Sama seperti pelabur memikirkan harga tenaga telah mula mendapat daya tarikan, minyak mentah untuk penghantaran September (CL = F) menjunam 3% semalam atas kebimbangan permintaan segar yang disebabkan oleh data ekonomi yang mengecewakan dari China dan Eropah, ditambah dengan peningkatan yang tidak dijangka di stok AS untuk minggu kedua berturut-turut.
Angka pengeluaran perindustrian Chinse untuk bulan Julai mendedahkan gerai yang tidak dijangka dalam pertumbuhan, yang menonjolkan kos pemasangan daripada pertikaian perdagangan yang menguatkan dengan Amerika Syarikat. Untuk menggabungkan kebimbangan kelembapan global, produk domestik kasar Euro (KDNK) berkembang hanya 0.2% pada suku kedua di tengah ketidakpastian Brexit. "Data keluar dari China, kemelesetan potensi kemelesetan di Jerman, semua itu sedang memainkan kebimbangan permintaan global, " kata Phil Flynn, penganalisis di Price Futures Group, kepada CNBC.
Bercakap mengenai kemelesetan, hasil pada bon 10 tahun kerajaan AS secara ringkas jatuh di bawah hasil 2 tahun pada pagi Rabu, di mana para peniaga merujuk sebagai "penyongsangan keluk hasil." Isyarat biasanya meramalkan pengecutan ekonomi.
Di hadapan inventori, stok minyak mentah AS meningkat 1.58 juta tong untuk minggu berakhir pada 9 Ogos, berbanding jangkaan pengambilan 2.78 juta barel. Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) memetik pengeluaran penapisan yang dikupas untuk membina kejutan.
Peniaga yang ingin bertaruh terhadap sektor tenaga "risiko" harus meneroka ketiga-tiga dana bertukar-tukar dagangan (ETF) yang menaikkan harga apabila saham minyak dan gas bertindan besar jatuh. Mari kita tukar metrik setiap dana dan bincangkan beberapa taktikal.
Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY)
Dibuat pada kemuncak Kemelesetan Besar pada tahun 2008, Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian terbalik Indeks Sektor Pilih Tenaga. Penanda aras itu terdiri daripada syarikat-syarikat tenaga besar Amerika Syarikat, dengan saham berat industri Exxon Mobil Corporation (XOM) dan Chevron Corporation (CVX) yang membawa pengurangan kumulatif melebihi 40%. Purata dolar kecairan berjumlah kira-kira $ 7 juta, digabungkan dengan penyebaran 0.10%, menjadikan dana ideal untuk peniaga yang mahukan pertaruhan jangka pendek yang agresif terhadap cip biru industri. ERY memegang aset bersih $ 22.32 juta, mengenakan yuran pengurusan 1.09%, menawarkan hasil dividen sebanyak 1.50%, dan telah kembali 32.43% pada bulan lalu pada 15 Ogos 2019.
Saham ERY terus menurun antara Januari dan April sebelum perhimpunan pada bulan Mei. ETF memberikan keuntungan pada bulan Jun, membelanjakan bulan Julai menjejaki, dan telah mula naik lebih tinggi pada bulan Ogos. Harga melonjak di atas dua puncak baru-baru ini pada dagangan Rabu, yang mungkin bertindak sebagai pemangkin bagi pembelian tambahan. Mereka yang masuk ke sini sepatutnya menimbangkan untuk membuat perintah keuntungan pada bulan Disember 2018 tinggi pada $ 81.43 dan tempat berhenti di bawah 13 Ogos rendah pada $ 50.66.
ProShares Oil & Gas UltraShort (DUG)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 16.8 juta, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sesuai dengan dua kali pengembalian harian terbalik Indeks Dow Jones Oil & Gas AS. Exxon Mobil dan Chevron membentuk sebahagian besar indeks yang mendasari di sini juga, dengan peruntukan sebanyak 42.11% dan 17.63%. Purata perolehan saham harian kira-kira 46, 000 unit dipasangkan dengan penyebaran hanya 0.08% menjadikan dana mudah masuk dan keluar, sambil meminimumkan slippage. Peniaga perlu sedar bahawa pulangan jangka panjang mungkin menyimpang dari leverage yang dinyatakan sebagai pengimbangan semula dana setiap hari, menjadikannya tertakluk kepada kesan pengkompaunan. Sehingga 15 Ogos 2019, DUG mengeluarkan hasil dividen 0.60% dan telah melonjak hampir 23% pada bulan lalu.
Sejak melepasi garisan aliran menurun empat bulan pada akhir April, harga dana telah mencetak dua kaki lebih tinggi - pada bulan Mei dan Ogos. Kerosakan semalam yang meyakinkan di atas kedua-dua ayunan Mei tinggi dan tinggi 7 Ogos menandakan momentum kenaikan harga yang mendasari. Peniaga harus mencari ujian pada 26 Dis, 2018, tinggi pada $ 58.40, yang menawarkan potensi kenaikan 19% daripada harga penutupan $ 49.26 pada hari Rabu. Melindungi modal perdagangan dengan meletakkan perintah penghentian habis antara $ 44 dan $ 46.
Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Beruang 3X Saham (DRIP)
Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Saham (DRIP) mempunyai misi untuk mengembalikan tiga kali prestasi harian terbalik Indeks Industri Pilih Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas. Seperti namanya, penanda aras terdiri daripada syarikat penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas yang besar. Dana yang dilancarkan pada tahun 2015, mencapai pendedahan leveragednya dengan melabur dalam swap, kontrak niaga hadapan, dan jawatan pendek. Hasil daripada penggunaan produk derivatif, ETF mengenakan bayaran pengurusan yang lebih tinggi sebanyak 1.07%. Peniaga harus mempertimbangkan meletakkan pesanan had, bukan pesanan pasaran, untuk memerangi penyebaran 0.26% sedikit lebih luas tetapi terkawal. DRIP mengawal $ 18.57 juta aset, menghasilkan 0.77%, dan telah melonjak 65.60% lebih tinggi berbanding bulan lepas pada 15 Ogos 2019.
Saham DRIP memulakan langkah semasa yang lebih tinggi pada bulan April dan kini hanya berdagang hanya 11% di bawah paras tertinggi 12 bulan pada suku keempat 2018. Rundingan 15.26% pada hari Rabu ke paras tertinggi YTD boleh menarik minat belian lebih tinggi apabila peniaga mencari jalan alternatif untuk memainkan harga minyak yang merosot. Mereka yang memutuskan untuk berdagang ETF perlu berfikir tentang menggunakan purata bergerak sederhana 10 hari sebagai berhenti trailing untuk membiarkan keuntungan berjalan sejauh mungkin. Pastikan berhenti awal di bawah rendah semalam pada $ 109, 32 untuk menjaga gerak momentum secara tiba-tiba.
StockCharts.com
