Apabila membuat pelaburan, bon biasanya merupakan instrumen kewangan berisiko rendah yang terbaik. Walaupun mereka mendapat jumlah faedah yang rendah, majoriti bon mempunyai kelebihan untuk disokong oleh kerajaan. Pada masa turun naik pasaran, daya tarikan bon meningkat momentum kerana kebolehpercayaan mereka. Biasanya, para pelabur mencari keselamatan selepas mengalami kemerosotan mendadak di pasaran saham. Akibatnya, lebih ramai pelabur akan melaburkan dana mereka dalam sekuriti seperti Treasuries AS, yang mendapat pulangan konservatif dan stabil.
Pelaburan Selamat
Bon yang disokong kerajaan adalah dalam bentuk bil Perbendaharaan (T-bil), nota dan bon. T-bil adalah sekuriti kerajaan AS jangka pendek dengan tempoh matang setahun atau kurang. Mereka boleh dibeli melalui broker, bank atau langsung dari kerajaan. Pada tarikh matang, pembeli bil T menerima jumlah penuh yang dinyatakan pada sijil bon. Perbezaan di antara jumlah muka dan amaun pemegang bon yang dibayar untuk sijil dianggap sebagai faedah yang diperolehi. Faedah ini dikecualikan daripada cukai pendapatan negeri dan tempatan, tetapi bukan dari cukai pendapatan persekutuan.
Nota Perbendaharaan mempunyai jangka panjang; mereka dikeluarkan untuk tempoh dua, tiga, lima, atau 10 tahun, dan kadar faedah mereka ditetapkan. Nota Perbendaharaan dan pemilik bon menerima pembayaran faedah setiap enam bulan. Faedah itu mesti dilaporkan sebagai pendapatan faedah ke atas pulangan cukai persekutuan. Mereka juga datang dalam beberapa jenis, termasuk bon saya, sekuriti yang dilindungi oleh inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan bon simpanan kerajaan AS seperti Bon EE Siri. (Beberapa faktor mempengaruhi kepentingan bercukai yang mesti dilaporkan; ketahui lebih lanjut dalam Kaedah-kaedah Cukai Peminjam .)
Saya Bon
Saya bon adalah bon simpanan yang disokong oleh kerajaan AS. Perbezaan antara bon ini dan bon perbendaharaan tetap adalah untuk faedah yang diperolehi. Kadar yang diperolehi pada bon ini sebenarnya adalah gabungan dua kadar: kadar faedah tetap yang ditetapkan apabila pelabur membeli bon dan kadar pembolehubah setiap setengah tahun yang terikat dengan kadar inflasi semasa. Pembelian maksimum untuk bon saya adalah $ 5, 000 setiap tahun kalendar, dan faedah itu berhenti terakru 30 tahun selepas ia dikeluarkan. Pendapatan dari bon ini dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan, dan cukai persekutuan boleh ditangguhkan sehingga bon itu sama ada ditebus atau mencapai tarikh matang. Satu manfaat utama di sini ialah jika bon ini ditunaikan untuk membayar perbelanjaan pendidikan, ia sepenuhnya dikecualikan cukai. Walau bagaimanapun, sekiranya bon ditebus dalam tempoh lima tahun pertama, pemegang itu akan dihukum kadar faedah tiga bulan sebelumnya. (ILBs, seperti TIPS dan I-Bonds, membolehkan para pelabur untuk mengekang kesan-kesan menghakis inflasi dan meningkatkan kepelbagaian portfolio; lihat Hedge Your Bets With Inflation-Linked Bonds ).
TIP
Untuk melindungi diri anda daripada inflasi, anda juga boleh membeli inflasi diindeks $ 1, 000 bon yang dikenali sebagai TIPS. Jaminan bon ini dapat mengalahkan inflasi kerana prinsipal disesuaikan setiap enam bulan menurut indeks harga pengguna, jadi jika inflasi terjadi jumlah pokok meningkat. Kadar faedah atas bon ini tidak pernah berubah dan ditetapkan apabila keselamatan dibeli. Syarat bon ini adalah dari lima hingga 30 tahun dan bunga dibayar kepada pelabur setiap enam bulan sehingga matang.
