Harapan peluang terapi perdagangan antara Washington dan Beijing memainkan peranan utama dalam memacu indeks saham utama China, Composite SSE (000001.SS), meningkat lebih dari 17% hingga kini (YTD). Oleh itu, tidak mengejutkan untuk melihat indeks Asia utama mengalami kejatuhan satu hari terbesar sejak Februari 2016 pada hari Isnin - kejatuhan 5.6% - selepas Presiden AS Donald Trump melepaskan tweet pada hari Ahad yang menunjukkan bahawa dia merancang untuk menaikkan tarif pada $ 200 bilion barang China hingga 25% pada hari Jumaat kerana perbincangan perdagangan bergerak perlahan.
"Kami merasakan kami berada di landasan yang betul untuk mendapatkan tempat di mana pada minggu lepas, kami telah melihat hakisan komitmen China, yang menurut kami tidak dapat diterima, " kata Wakil Perdagangan AS, Robert Lighthizer, sambil menjelaskan lanjut mengenai media sosial presiden ancaman, menurut Bloomberg.
Ketegangan di pasaran kewangan agak dikurangkan pada hari dagangan global apabila ia muncul bahawa delegasi China masih merancang untuk melawat Washington pada hari Khamis dan Jumaat minggu ini untuk menghilangkan mata berpegang teguh dalam rundingan yang sedang berlangsung.
Dari sudut teknikal, dana dagangan bertukar-tukar China (ETFs) berbalik di atas bidang penyatuan utama pada sesi dagangan hari Isnin untuk mengatasi tahap ketidaktentuan yang tinggi apabila perbincangan tinggi antara kedua-dua negara terus diteruskan. Mereka yang ingin bertaruh terhadap saham Cina harus mengintai mata ketiga-tiga dana dan taktik dagangan yang dibincangkan di bawah.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Saham ETF (YANG)
The Direxion Daily FTSE China Bear 3X (ETF) ETF (YANG) bertujuan untuk menyediakan tiga kali ganda pulangan harian terbalik Indeks FTSE China 50. Penanda arasnya terdiri daripada 50 saham Cina terbesar yang didagangkan di Bursa Saham Hong Kong dengan kecenderungan yang besar ke arah sektor perkhidmatan kewangan dan komunikasi. YANG tidak komprehensif "semua China" bermain, kerana ia tidak termasuk China A-saham yang diniagakan di tanah besar dan syarikat-syarikat Cina yang tersenarai hanya di Amerika Syarikat. Kecairan lebih dari 370, 000 saham berubah setiap hari dan penyebaran 0.06% sempit menjadikan ETF sebagai kegemaran pedagang ketika mengambil taruhan leveraged jangka pendek terhadap saham Cina. Sehingga 7 Mei 2019, YANG mempunyai lebih daripada $ 90 juta dalam aset bersih, menawarkan hasil dividen 1.08% dan turun 36.69% pada tahun ini. Yuran pengurusan 1.08% dana duduk 14 mata asas di atas purata kategori.
Divergensi kenaikan harga antara indeks kekuatan relatif (RSI) dan harga YANG berlaku di antara bulan Februari dan April swing, bermakna bahawa, harga ETF yang dibuat rendah rendah, indikator itu menjadikannya lebih rendah. Ini menunjukkan momentum penjual yang mereda yang boleh mengakibatkan pembalikan kepada kenaikan harga. Lebih baru-baru ini, pembeli menolak harga dana di atas kawasan penyatuan hari ini pada jumlah yang paling berat dalam tempoh 12 bulan yang lalu, menunjukkan keyakinan dari lembu jantan. Para peniaga yang membeli pelarian itu harus membuat pesanan keuntungan antara $ 55 dan $ 56, di mana harga mungkin menemui rintangan dari trendline yang lebih rendah bagi julat perdagangan terdahulu dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Pertimbangkan untuk berhenti di bawah paras terendah pada bulan ini pada $ 41.94.
Direxion Daily CSI 300 China Saham Saham Share 1X (CHAD)
Dibentuk pada pertengahan 2015, Saham Diraja China CSI 300 China Saham Share 1X (CHAD) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sesuai dengan prestasi harian terbalik Indeks CSI 300. Indeks dasarnya terdiri daripada 300 saham China terbesar yang didagangkan di bursa Shanghai dan Shenzhen. CHAD menyediakan akses kepada saham China A eksklusif yang pada umumnya tersedia untuk diperdagangkan hanya kepada rakyat China daratan, menjadikannya instrumen yang sangat baik bagi mereka yang ingin memendekkan saham-saham ini. Dengan penyebaran 0.12% dan jumlah perdagangan purata kira-kira 40, 000 saham setiap hari, peniaga mungkin mahu menggunakan pesanan had untuk meminimumkan slippage. ETF mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 21.86 juta, membayar hasil dividen 2.32% yang menarik dan dagangan turun 26.05% YTD pada 7 Mei 2019. Pedagang membayar yuran pengurusan 0.85%.
Saham CHAD telah membelanjakan majoriti 2019 dalam freefall atas harapan terobosan perdagangan. Walau bagaimanapun, tweet ancaman ancaman Presiden Trump menghantar penampakan lembu ke dalam dana itu pada hari Isnin, 6 Mei, untuk mewujudkan jurang di atas garis aliran menurun empat bulan. Seperti YANG, perbezaan harga antara harga dan RSI muncul pada carta CHAD, yang menunjukkan bahawa bahagian bawah yang penting ada di tempatnya. Cari harga untuk menguji $ 35, di mana pertemuan rintangan menanti dari garis mendatar dan SMA 200 hari. Berhenti boleh duduk sama ada di bawah lilin jurang semalam pada $ 30.27 atau di bawah 50 hari SMA.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Dengan asas aset sebanyak $ 34.8 juta, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) mempunyai tujuan untuk kembali dua kali pulangan harian terbalik dalam Indeks FTSE China 50. Dana leveraged memberikan pertaruhan yang baik terhadap syarikat milik negara China dengan pendedahan di atas purata kepada syarikat kewangan, tenaga dan telekom. Syarikat indeks penanda aras teratas dengan weighting termasuk konglomerat teknologi Tencent Holdings Limited (TCEHY) pada 9.14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) pada 8.58% dan Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) pada 6.83%. Berdagang pada $ 59.69 dengan hasil dividen 0.45% dan mengenakan yuran pengurusan 0.95% yang kompetitif, ETF mempunyai pulangan YTD sebanyak -25, 97% pada 7 Mei 2019.
Walaupun harga saham FXP ditutup tinggi dari sesi sesi, ia masih mewujudkan jurang di atas penggabungan baru-baru ini yang mungkin mencetuskan lebih banyak pembelian dalam jangka pendek hingga pertengahan. RSI duduk jauh di bawah paras belian berlebihan, yang memberikan ruang harga yang mencukupi untuk mendorong lebih tinggi sebelum penyatuan selanjutnya. Lihatlah keuntungan bank dalam larian sehingga 200 hari SMA. Pedagang yang lebih agresif mungkin mahu menetapkan sasaran keuntungan berhampiran ayunan Oktober 2018 yang tinggi pada $ 85.47. Menguruskan risiko dengan memotong kehilangan perdagangan jika harga ETF menurun di bawah set rendah pada hari Jumaat, 3 Mei, pada $ 56.63.
StockCharts.com
