Sesetengah dana bersama membayar faedah, walaupun ia bergantung pada jenis aset yang dipegang dalam portfolio dana. Khususnya, dana bon, dana pasaran wang dan dana seimbang membayar faedah kerana sekuriti hutang ganjaran kupon di mana jenis dana melabur.
Bagaimana Dana Bersama Mengagihkan Pendapatan?
Dana bersama mengagihkan pendapatan kepada pemegang saham melalui pengagihan keuntungan modal atau pengagihan dividen. Faedah yang diperolehi oleh aset dana dibayar sebagai taburan dividen.
Untuk mengelakkan daripada membayar cukai ke atas pendapatan, dana bersama diperlukan untuk menyampaikan semua pendapatan bersih kepada pemegang saham sekurang-kurangnya sekali setiap tahun. Walau bagaimanapun, jika aset dalam portfolio dana membayar faedah lebih kerap, seperti bulanan atau suku tahunan, dana itu mungkin membuat pengagihan dividen yang sepadan dengan jadual pembayaran asetnya.
Jenis-jenis Reksa Dana Yang Bayar Kepentingan
Dana Bon
Dana bon, seperti namanya, melabur dalam hutang korporat atau kerajaan. Walaupun tidak semua bon membayar faedah setiap tahun, sebahagian besar daripada mereka lakukan.
Faedah yang dibayar oleh dana bon adalah hasil langsung dari pembayaran kupon yang dihasilkan oleh bon dalam portfolionya. Melainkan dana itu termasuk bon sifar kupon, setiap segmen dalam portfolio membayar sejumlah faedah yang ditetapkan setiap tahun, memanggil kadar kuponnya, yang kemudiannya diserahkan kepada para pemegang saham mengikut pelaburan mereka dalam dana.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang juga melabur dalam hutang korporat atau kerajaan, tetapi hanya dalam terbitan jangka pendek yang matang dalam masa kurang dari satu tahun. Jenis-jenis dana bersama ini biasanya dianggap sebagai jenis dana yang paling stabil, memandangkan mereka melabur terutamanya dalam bil kerajaan dan nota atau hutang korporat yang sangat tinggi dengan tarikh kematangan di bawah tiga bulan.
Seperti bon, sekuriti hutang jenis ini membayar faedah tahunan yang disampaikan kepada para pemegang saham sebagai pengagihan dividen.
Dana Seimbang Berfaedah
Dana seimbang adalah dana bersama yang merangkumi kedua-dua sekuriti hutang dan sekuriti ekuiti. Dana ini pada umumnya membuat pengagihan dividen yang terdiri daripada faedah dari kedua-dua aset hutang dan pembayaran dividen daripada pelaburan dalam pasaran saham.
Seperti dana bon dan pasaran wang, dana seimbang biasanya membayar faedah setiap tahun. Walau bagaimanapun, jika salah satu matlamat dana itu adalah untuk meminimumkan liabiliti cukai pemegang saham, pengurus dana boleh memilih untuk mengelakkan hutang yang dikenakan faedah atau stok pembayar dividen sama sekali.