Siri EE
Bon EE siri simpanan adalah berbeza kerana ia dikeluarkan pada diskaun yang mendalam daripada nilai muka dan tidak membayar faedah tahunan kerana ia berkumpul dalam bon itu sendiri, dan faedah itu dibayar apabila bon matang. Pendapatan faedah dikenakan cukai federal tetapi dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan. Jika bon ditebus untuk tujuan membiayai pendidikan kolej, faedah dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan. TreasuryDirect mempunyai kadar paling terkini pada semua bon. (Ketahui lebih lanjut di The Lowdown Pada Bon Simpanan dan Kaedah-kaedah Percukaian Bon .)
Bon korporat - hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh sebuah syarikat - juga mempunyai faedah. Syarikat mengeluarkan bon ini sebagai cara untuk meningkatkan dana syarikat untuk membiayai projek utama. Ini adalah bon bercukai jangka panjang yang membayar kadar faedah tertinggi semua bon, berikutan peningkatan risiko lalai. Keuntungan bagi pelabur ialah syarikat dikehendaki membayar pemegang bon dahulu, sebelum peminjam jangka pendek, semasa kesulitan kewangan.
Di mana untuk meletakkan wang anda
Kajian Moody's Bond dan Standard and Poor's juga boleh membantu anda membuat keputusan mengenai tempat untuk meletakkan wang anda. Bon gred perkhidmatan rating ini berdasarkan risiko kredit perbadanan atau perbandaran yang mengeluarkan bon. Kualiti dan kepercayaan kredit syarikat penerbit dipaparkan menerusi penarafan bon ini. Penarafan bon berkualiti tinggi AAA dari Standard dan Poor's, sebagai contoh, bermakna bon adalah kualiti pelaburan yang tertinggi, menunjukkan bahawa syarikat akan mempunyai keupayaan untuk membayar kedua-dua prinsipal dan kepentingan pada tempoh matang. Pada akhir yang bertentangan dengan spektrum, penarafan DDD bermaksud perbadanan yang menjual bon itu adalah lalai. Ini dianggap bon sampah, dan syarikat kemungkinan besar tidak akan dapat membayar sama ada pokok atau bunga pada saat jatuh tempo kepada pemegang bon. Jenis-jenis bon berkadar rendah adalah sama dengan bon berprestasi tinggi dan spekulatif, kerana ia membawa risiko tertinggi dan dapat membawa pulangan tertinggi atas pelaburan, jika mereka dibayar kembali pada saat jatuh tempo. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana syarikat seperti bon kadar Moody? )
Penyetempatan Bon
Kerajaan tempatan juga mengeluarkan bon jangka panjang dalam bentuk bon perbandaran yang dipanggil "munis" - bon bebas cukai dan bebas cukai. Ini digunakan oleh kerajaan tempatan untuk membiayai projek penambahbaikan awam seperti jalan, jambatan dan taman. Pendapatan faedah daripada bon ini tidak tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan, dan jika anda tinggal di negara penerbit muni, pendapatan faedah bon juga dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan. Keuntungan modal atas bon ini dikenakan cukai. Walaupun bon ini menawarkan kadar faedah yang lebih rendah daripada bon korporat, kerana kelebihan pengecualian cukai, munis boleh membawa pulangan selepas cukai lebih tinggi daripada bon korporat. (Melabur dalam bon ini boleh menawarkan aliran pendapatan bebas cukai tetapi mereka bukan tanpa risiko; lihat Asas Bon-bon Perbandaran .)
Anda juga boleh mencari dan berdagang pelbagai bon melalui laman web penyelidikan bon. Apabila membuat keputusan mengenai bon yang mana untuk membeli, sumber rujukan yang baik adalah Standard and Poor's. Selain penarafan bon, ia menyenaraikan pemfailan syarikat yang mengeluarkan bon. Pelabur boleh menggunakan maklumat ini apabila mencari syarikat yang paling stabil secara kewangan.
Garisan bawah
Seperti saham, pelaburan dalam bon korporat memerlukan keputusan yang tepat. Mencari penilaian dan membaca penyata kewangan syarikat akan membawa kepada pilihan yang lebih yakin. Sekiranya anda memutuskan sekuriti Perbendaharaan, pastikan anda selesa dengan pulangan dan tempoh keputusan pelaburan anda. Terutama pada masa yang tidak stabil dalam pasaran saham yang tinggi, adalah bijak untuk membina portfolio yang lebih kukuh dan stabil dengan pelbagai bon. (Ketahui istilah asas untuk memecahkan kawasan pelaburan yang agak rumit ini; baca ABC Of The Bond Market ).
