Pulangan atas pelaburan (ROI) adalah istilah perakaunan yang menunjukkan peratusan wang yang dilaburkan yang dikembalikan selepas pengurangan kos yang berkaitan. Untuk bukan akauntan, ini mungkin agak membingungkan, tetapi formula itu mungkin hanya dinyatakan seperti berikut:
Ku ROI = CostGain-Cost where: Gain = keuntungan pelaburan = Kos pelaburan
Tetapi sementara persamaan di atas nampaknya cukup mudah untuk dikira, dengan hartanah beberapa pemboleh ubah, termasuk perbelanjaan pembaikan / penyelenggaraan dan cara menganggap leverage - jumlah wang yang dipinjam (dengan minat) untuk membuat pelaburan awal - dimainkan, yang boleh menjejaskan nombor ROI. Dalam banyak kes, ROI akan lebih tinggi sekiranya kos pelaburan lebih rendah.
Apabila membeli harta, terma pembiayaan boleh memberi kesan besar kepada harga pelaburan; Walau bagaimanapun, menggunakan sumber seperti kalkulator hipotek boleh membantu anda menjimatkan wang pada kos pelaburan dengan membantu anda mencari kadar faedah yang menggalakkan.
Bagaimana Menghitung ROI Untuk Pelaburan Harta Tanah
Komplikasi dalam Mengira ROI
Komplikasi dalam mengira ROI boleh berlaku apabila hartanah hartanah dibiayai semula, atau gadai janji kedua diambil. Faedah atas pinjaman kedua atau pinjaman dibiayai semula boleh meningkat dan yuran pinjaman mungkin dikenakan, yang mana kedua-duanya dapat mengurangkan ROI. Terdapat juga peningkatan kos penyelenggaraan, cukai harta dan kadar utiliti. Semua nombor baru ini perlu dipasang dan ROI dikira semula, jika pemilik sewa kediaman atau harta komersil membayar perbelanjaan ini.
Pengiraan kompleks juga mungkin diperlukan untuk harta yang dibeli dengan gadai janji kadar laras (ARM) dengan kadar peningkatan yang berubah setiap tahun menerusi tempoh pinjaman.
Mari kita lihat dua kaedah utama untuk mengira ROI: Kaedah Kos dan Kaedah Keluar-Pocket.
Kaedah Kos
Kaedah kos mengira ROI dengan membahagikan ekuiti dalam harta oleh kos hartanah tersebut.
Sebagai contoh, anggaplah harta telah dibeli dengan harga $ 100, 000. Selepas pembaikan dan pemulihan, yang menelan belanja pelabur tambahan $ 50, 000, harta itu kemudiannya bernilai $ 200, 000, menjadikan kedudukan ekuiti pelabur dalam harta $ 50, 000 (200, 000 -).
Kaedah kos memerlukan pembahagian kedudukan ekuiti dengan semua kos yang berkaitan dengan pembelian, pembaikan, dan pemulihan harta tersebut.
ROI, dalam contoh ini, adalah $ 50, 000 ÷ $ 150, 000 = 0.33, atau 33%.
Kaedah Out-of-Pocket
Kaedah di luar saku lebih disukai oleh pelabur hartanah kerana keputusan ROI yang lebih tinggi. Menggunakan nombor dari contoh di atas, anggap harta yang sama telah dibeli dengan harga yang sama, tetapi kali ini pembelian dibiayai dengan pinjaman dan bayaran muka sebanyak $ 20, 000. Oleh itu, perbelanjaan keluar-poket adalah hanya $ 20, 000, ditambah $ 50, 000 untuk pembaikan dan pemulihan, untuk jumlah perbelanjaan out-of-pocket sebanyak $ 70, 000. Dengan nilai harta pada $ 200, 000, kedudukan ekuiti ialah $ 130, 000.
ROI, dalam kes ini, adalah $ 130, 000 ÷ $ 200, 000 = 0.65, atau 65%. Ini hampir dua kali ganda ROI contoh pertama. Perbezaannya, tentu saja, disebabkan oleh pinjaman: leverage sebagai cara meningkatkan ROI.
ROI Tidak Keuntungan yang Sama
Sudah tentu, sebelum sama ada ROI yang disebut di atas, mungkin direalisasikan dalam keuntungan tunai sebenar, harta itu mesti dijual. Sering kali, harta tidak akan dijual pada nilai pasarannya. Kerap kali, perjanjian hartanah akan dilaksanakan di bawah harga permintaan awal, mengurangkan pengiraan ROI akhir untuk harta itu. Selain itu, terdapat kos yang berkaitan dengan penjualan hartanah hartanah: dana yang dibelanjakan untuk pembaikan, lukisan atau landskap. Kos pengiklanan harta juga perlu ditambah, bersama dengan kos penilaian dan komisen kepada ejen hartanah atau broker.
Kedua-dua perbelanjaan pengiklanan dan komisen boleh dirundingkan dengan pembekal perkhidmatan. Pemaju hartanah, dengan lebih daripada satu harta untuk mengiklankan dan menjual, berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk merundingkan kadar yang menguntungkan dengan saluran media dan broker. ROI pada pelbagai jualan, bagaimanapun, dengan kos yang berbeza-beza untuk pengiklanan, komisen, pembiayaan, dan pembinaan masalah perakaunan rumit yang paling baik yang dikendalikan oleh profesional.
Aliran Tunai Harta
Seorang pelabur mungkin mempunyai $ 30, 000 dalam ekuiti dalam harta sewa komersial yang mana dia membayar $ 10, 000 untuk ROI sebanyak 300%. Harta itu juga menghasilkan $ 500 sebulan dalam sewa, untuk sejumlah $ 6, 000 setiap tahun. Itulah 60% ROI pada aliran tunai hartanah - $ 6000 dibahagikan dengan kos pelaburan $ 10, 000.
Garisan bawah
Mengira ROI pada hartanah boleh menjadi mudah atau rumit, bergantung kepada semua pembolehubah yang dinyatakan di atas. Dalam ekonomi yang teguh, melabur dalam hartanah, baik kediaman dan komersial, telah terbukti sangat menguntungkan. Walaupun dalam ekonomi kemelesetan, apabila harga jatuh dan wang tunai tidak mencukupi, banyak tawaran dalam hartanah boleh didapati untuk pelabur dengan wang untuk melabur. Apabila ekonomi pulih, seperti biasa, ramai pelabur akan mendapat keuntungan yang tampan.
Walau bagaimanapun, bagi tujuan cukai pendapatan atau keuntungan modal, bagaimanapun, pemilik harta tanah didorong untuk mendapatkan nasihat cukai profesional dari sumber yang boleh dipercayai sebelum difailkan.
