Margin keuntungan adalah ukuran peratusan keuntungan yang menyatakan jumlah syarikat yang memperoleh per dolar jualan. Jika syarikat membuat lebih banyak wang setiap jualan, ia mempunyai margin keuntungan yang lebih tinggi.
Margin keuntungan kasar dan margin keuntungan bersih, sebaliknya, adalah dua nisbah keuntungan yang berasingan yang digunakan untuk menilai kestabilan kewangan dan kesihatan keseluruhan syarikat.
Margin Keuntungan Kasar
Margin keuntungan kasar adalah ukuran keuntungan yang menunjukkan peratusan pendapatan yang melebihi kos barang yang dijual. Ia menggambarkan betapa berjaya pasukan pengurusan eksekutif syarikat dalam menghasilkan hasil daripada kos yang terlibat dalam menghasilkan produk dan perkhidmatan mereka. Singkatnya, semakin tinggi bilangan, pengurusan yang lebih cekap dalam menghasilkan keuntungan bagi setiap dolar kos buruh yang terlibat.
Margin keuntungan kasar dikira dengan mengambil jumlah hasil tolak kos barang yang dijual (COGS) dan membahagikan perbezaan dengan jumlah pendapatan. Hasil margin kasar biasanya didarabkan sebanyak 100 untuk menunjukkan angka sebagai peratusan. COGS adalah amaun yang dikenakan oleh syarikat untuk menghasilkan barangan atau perkhidmatan yang dijualnya.
Ku Margin Keuntungan Kasar = Pendapatan (Hasil-COGS) × 100 di mana:
Menjelaskan Gross Vs. Margin Keuntungan Bersih
Contoh Margin Kasar Kasar
Untuk tahun fiskal yang berakhir pada 30 September 2017, Apple melaporkan jumlah jualan atau hasil sebanyak $ 229 bilion dan COGS $ 141 bilion seperti yang ditunjukkan dari penyata 10K syarikat yang disatukan di bawah.
Margin keuntungan kasar Apple untuk 2017 adalah 38%. Menggunakan formula di atas, ia akan dikira seperti berikut:
Ku $ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%
Ini bermakna bahawa untuk setiap dolar Apple menjana jualan, syarikat itu menghasilkan 38 sen dalam keuntungan kasar sebelum perbelanjaan perniagaan lain dibayar. Nisbah yang lebih tinggi biasanya disukai kerana ini akan menunjukkan bahawa syarikat itu menjual inventori untuk keuntungan yang lebih tinggi. Margin keuntungan kasar memberikan indikasi umum keuntungan syarikat, tetapi bukan ukuran yang tepat.
Margin Kasar vs Keuntungan Kasar
Adalah penting untuk perhatikan perbezaan antara margin keuntungan kasar dan keuntungan kasar. Margin keuntungan kasar ditunjukkan sebagai peratusan, manakala keuntungan kasar adalah jumlah dolar mutlak.
Keuntungan kasar adalah jumlah dolar mutlak hasil yang dihasilkan oleh syarikat melebihi kos pengeluaran langsungnya. Oleh itu, peralihan alternatif persamaan margin kasar menjadi keuntungan kasar dibahagikan dengan jumlah hasil. Seperti yang ditunjukkan dalam kenyataan di atas, angka keuntungan kasar Apple adalah $ 88 bilion (atau $ 229 bilion - $ 141 bilion).
Singkatnya, keuntungan kasar ialah jumlah keuntungan kasar selepas menolak hasil daripada COGS-atau $ 88 bilion dalam kes Apple. Tetapi margin kasar ialah peratus keuntungan Apple dijana dengan kos menghasilkan barang atau 38%.
Angka keuntungan kasar adalah nilai analitik yang sedikit kerana ia membentangkan nombor secara berasingan dan bukannya memberikan angka yang dihitung berkaitan dengan kedua-dua kos dan pendapatan. Oleh itu, margin keuntungan kasar (atau margin kasar) adalah lebih penting bagi penganalisis pasaran dan pelabur.
