak biasa dalam forex. Seorang peniaga mesti memahami penggunaan leverage dan risiko yang memanfaatkan memperkenalkan dalam akaun. Jumlah leverage yang melampau telah menyebabkan ramai peniaga menjadi tidak solat tanpa diduga.

Pro: Pasaran forex didagangkan 24 jam sehari, lima hari seminggu bermula setiap hari di Australia dan berakhir di New York. Pusat-pusat utama ialah Sydney, Hong Kong, Singapura, Tokyo, Frankfurt, Paris, London, dan New York.

Cabaran: Mata wang perdagangan secara produktif memerlukan pemahaman asas dan petunjuk ekonomi. Peniaga mata wang perlu mempunyai pemahaman besar-besaran mengenai ekonomi negara-negara dan kesalinghubungan mereka untuk memahami asas-asas yang memacu nilai mata wang.

Garisan bawah

Bagi peniaga-terutamanya yang mempunyai dagangan dana harian terhad atau bertukar dagangan dalam jumlah yang kecil lebih mudah dalam pasaran forex daripada pasaran lain. Bagi mereka yang mempunyai jangka panjang dan dana yang lebih besar, perdagangan berasaskan fundamental jangka panjang atau perdagangan membawa keuntungan boleh menguntungkan. Tumpuan untuk memahami asas makroekonomi yang memacu nilai mata wang dan pengalaman dengan analisis teknikal boleh membantu peniaga forex baru menjadi lebih menguntungkan.