Apa Berat Badan
Berat sama ialah jenis bobot yang memberikan berat badan yang sama, atau kepentingan, kepada setiap saham dalam portfolio atau dana indeks, dan syarikat terkecil diberi berat sama kepada syarikat terbesar dalam dana atau portfolio indeks berat badan yang sama. Penurunan berat badan berbeza berbeza dengan kaedah penentuan berat yang lebih sering digunakan oleh dana dan portfolio di mana stok ditimbang berdasarkan modal pasaran mereka. Dana indeks berwajaran setara cenderung mempunyai perolehan stok yang lebih tinggi daripada dana indeks berwajaran tinggi pasaran, dan sebagai hasilnya, mereka biasanya mempunyai kos perdagangan yang lebih tinggi.
BELAJAR Berat sama
Kebanyakan indeks pasaran terbesar dan paling terkenal adalah sama ada pasaran berwajaran atau berwajaran harga. Indeks berwajaran pasaran, seperti Standard & Poor's (S & P) 500, memberikan berat badan yang lebih besar kepada syarikat-syarikat terbesar mengikut permodalan pasaran. Penutup besar seperti Apple dan General Electric adalah antara pegangan terbesar dalam S & P 500. Indeks harga berwajaran harga, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA), memberi lebih banyak pembahagian kepada stok dengan harga saham yang lebih tinggi. Di Dow, sehingga Mei 2018, Boeing, United HealthGroup dan Goldman Sachs adalah komponen terbesar.
Konsep portfolio berwajaran yang sama telah mendapat faedah disebabkan oleh prestasi sejarah dan kemunculan beberapa pilihan dana dana dagangan (ETF). Standard & Poor's telah membangunkan lebih daripada 40 indeks berat badan yang sama rata berdasarkan kombinasi topi pasaran, pasaran dan sektor.
Prestasi Indeks Beras Bersama
Saham-saham kecil biasanya dianggap sebagai risiko yang lebih tinggi, pelaburan pulangan berpotensi tinggi berbanding dengan topi besar. Secara teori, memberi berat badan yang lebih besar kepada nama-nama S & P 500 yang lebih kecil dalam portfolio berat-berat patut meningkatkan potensi pulangan portfolio. Dari segi sejarah, ini telah berlaku untuk S & P 500. Dari tahun 2003 hingga 2015, pelaburan $ 10, 000 dalam indeks S & P 500 tradisional akan menjadi $ 29, 370. Dalam tempoh yang sama, pelaburan yang sama dalam S & P 500 Equal Weight Index (EWI) akan berubah menjadi $ 38, 866.
Contoh Dana Bersama Ekuiti
Guggenheim menawarkan lebih daripada sedozen strategi dana berat yang berbeza yang meliputi tidak hanya indeks utama seperti S & P 500 tetapi juga banyak sektor utama pasaran. Sebagai contoh, Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF memberikan pendedahan yang sama kepada syarikat terkecil dalam S & P 500 seperti yang dilakukan oleh gergasi korporat seperti General Electric dan ExxonMobil.
Contoh lain ETF indeks berat badan yang sama termasuk Guggenheim Russell 2000 Equal Weighted ETF, Tabung Indeks NerDAQ-100 Equal Trust First Trust dan Dana Indeks S & P 500 Equal Weight ETF.
