Apakah Peraturan Empat Peratus?
Peraturan 4% adalah peraturan praktikal yang digunakan untuk menentukan berapa pesara harus menarik diri daripada akaun persaraan setiap tahun. Peraturan ini bertujuan untuk menyediakan aliran pendapatan tetap kepada pensiunan sementara juga mengekalkan baki akaun yang membuat pendapatan mengalir melalui persaraan. Pakar menganggap kadar pengeluaran 4% selamat, kerana pengeluaran akan terdiri daripada faedah dan dividen.
Kenapa Peraturan 4% Tidak Berfungsi Lagi Untuk Para Pesara
Takeaways Utama
- Peraturan 4% menyatakan bahawa anda perlu mengeluarkan 4% daripada portfolio anda setiap tahun bersara untuk kehidupan yang selesa. Ia telah dibuat menggunakan data sejarah mengenai pulangan stok dan bon dalam tempoh 50 tahun.
Memahami Peraturan Empat Peratus
Peraturan 4% membantu para perancang kewangan dan pesara menetapkan kadar pengeluaran portfolio. Jangka hayat memainkan peranan penting dalam menentukan sama ada kadar ini akan mampan, sebagai pesara yang tinggal lebih lama memerlukan portfolio mereka untuk bertahan lebih lama, dan kos perubatan dan perbelanjaan lain boleh meningkat sebagai umur pesara.
Asal Usul Empat Peratus
Peraturan 4% dicipta menggunakan data sejarah mengenai pulangan stok dan bon sepanjang tempoh 50 tahun dari tahun 1926 hingga 1976. Sebelum awal 1990-an, pakar-pakar umumnya menganggap 5% sebagai jumlah yang selamat bagi pesara untuk menarik balik setiap tahun. Ragu-ragu sama ada jumlah ini mencukupi, penasihat kewangan William Bengen menjalankan kajian yang menyeluruh tentang pulangan sejarah pada tahun 1994, dengan tumpuan besar pada kemerosotan pasaran yang teruk pada tahun 1930-an dan awal 1970-an. Bengen menyimpulkan bahawa, walaupun semasa pasaran yang tidak dapat dipertahankan, tiada kes sejarah wujud di mana pengeluaran tahunan empat peratus meletihkan portfolio persaraan dalam masa kurang dari 33 tahun.
Perakaunan untuk Inflasi
Walaupun sesetengah pesara yang mematuhi peraturan 4% mengekalkan kadar penarikan mereka tetap, peraturan ini membenarkan pesara untuk meningkatkan kadar untuk mengikuti kadar inflasi. Cara-cara yang mungkin untuk menyesuaikan inflasi termasuk menetapkan peningkatan tahunan rata-rata 2% setahun, iaitu kadar inflasi sasaran Rizab Persekutuan, atau menyesuaikan pengeluaran berdasarkan kadar inflasi sebenar. Kaedah bekas memberikan kenaikan yang mantap dan boleh diramalkan, sementara metode yang kedua lebih efektif berpadanan dengan perubahan kos hidup.
Bila Mengelakkan Peraturan Empat Peratus
Terdapat beberapa senario di mana aturan 4% mungkin tidak berfungsi untuk pesara. Seseorang yang portfolionya mempunyai pelaburan berisiko tinggi daripada dana dan bon indeks yang tipikal perlu lebih konservatif apabila mengeluarkan wang, terutamanya pada tahun-tahun awal persaraan. Kemerosotan pasaran yang teruk atau berlarutan boleh menghakis nilai kenderaan pelaburan berisiko tinggi dengan lebih cepat daripada portfolio pensiun yang biasa.
Selanjutnya, peraturan 4% tidak berfungsi melainkan jika pensiunan tetap setia padanya tahun dan tahun. Melanggar peraturan satu tahun untuk berbelanja secara besar-besaran boleh menyebabkan akibat yang teruk di jalan raya, kerana ini mengurangkan prinsipal, yang secara langsung memberi kesan kepada kepentingan kompaun yang pesara bergantung kepada kemampanan.
Peraturan Empat Peratus dan Krisis Ekonomi
Sebenarnya peraturan 4% mungkin sedikit di sebelah konservatif. Menurut Michael Kitces, seorang perancang pelaburan, ia telah dibangunkan untuk mengambil kira keadaan ekonomi yang paling teruk, seperti tahun 1929, dan telah menawan dengan baik bagi mereka yang bersara semasa dua krisis kewangan yang paling baru-baru ini. "Pensiunan tahun 2000 hanya semata-mata 'bersesama' dengan pensiunan 1929, dan melakukan yang lebih baik daripada yang lain. Dan pesara 2008 - walaupun bermula dengan krisis kewangan global di luar pintu masuk - sudah melakukan jauh lebih baik daripada mana - mana sejarah senario! " Kitces menunjukkan. "Dalam erti kata lain, walaupun kemalangan teknologi dan terutamanya krisis kewangan global menakutkan, mereka masih belum menjadi jenis senario yang menjatuhkan hukuman mati untuk peraturan 4%."
Ini, tentu saja, bukan sebab untuk melampauinya. Keselamatan adalah elemen penting bagi pesara, walaupun jika ia dapat meninggalkan mereka yang bersara dalam masa ekonomi yang lebih tenang "dengan sejumlah besar wang yang tersisa, " kata Kitces, sambil menambah bahawa "secara umum kadar pengeluaran 4% adalah saudara yang agak sederhana untuk pulangan purata sejarah jangka panjang hampir 8% pada portfolio seimbang (60/40)!"
