Adobe Inc. (ADBE) tetap menjadi permainan yang popular di pengkomputeran awan, tetapi pelabur mesti mengakui bahawa syarikat perisian ini adalah permainan pada momentum teknikal dan bukan saham bernilai. Stoknya diniagakan ke paras tertinggi harian sepanjang $ 334.80 pada 2 Januari semasa kekalahan berikutan gelaran pendapatan yang dilaporkan pada 12 Disember.
Apabila kita memasuki tahun 2020, analisis proprietari saya menghasilkan tahap teknikal baru untuk setiap saham di alam semesta termasuk Adobe. Carta-carta di bawah ini akan menunjukkan tahap utama apabila tahun baru bermula. Untuk Adobe, kami mempunyai pelbagai antara tahap nilai dan tahap berisiko, yang memberi amaran kepada turun naik yang melampau apabila 2020 bermula.
Saham ditutup minggu lalu pada $ 331.81, naik 61.9% dari 24 Dis, 2018, rendah $ 204.95. Stoknya tidak murah, kerana nisbah P / E naik pada 51.37 tanpa menawarkan dividen, menurut Macrotrends.
Carta harian untuk Adobe
Refinitiv XENITH
Carta harian untuk Adobe menunjukkan pembentukan "salib emas" pada 15 Mac, 2019, apabila purata 50 hari bergerak sederhana (SMA) naik di atas SMA 200 hari untuk menunjukkan bahawa harga yang lebih tinggi terletak di hadapan. Isyarat ini hampir dibalik pada 8 November, tetapi SMA 50 hari meningkat dan bukannya merosot. Apabila di bawah "salib emas, " strategi itu adalah untuk membeli kelemahan untuk SMA 200 hari, yang boleh dilakukan pada 26 September apabila purata ialah $ 270.88.
Penutupan $ 329.81 pada 31 Disember merupakan input penting untuk analisis proprietari saya. Stok di atas paras nilai bulanannya pada bulan Januari pada $ 304.58 dan melebihi tahap nilai tahunan pada $ 289.12. Tahap berisiko setengah separuh pertama adalah di atas carta pada $ 337.11. Tahap berisiko suku pertama pada $ 369.89 juga di atas carta.
Carta mingguan untuk Adobe
Refinitiv XENITH
Carta mingguan untuk Adobe adalah positif tetapi sangat overbought, dengan stok di atas purata bergerak diubah suai lima minggu sebanyak $ 314.32. Stoknya berada di atas SMA 200-minggunya, atau "pengembalian kepada min, " pada $ 194.67, yang belum diuji dalam lebih dari lima tahun.
Pembacaan stochastic lambat 12 x 3 x 3 minggu berakhir minggu lalu meningkat kepada 93.34, naik dari 91.65 pada 27 Disember. Ini meletakkan stok di atas ambang 90.00, yang ditakrifkan sebagai pembentukan "gelembung parabola inflasi", yang biasanya mendahului penurunan 10% hingga 20% dalam tempoh tiga hingga lima bulan akan datang.
Strategi dagangan: Beli saham Adobe pada kelemahan ke paras nilai bulanan dan tahunan masing-masing pada $ 304.58 dan $ 289.12, dan mengurangkan pegangan pada kekuatan untuk tahap risiko setiap tahun dan suku tahun pada $ 337.11 dan $ 369.89.
Cara menggunakan tahap nilai dan tahap berisiko: Harga penutupan saham pada 31 Dis, 2019, adalah input kepada analisis proprietari saya dan mengakibatkan tahap bulanan, suku tahunan, setiap tahun dan tahunan baru. Setiap menggunakan sembilan terakhir ditutup dalam ufuk masa ini. Tahap mingguan baru dikira selepas akhir setiap minggu. Tahap bulanan baru berlaku selepas penutupan setiap bulan. Tahap suku tahunan baru berlaku pada akhir setiap suku tahun. Tahap separuh akhir dikemas kini pada pertengahan tahun. Tahap tahunan bermain sepanjang tahun.
Teori saya adalah bahawa sembilan tahun kemeruapan di antara penutupan adalah cukup untuk mengandaikan bahawa semua kejadian kenaikan harga atau penurunan yang mungkin untuk stok difokuskan. Untuk menangkap turun naik harga saham, pelabur perlu membeli kelemahan pada tahap nilai dan mengurangkan pegangan pada kekuatan kepada tahap berisiko. Pivot adalah paras nilai atau tahap berisiko yang dilanggar dalam ufuk masa. Pivots bertindak sebagai magnet yang mempunyai kebarangkalian tinggi diuji lagi sebelum hujung masa mereka tamat.
Cara menggunakan bacaan stokastik perlahan 12 x 3 x 3 setiap mingguan: Pilihan saya menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 setiap minggu didasarkan pada backtesting banyak kaedah untuk membaca momentum harga saham dengan matlamat mencari kombinasi yang menghasilkan paling sedikit isyarat palsu. Saya melakukan ini berikutan kemalangan pasaran saham pada tahun 1987, jadi saya gembira dengan keputusan selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik meliputi 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan ditutup untuk stok. Terdapat perhitungan kasar perbezaan antara tertinggi tinggi dan paling rendah berbanding penutupan. Tahap ini diubahsuai kepada bacaan yang cepat dan pembacaan lambat, dan saya mendapati bahawa bacaan perlahan bekerja dengan yang terbaik.
Skala bacaan stokastik antara 00.00 dan 100.00, dengan pembacaan di atas 80.00 dianggap belian balik dan pembacaan di bawah 20.00 dianggap terlebih jual. Pembacaan di atas 90.00 dianggap sebagai pembentukan "gelembung parabola inflasi", yang biasanya diikuti dengan penurunan 10% hingga 20% dalam tempoh tiga hingga lima bulan akan datang. Bacaan di bawah 10.00 dianggap "terlalu murah untuk diabaikan, " yang lazimnya diikuti oleh kenaikan 10% hingga 20% dalam tempoh tiga hingga lima bulan akan datang.