Untuk menggambarkan perbezaannya, pertimbangkan sebuah syarikat yang menunjukkan keuntungan kasar sebanyak $ 1 juta. Sekilas pandang, angka keuntungan mungkin kelihatan hebat, tetapi jika margin kasar bagi syarikat hanya 1%, maka kenaikan hanya 2% dalam kos pengeluaran cukup untuk membuat syarikat kehilangan wang.
Keuntungan kasar dan margin kasar hanya dua ukuran keuntungan. Margin keuntungan bersih, yang merangkumi perbelanjaan keseluruhan syarikat, merupakan metrik keuntungan yang jauh lebih pasti, dan yang paling diteliti oleh penganalisis dan pelabur.
Margin Keuntungan Bersih
Margin keuntungan bersih ialah nisbah keuntungan bersih kepada pendapatan bagi segmen syarikat atau perniagaan. Diisytiharkan sebagai peratusan, margin keuntungan bersih menunjukkan berapa banyak setiap dolar yang dikutip oleh syarikat sebagai pendapatan diterjemahkan ke dalam keuntungan.
Keuntungan bersih adalah perbezaan penting sejak peningkatan pendapatan tidak semestinya diterjemahkan ke dalam peningkatan keuntungan. Keuntungan bersih ialah keuntungan kasar (pendapatan tolak kos barangan) tolak perbelanjaan operasi dan semua perbelanjaan lain, seperti cukai dan faedah yang dibayar hutang. Walaupun ia mungkin kelihatan lebih rumit, keuntungan bersih dikira untuk kita dan muncul pada penyata pendapatan sebagai pendapatan bersih.
Ku Margin Keuntungan Bersih = Hasil (NI) × 100 di mana: NI = Pendapatan bersih R = PendapatanOE = Perbelanjaan operasiO = Perbelanjaan lain = Faedah
Contoh Margin Keuntungan Bersih
Apple melaporkan jumlah pendapatan bersih kira-kira $ 48 bilion (disorot dalam warna biru) untuk tahun fiskal yang berakhir pada 30 September 2017, seperti yang ditunjukkan dari penyata 10K yang disatukan di bawah. Seperti yang kita lihat sebelumnya, jumlah jualan atau hasil Apple adalah $ 229 bilion untuk tempoh yang sama.
Margin keuntungan bersih Apple untuk 2017 adalah 21%. Menggunakan formula di atas, kita dapat mengira ia sebagai:
Ku $ 229B $ 48B = 0.21
Margin keuntungan bersih 21% menunjukkan bahawa untuk setiap dolar yang dihasilkan oleh Apple dalam jualan, syarikat itu menyimpan $ 0.21 sebagai keuntungan. Margin keuntungan yang lebih tinggi selalu diingini kerana ia bermakna syarikat menjana lebih banyak keuntungan dari jualannya.
Walau bagaimanapun, margin keuntungan boleh berbeza mengikut industri. Syarikat pertumbuhan mungkin mempunyai margin keuntungan yang lebih tinggi daripada syarikat runcit, tetapi peruncit membentuk margin keuntungan yang lebih rendah dengan jumlah jualan yang lebih tinggi.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa ada kemungkinan syarikat mempunyai margin keuntungan bersih yang negatif. Margin keuntungan bersih negatif berlaku apabila syarikat mempunyai kerugian untuk suku tahun atau tahun. Kerugian itu, bagaimanapun, mungkin menjadi isu sementara untuk syarikat itu. Sebab-sebab kerugian boleh meningkat dalam kos buruh dan bahan mentah, tempoh kemelesetan, dan pengenalan peralatan teknologi yang mengganggu yang boleh menjejaskan garis bawah syarikat.
Garisan bawah
Para pelabur dan penganalisis biasanya menggunakan kedua-dua margin keuntungan kasar dan margin keuntungan bersih untuk mengukur seberapa efisien pengurusan syarikat dalam mendapatkan keuntungan berbanding kos yang terlibat dalam menghasilkan barangan dan perkhidmatan mereka. Adalah lebih baik untuk membandingkan margin kepada syarikat-syarikat dalam industri yang sama dan lebih banyak tempoh untuk mendapatkan rasa apa-apa trend.
